McCormick купує продуктовий бізнес Unilever у межах угоди на $45 мільярдів доларів

McCormick і Unilever оголосили 31 березня, що уклали угоду про об’єднання McCormick із бізнесом Unilever у сфері харчових продуктів у межах угоди, яка передбачає приблизну вартість підприємства в розмірі $44.8 млрд для підрозділу Unilever.

Згідно з умовами угоди, Unilever та її акціонери отримають акції, що відповідають 65% власного капіталу повністю розбавленої сукупної компанії, оціненого в $29.1 млрд на основі однієї місячної середньозваженої за обсягом ціни акцій McCormick. Unilever також отримає $15.7 млрд готівкою. Після закриття, як очікується, акціонери Unilever володітимуть 55.1% об’єднаної компанії, акціонери McCormick — 35%, а сама Unilever — 9.9%.

Пов’язаний контент

Novo Nordisk запускає нову підписку на Wegovy, поки вона наздоганяє Eli Lilly у перегонах ліків для зниження ваги

Адміністрація Трампа хоче відкрити 401(k)s для крипто та приватних активів

Об’єднана компанія матиме приблизно $20 млрд виручки за фінансовий 2025 рік. Портфель Unilever Foods очолюють Knorr і Hellmann’s, разом вони забезпечують приблизно 70% продажів підрозділу. Серед наявних брендів McCormick — French’s, Frank’s RedHot, Cholula, OLD BAY та Lawry’s.

McCormick профінансує виплату готівкою в розмірі $15.7 млрд за рахунок поєднання грошових коштів і наявних коштів та нових боргів. Компанія отримала узгоджене мостове фінансування від Citigroup $C -0.10%, Goldman Sachs $GS +0.59% та Morgan Stanley $MS +1.43%. На момент закриття чистий коефіцієнт левериджу об’єднаної компанії, як очікується, становитиме 4.0x або менше, з цільовим показником повернення до 3.0x протягом двох років.

Дві компанії очікують досягти приблизно $600 млн щорічної синергії витрат у режимі “run-rate”, чистої від реінвестицій, до кінця третього року після закриття. Разові витрати для досягнення цих заощаджень оцінюються приблизно в $300 млн.

McCormick збереже свою назву, свою глобальну штаб-квартиру в Hunt Valley, Maryland, і лістинг на NYSE. Об’єднана компанія створить міжнародну штаб-квартиру в Нідерландах і планує вторинний лістинг акцій у Європі.

Брендан Фолі залишиться головою, президентом і головним виконавчим директором McCormick. Unilever призначить чотирьох із 12 членів ради директорів об’єднаної компанії.

Для Unilever операція є частиною ширшої стратегії позбутися своїх харчових операцій і зосередитися на продуктах для персонального догляду та догляду вдома. Угода відбувається після відокремлення Unilever її бізнесу з виробництва морозива, згідно з CNBC, і являє собою найбільше оновлення портфеля компанії з часу її заснування майже століття тому, за даними Wall Street Journal.

Після розділення Unilever очікує працювати як компанія з персонального догляду та догляду вдома з приблизно €39 млрд виручки.

Угода використовує структуру Reverse Morris Trust і не повинна створювати для Unilever чи її акціонерів податок на прибуток у США на федеральному рівні. Обидві ради схвалили угоду, яка, як очікується, буде закрита до середини 2027 року за умови схвалення акціонерами McCormick і регуляторами.

📬 Підпишіться на Daily Brief

Наше безкоштовне, швидке та цікаве дайджест-оновлення про світову економіку, яке надсилається щоранку щопнеділка.

Підписатися