Дойче Банку підвищила рейтинг Diageo до "Покупка". Аналітики зазначили про "перезавантаження прибутковості"

Investing.com — У вівторок Deutsche Bank підвищив рейтинг британської алкогольної компанії Diageo з «утримувати» до «купувати», а також знизив цільову ціну з 1 790 пенсів до 1 650 пенсів, посилаючись на коригування прогнозів прибутку та тиск на маржинальність. Акція минулого торгового дня закрилася на рівні 1 419 пенсів.

Банк зазначив, що його очікування відображають «перезавантаження здатності генерувати прибуток у фінансовому році 2027 та результати нижче від настанов у фінансовому році 2026», а прогноз прибутку на акцію у фінансовому році 2027 на 11% нижчий за ринковий консенсус, а у фінансовому році 2028 — на 10%. Уточнюється, що «це зниження вже відображено в ціні акцій».

Відстежуйте у InvestingPro реальні коливання котирувань і оновлення аналітиків — знижка до 50%

У дослідницькому звіті сказано, що скоригована цільова ціна означає торгівлю акції за мультиплікатором «ціна/прибуток» (P/E) на рівні 14,7 раза, що на 13% дешевше за Європейський сектор товарів першої необхідності, а також на 30% нижче за 10-річний середній P/E Diageo на рівні 20,7 раза.

Deutsche Bank вказав на несприятливі тенденції в галузі та втрату ринкової частки, зазначивши, що очікує, аби компанія «знизила прибутковість, щоб підвищити конкурентоспроможність».

Банк припускає зниження маржі прибутку до сплати відсотків і податків (EBIT) у Північній Америці на 600 базисних пунктів, а в Європі — на 200 базисних пунктів, що призведе до скорочення маржі EBIT групи на 250 базисних пунктів у фінансовому році 2027.

Брокер зазначив, що компанія може «інвестувати в ціни, маркетинг, ринкові канали та інновації», а також окреслив очікування щодо «органічного зростання виручки на 3–4% у фінансовому році 2028 і надалі та зростання органічного операційного прибутку на 5–7%».

Ця стаття перекладена за допомогою штучного інтелекту. Додаткову інформацію див. у наших Умовах використання.