McCormick купує продуктовий бізнес Unilever у угоді, яка оцінює його майже в $45 мільярдів

У цій статті

• UL
• ULVR-GB
• MKC

Перейдіть за улюбленими акціямиСТВОРИТИ БЕЗКОШТОВНИЙ АККАУНТ

Банки майонезу бренду Unilever Hellmann’s на продаж у магазині в Доббс-Феррі, штат Нью-Йорк, США, у середу, 19 січня 2022 року.

Тіффані Геглер-Гард | Bloomberg | Getty Images

McCormick придбає продовольчий бізнес Unilever за комбінацією грошових коштів та акцій, уклавши угоду, яка оцінює підрозділ Unilever майже у $45 млрд, повідомили дві продовольчі компанії.

Щоб купити більшість портфеля Unilever Foods, включно з майонезом Hellmann’s і улюбленим у Великій Британії Marmite, McCormick заплатить $15,7 млрд готівкою. Акціонери Unilever володітимуть 55,1% об’єднаної компанії, тоді як Unilever належатиме частка 9,9%.

Угода додасть McCormick мільярди доларів щорічних продажів і ще більше розширить портфель гіганта зі спецій за рахунок паст, соусів і приправ. Вона вже володіє гострими соусами Frank’s RedHot і Cholula та гірчицею French’s. Близько 70% продажів Unilever Foods надходить від Hellmann’s і Knorr — харчового бренду, відомого приправами, бульйонними кубиками та супами.

Для Unilever продаж більшої частини свого продовольчого бізнесу дозволяє компанії зосередитися на сегменті засобів особистої гігієни, який зростає швидше. У грудні Unilever виділила бізнес з виробництва морозива, який тепер торгується окремо як Magnum Ice Cream Company.

Очікується, що дві компанії завершать угоду в середині 2027 року — за умови схвалення акціонерами та регуляторів.

Коли угода буде закрита, Unilever призначить чотирьох із 12 членів наглядової ради об’єднаної компанії. Протягом перших двох років один із цих директорів буде керівником Unilever.

McCormick планує зберегти свою глобальну штаб-квартиру в Хант-Веллі, штат Меріленд, і додати міжнародну штаб-квартиру в Нідерландах — давню базу Unilever Foods. У об’єднаної компанії також буде вторинний лістинг акцій у Європі.

Угода є продовженням ширшої тенденції серед Big Food. Багато компаній з фасованих продуктів харчування та напоїв стають компактнішими завдяки продажам активів і спін-оффам, оскільки споживачі купують менше їхньої продукції. У 2024 році майже половина активності злиттів і поглинань у галузі споживчих товарів припадала на продажі активів, повідомляє консалтингова компанія Bain.

Акції McCormick зросли на 1% у торгах до відкриття ринку, тоді як акції Unilever були приблизно без змін, що відображає вагання інвесторів щодо гігантського злиття.

«Ми визнаємо значну стратегічну цінність і ймовірне суттєве зростання показника прибутку на акцію [earnings per share] від цієї потенційної операції, але також погоджуємося, що висока ймовірність великої вартості угоди, ризики виконання та те, що акціонери Unilever матимуть більшість у об’єднаному підприємстві, можуть приглушити початковий інтерес інвесторів», — написав аналітик Barclays Ендрю Лазер у нотатці для клієнтів 20 березня після того, як Wall Street Journal повідомила про початкові переговори між двома компаніями.

Оберіть CNBC як бажане джерело в Google та ніколи не пропускайте жодного моменту від найнадійнішого імені в новинах бізнесу.