Щойно я знову перечитав історію Білла Ліпшурца, і чесно кажучи, мені здається, що тут є уроки, які повинен знати кожен трейдер. Ця людина не є просто кимось у світі трейдингу — він керував позиціями від 20 до 50 мільйонів доларів щодня і отримував прибутки, що здавалося майже неможливими.

Цікаво, з чого все почалося. Ліпшурц почав із спадщини у $12,000, яку накопичував протягом чотирьох років, доки не перетворив її у $250,000. Але тут найважливіше: він усе втратив. Так, після того, як збудував цю суму з дисципліною, він зробив класичну помилку — надмірне використання кредитного плеча, і залишився ні з чим. Там він усвідомив щось дуже важливе, що згодом цитував у інтерв’ю: ринок — це суворий виконавець, який безжально карає кожне порушення у трейдингу.

Після випуску з Корнеллського університету він почав працювати стажером у Salomon Brothers. Це був один із великих міжнародних інвестиційних банків на Уолл-стріт у 80-х і 90-х роках. Не маючи попереднього досвіду у валютному ринку, він застосував ті самі навички, що використовував для зростання з $12,000 до $250,000, але цього разу — у поєднанні з управлінням ризиками. Перший рік був прибутковим, але наступні сім років були надзвичайними. За цей період Ліпшурц оперував цими величезними обсягами — від 20 до 50 мільйонів щодня — і приніс компанії близько 500 мільйонів доларів прибутку.

У одному з інтерв’ю з Джеком Швагером Ліпшурц розбив свій успіх на п’ять основних стовпів, які, на мою думку, є абсолютно фундаментальними. По-перше, довіра. Хоча він і витратив роки на збудування цих $250,000 і втратив їх за кілька днів, він не зупинився. Взяти відповідальність, навчитись і стати сильнішим — ось його шлях. По-друге, фокус. Він вирішив торгувати однією річчю одночасно, не розпорошуючись. По-третє, терпіння. Величезні речі потребують часу, і він добре це знав після чотирьох років зростання.

По-четверте, мужність. Недостатньо просто бачити щось, чого інші не бачать — потрібно мати сміливість діяти відповідно і триматися твердо, коли ринок кидає виклик. По-п’яте, управління ризиками. Тут криється ключ, який багато хто ігнорує: заробляти гроші — це одне, зберігати їх — зовсім інше. Ліпшурц умів генерувати прибутки, але йому потрібно було навчитись саме зберігати їх.

Практичні уроки, які він виніс із свого досвіду, очевидні. По-перше, уникайте одержимості ідеєю, що ви завжди праві. Трейдинг — це не про те, щоб робити щось конкретне, а про те, щоб знати, що робити у кожній ситуації на ринку. По-друге, якщо у вас є сильна впевненість у операції, а ринок рухається за новинами, іноді найкраще рішення — зважитися і купити на максимумі або продати на мінімумі. По-третє, починайте з малого і поступово нарощуйте. Величезні гравці не входять і не виходять із позицій одразу — вони поступово масштабують свої дії.

Зрештою, Ліпшурц пішов із Salomon Brothers після вражаючих восьми років, щоб створити свою власну торгову і інвестиційну компанію. Його спадщина — це більше, ніж цифри, — це план дій щодо того, як мислити про ринки. Якщо ви трейдер або розглядаєте можливість ним стати, історія цього чоловіка заслуговує вашої уваги.