Цей запас з пожежної безпеки знаходиться на дні. UBS каже, що настав час купувати

Perimeter Solutions може бути готовою до відскоку, оскільки компанія використовує зростання попиту на вогнезахисне спорядження та свою нещодавню угоду з придбанням, повідомляє UBS. Інвестбанк підвищив рейтинг виробника обладнання з пожежної безпеки до “купувати” з “нейтрально”. Також він підняв цільову ціну акцій до $30 з $26, що вказує приблизно на 41% потенціалу зростання від закриття в понеділок. Цього року Perimeter зазнав труднощів, втративши понад 22%. PRM YTD mountain PRM рік до дати Але, “оскільки в нашому покритті розмови змістилися від можливостей, пов’язаних із ціною/витратами, до ризику обсягу, ми вважаємо, що акції PRM можуть бути непоміченим безпечним притулком”, — сказав аналітик Джошуа Спектор у нотатці для клієнтів. “Ми бачимо розпродаж акцій як надмірний … оскільки PRM і надалі добре виконує план та спрямовує готівку на вигідні (з погляду вигоди) придбання”. Одним із ключових факторів розпродажу цього року для компанії з протипожежної безпеки та спеціалізованих продуктів була велика виплата змінної компенсації для її керівників, повідомляє UBS. Але це не повинно відштовхувати інвесторів від акцій надалі. “Поріг для майбутніх виплат майже біля ~$28/акція (~30% потенціалу зростання), і ми вважаємо, що цього достатньо, щоб зацікавити інвесторів (розмивання враховане в нашій цільовій ціні $30)”, — написав Спектор. Аналітик також додав, що попит на вогнезахисні засоби, імовірно, зростатиме у 2026 році, ґрунтуючись на деяких ранніх ознаках на початку сезону пожеж. Компанія також має намір розширювати свої послуги, а також збільшувати виробництво продукції завдяки нещодавно завершеному придбанню Medical Manufacturing Technologies, яке було оцінене майже в $700 млн. У результаті UBS підвищив свої очікування щодо EBITDA для Perimeter до 5% на цей рік і до 9% на 2027 рік відповідно. “Характеристики бізнесу виглядають сприятливо: високі маржі/рентабельність, низькі capex, ~50% aftermarket”, — написав Спектор. Уолл-стріт розділився щодо Perimeter Solutions. З двох аналітиків, які охоплюють акції, один має “утримувати”, а другий — “купувати”. Акції Perimeter знизилися майже на 23% від початку року. Водночас акції все ще зросли на 11% за останні 12 місяців.