Підтримка резервів для пенсійного забезпечення: балансований пенсійний FOF від Guangda Anxuan за останній рік показав дохідність 24.97%

Оскільки процес старіння населення триває, потреба мешканців у довгострокових пенсійних заощадженнях дедалі виразніше проявляється. Як обрати відповідний пенсійний інвестиційний інструмент — це стало ключовим фокусом уваги інвесторів. На цьому тлі фонд FOF для пенсійної мети з трирічним періодом утримання від Guangda Baode Xin «安选平衡养老目标三年持有期FOF» (код: 022376) продемонстрував яскраві результати: за останній рік його дохідність становить 24,97%, що суттєво перевищує показник еталону 11,74% за той самий період; надлишкова дохідність є очевидною. ① Як керуючий цим фондом, керівник відділу FOF-інвестицій у компанії Guangda Baode Xin Fund FOF Чжан Юнь, спираючись на міцні напрацювання у сфері досліджень і інвестбанкінгу та наукову стратегію розподілу активів, не лише вивела продукт на прорив у період ринкових коливань, а й надала мешканцям якісний варіант для формування пенсійних заощаджень за допомогою професійних можливостей.

Як стало відомо, Guangda Baode Xin «安选FOF» було засновано у грудні 2024 року. Він позиціонується як пенсійний продукт для збалансованої цілі. Його основна інвестиційна мета — за умови контролю ризиків прагнути довгострокового стабільного приросту чистої вартості активів, точно відповідаючи потребам інвесторів у пенсійних інвестиціях. Керуючий фондом Чжан Юнь має майже 10 років досвіду у дослідженнях акцій та FOF-інвестуванні, а також понад 6 років досвіду управління портфелями FOF; вона має ступінь магістра з фінансової математики Університету Колумбія в США. Починаючи з глибокої роботи у сфері приватних FOF, вона поступово сформувала інвестлогіку, яка поєднує науковість і практичність. Вона постійно підкреслює важливість диверсифікованого розподілу активів і вважає, що за умов прискорення ритмів ротації класів активів наявність лише одного класу активів або однієї стратегії не здатна належно протистояти ринковим коливанням. Модель FOF з багатьма класами активів і багатьма стратегіями є одним із оптимальних шляхів для балансування дохідності та ризику.

Чжан Юнь розробила ефективний набір цільових стратегій волатильності для контролю загальної волатильності портфеля. На етапі передінвестування чітко визначається цільова волатильність портфеля, щоб інвестори мали зрозуміле уявлення про ризик і профіль дохідності продукту; на етапі під час інвестування, поєднуючи багатовимірні показники макроекономіки, політичного середовища та оцінок (valuation), використовується стратегічний і тактичний підхід до розподілу активів — для цього цільовий «центр ваги» стратегічного алокаційного плану для частки інвестування в акціонерні активи становить 50%, а діапазон інвестування — 40%-55% від активів фонду. Під час дотримання логіки довгострокового розміщення активів портфель динамічно адаптується до змін ринку; на етапі післяінвестування регулярно переглядається структура алокації портфеля та оперативно здійснюються операції ребалансування, щоб прагнути утримувати волатильність портфеля в цільовому діапазоні.

Крім того, під час відбору дочірніх фондів Чжан Юнь дотримується логіки «макро — мезо — мікро» на трьох рівнях: спочатку визначається напрям розподілу активів через макроекономічні оцінки; потім, поєднуючи тенденції ротації галузей на мезорівні, фіксується відповідна стратегія; нарешті, шляхом відбору за поєднанням кількісних і якісних методів обираються якісні дочірні фонди. Вона приділяє увагу аналізу причин, що лежать в основі результативності дочірніх фондів: поєднуючи кількісну атрибуцію та польовий due diligence, вона відбирає фонди з точки зору стійкості інвест- і дослідницької спроможності керуючих, надаючи перевагу продуктам, які відповідають вимогам щодо комплаєнсу, мають чіткий стиль, забезпечують хороші середньо- та довгострокові доходи і мають нижчу волатильність, щоб закласти міцну основу для доходності портфеля. Також команда проводить щоденний підсумковий розбір і стежить за змінами чистої вартості фондів у пулі, своєчасно коригуючи підходи до алокації, ефективно долаючи проблему тимчасового лагу.

