Технічні рівні індексів США: ключові зони підтримки, за якими слід стежити на тлі напруженості через війну

(MENAFN- DailyFX (IG)) ​​​Фондові ринки США зависають над критичними рівнями підтримки, оскільки війна на Близькому Сході вступає в другий місяць

​Інвестори та трейдери були на межі напруження протягом останніх кількох тижнів, але дедалі більше турбуються, коли війна на Близькому Сході переходить у перший місяць.

​Домінують два сценарії для ринку

​Один сценарій — ескалація, коли США поглиблюють свою участь, потенційно розширюючи дії від морських і повітряних операцій до більш прямої військової присутності. Ринки, імовірно, трактуватимуть це як суттєве підвищення рівня геополітичного ризику: ціни на нафту знову зростатимуть через побоювання щодо порушення постачання, потоки в інструменти “тихої гавані” в долар США та казначейські облігації, а також глобальні акції — особливо в Європі — зазнаватимуть додаткового тиску.

​Сектор оборонних компаній, імовірно, випереджатиме, тоді як сфери, чутливі до енергетичних витрат і глобальної торгівлі, можуть відставати, але в цілому фондові індекси, імовірно, продовжать знижуватися.

​Альтернативний сценарій — деескалація, коли США сигналізують про стриманість, або через дипломатію, або обмежуючи свою військову залученість. У такому разі апетит до ризику, імовірно, покращиться: акції стабілізуються або відскочать, ціни на нафту знижуватимуться, а волатильність спадатиме.

​Інвестори розглядатимуть це як зменшення ризику “хвостового” сценарію ширшого регіонального конфлікту, що дозволить макрофакторам, як-от інфляція та політика центрального банку, знову вийти на перший план у впливі на ринки.

​Графік нормалізації нафти лишається відтермінованим

​Навіть якщо перемир’я буде погоджено і якщо протоку Ормуз буде повністю відновлено, імовірно, знадобиться від кількох днів до кількох тижнів, щоб відновилися звичайні потоки морських перевезень — з огляду на накопичений резерв черг. Танкери, затримані або перенаправлені, спершу мають бути послідовно повернуті назад через вузьке “горло” маршруту, тоді як порти та термінали працюватимуть із заторами з обох боків — завантаження й розвантаження.

​Судна, які вже пришвартовані або простоюють неподалік, можуть почати проходження впродовж кількох днів, але вантажі, які були відведені або відкладені, продовжать період нормалізації. На практиці, хоча деякі постачання нафти й скрапленого природного газу (LNG) можуть досягти пунктів призначення протягом тижня після поновлення, повне розчищення черг і повернення до типових графіків транзиту більш реалістично триватиме кілька тижнів і, можливо, навіть місяців.

​Це робить імовірним, що ціна нафти — наразі торгується приблизно на 40% вище, ніж коли війна почалася — залишатиметься високою.

​Інфляційні ризики ускладнюють політику центрального банку

​Підвищені ціни на нафту ускладнюють перспективи для центральних банків, адже вони ризикують знову розпалити інфляцію саме тоді, коли політики готувалися послаблювати політику. Вищі енергетичні витрати безпосередньо підживлюють заголовкову інфляцію та опосередковано — базову інфляцію — через транспорт, виробництво й вхідні витрати, підвищуючи ризик поновлення інфляційного імпульсу.

​У результаті ринки вже скоротили очікування щодо зниження ставок у 2026 році: центральні банки, імовірно, займуть більш обережну позицію “вище надовше”, щоб гарантувати, що інфляція залишається “зафіксованою”. Деяких, як-от Європейський центральний банк (ECB), тепер очікують на підвищення ставок, а що стосується Федеральної резервної системи США (Fed), то ринки наразі закладають 51% імовірності підвищення ставки Fed до жовтня.

​У цьому середовищі наполегливо високі ціни на нафту самі по собі діють як фактор, що “затягує” фінансові умови, затримуючи монетарне пом’якшення та підвищуючи ризик того, що інфляція виявиться більш липкою, ніж раніше очікувалося. Банк Англії (BoE) стикається з подібними дилемами.

​S&P 500 наближається до критичної підтримки

​Наразі глобальні фондові індекси, схоже, знайшли тимчасову підтримку на мінімумі цього тижня. Оскільки ці мінімуми були сформовані в зоні великих рівнів підтримки з жовтня по листопад, відскок може матеріалізуватися з поточних рівнів.

​Втім, якщо падіння крізь мінімум у понеділок, 20 березня, таки станеться, технічна картина стане значно більш негативною і може перетворити недавній розпродаж на повноцінний ведмежий ринок.

​Щоденний графік S&P 500 ілюструє цей момент падінням і денним закриттям нижче мінімуму від 20 березня на рівні 6,474, що, ймовірно, призведе до формування середньострокового піку.

​Щоденний свічковий графік S&P 500

Источник: TradingView

Источник: TradingView

​Якщо буде сформовано пік, то 38.2% корекції за Фібоначчі з просування 2025–2026 на рівні 6,173 разом із максимумами з грудня 2024 року по лютий 2025 року на 6147 - 6100 можуть бути досягнуті протягом кількох тижнів або місяців.

​Поки поточний мінімум березня на рівні 6474 підтримує ринок, короткостроковий відновлювальний ралі може підштовхнути S&P 500 до зони 6800, яка, втім, може виступити опором.

​Nasdaq 100 стикається з подібною динамікою

​Для Nasdaq 100 технічна картина гірша в тому, що падіння і денне закриття нижче мінімуму 20 березня на рівні 23,760 уже відбулося в четвер 26 березня. Це може запустити швидке зниження до 38.2% корекції за Фібоначчі та максимумів з грудня по лютий на рівні 22,525 - 22,133 у найближчі тижні.

​Щоденний свічковий графік Nasdaq 100

Источник: TradingView

​У разі ж появи наступного тижня бичевого розвороту замість цього, знадобиться зростання і денне закриття вище 200-денної простої ковзної середньої (SMA) на рівні 24,405, щоб зона 25,000 - 25,800 знову була переглянута.

​Оскільки акції технологічних компаній демонструють більшу чутливість до геополітичної напруги, а акції зростання домінують у Nasdaq 100, не дивно, що індекс зазнає особливого тиску з боку зростання процентних ставок: вищі ставки дисконту знижують оцінки.

​Dow Jones уже наближається до ключової підтримки

​Водночас графік Dow Jones Industrial Average виглядає інакше, адже він майже вже досяг своєї ключової зони підтримки 45,197 - 45,054, сформованої 38.2% корекцією за Фібоначчі та максимумами з грудня по лютий.

​Щоденний свічковий графік Dow Jones Industrial Average

Источник: TradingView

Источник: TradingView ​Russell 2000 малих капіталізацій уразливий

​Що стосується індексу малих компаній Russell 2000, то 38.2% корекції за Фібоначчі та мінімум листопада 2025 року на рівні 2351 to 2303 можуть бути досягнуті в разі, якщо поточний мінімум березня на рівні 2,423 поступиться місцем нижчим рівням. Цей мінімум було сформовано близько 200-денної простої ковзної середньої (SMA), яка забезпечувала підтримку.

​Щоденний свічковий графік Russell 2000

Источник: TradingView

Источник: TradingView ​Критичні рівні підтримки для всіх індексів

​Ключові технічні рівні, за якими варто стежити:

** ​S&P 500:** Підтримка на 6474 (мінімум 20 березня)

​ ** Nasdaq 100:** мінімум 20 березня на 23,760 пробито

​ ** Dow Jones:** підтримка на 45,054 - 45,197 (Фібоначчі/попередні максимуми)

​ ** Russell 2000:** підтримка на 2423 (мінімум 20 березня)

​ ** Усі індекси:** корекції за Фібоначчі позначають потенційні цілі

​Що визначить наступний рух

​Хоча наступний короткостроковий рух на глобальних фондових ринках, імовірно, буде визначатися коментарями нинішнього президента США Трампа або дописами в Truth Social, а також реакцією Ірану на це, знання того, де саме розташовані ключові рівні підтримки технічного аналізу, може мати колосальну цінність.

​Управління ризиками через стоп-лосс ордери

​Інвестори та трейдери, які хвилюються через можливу подальшу ескалацію на Близькому Сході та через те, що формується ще одна “ніжка вниз” на індексах фондових ринків США, можуть використати вищезгадані березневі мінімуми, щоб розмістити стоп-лосс ордери трохи нижче цих рівнів підтримки.

​Таким чином вони можуть захистити свої довгі позиції від подальших ударів, особливо коли використовують гарантовані стоп-лосс ордери, які пропонують деякі брокери, зокрема IG. Такі ордери, лише якщо вони спрацюють, спричиняють ширший спред, оскільки брокер бере на себе ризик проскальзування або закриття ринків уночі чи на вихідних.

​Оскільки звичайні стоп-лосс ордери можуть не виконуватися за вказаними цінами під час швидкого руху ринку або через цінові “гепи”, гарантовані стопи усувають ризик проскальзування, залишаючи інвестору можливість спокійно спати, знаючи, як виглядала б його таблиця прибутків і збитків, якби його позицію(ї) було закрито стоп-ордером.

​Як орієнтуватися в невизначеності ринку

​Інвестори та трейдери, які керують позиціями під час геополітичних криз, мають кілька варіантів. Ось як підійти до поточного середовища:

​Ретельно дослідіть геополітичну ситуацію, технічні рівні та історичні прецеденти. Розуміння структури ринку допомагає приймати рішення. Trading for beginners надає довідковий контекст.

​Вирішіть, чи хочете ви зберігати позиції, хеджувати або зменшувати експозицію. Спред-бетинг і торгівля CFD надають гнучкість.

​Відкрийте рахунок у брокера, який пропонує інструменти управління ризиками, зокрема гарантовані стопи.

​Переглядайте позиції на обраній вами торговій платформі. Розгляньте відповідні рівні стоп-лосс на основі технічного аналізу.

​Реалізуйте управління ризиками на основі аналізу та допустимого ризику. Розміщуйте стоп-лосс ордери, які захищають від несприятливих рухів.

​Пам’ятайте, геополітичні події створюють значну невизначеність. Зберігайте позиції лише в розмірах, відповідних потенційним збиткам, використовуючи гарантовані стопи, якщо вас турбують нічні гепи під час криз на Близькому Сході.

Важливо знати

Цю інформацію підготував IG — торгова назва IG Markets Limited. Крім застереження нижче, матеріали на цій сторінці не містять запису про наші торгові ціни або пропозиції чи запиту на здійснення операції з будь-яким фінансовим інструментом. IG не несе відповідальності за будь-яке використання цих коментарів і за будь-які наслідки, що можуть настати. Жодних твердж