У галузі зазначають, що зі прискоренням процесу старіння населення підвищується усвідомлення мешканців щодо пенсійних заощаджень, а цінність пенсійних FOF для досягнення пенсійної мети стає дедалі більшою. Як продукт FOF, сфокусований на пенсійних заощадженнях, дизайн трирічного періоду утримання Guangda Baode Xin «安选FOF» може: по-перше, сформувати в інвесторів довгострокове інвестиційне бачення та допомогти уникнути помилок короткострокового «таймінгу»; по-друге, відповідати ключовій потребі пенсійних коштів у довгостроковому інвестуванні. Чжан Юнь заявила, що пенсійні заощадження — це «тривала битва», а властивості FOF із диверсифікованим розподілом і професійним управлінням дуже добре узгоджуються з довгостроковим плануванням пенсійних коштів. У майбутньому вона продовжуватиме дотримуватися принципу довгострокового інвестування, допомагаючи інвесторам досягати складного приросту пенсійного капіталу.

Джерела даних:① пов’язані з результативністю Guangda Anxuan дані були перевірені банком-кастодіаном; станом на 2026.1.30. Еталон порівняння: дохідність індексу ChinaBond Composite Wealth (Total Value) * 50% + дохідність індексу CSI 300 * 50%.

Попередження щодо ризиків: Фонд має ризики, інвестування потребує обережності. Перед здійсненням інвестицій просимо інвесторів уважно ознайомитися з юридичними документами, зокрема «Договором фонду», «Керівництвом щодо залучення інвесторів», «Коротким описом продукту» тощо. Рівень ризику продукту пенсійного FOF Guangda Anxuan — R3 (середній ризик), підходить для інвесторів з рейтинком ризику C3 (збалансований) та вище. Просимо інвесторів самостійно прийняти рішення, з урахуванням рівня ризику продукту та власного рейтингу ризику. Цей матеріал не є будь-яким юридичним документом, не становить і не є інвестиційною рекомендацією чи закликом. Керуючий фондом бере на себе зобов’язання управляти та використовувати активи фонду на принципах добросовісності та сумлінного виконання обов’язків, але не гарантує, що вищезазначений фонд неодмінно принесе прибуток, і не гарантує мінімальну дохідність. Наявність у назві фонду слова «养老» не означає гарантію доходу або будь-яке інше зобов’язання щодо доходу в будь-якій формі; фонд не є безризиковим щодо капіталу (не гарантує повернення основної суми), можливі збитки. Фонд працює за принципом найкоротшого періоду утримання: власники часток фонду, чиї заявки на кожну підписку, покупку/конвертацію та внесення, мають принаймні три роки утримання; протягом трирічного періоду утримання подання заявки на погашення/конвертацію або вихід із фонду не допускається. Тому власники часток фонду стикаються з ризиком неможливості погасити або здійснити конвертацію/вихід у межах найкоротшого періоду утримання. Інвестиційний діапазон цього фонду включає акції Гонконгу, тому він стикається з особливими ризиками, що виникають через відмінності інвестиційного середовища, інвестиційних об’єктів, ринкових режимів і правил торгівлі тощо; активи фонду не обов’язково інвестуються в акції Гонконгу. Цей продукт випускається та управляється Guangda Baode Xin Fund; посередницькі (дистрибуційні) установи не несуть відповідальності за інвестиції, виплати за зобов’язаннями та управління ризиками продукту.

Наведені нижче конкретні комісії/тарифи цього продукту (кожен підписний/інвестиційний платіж у перерахунку на кількість часток розраховується окремо для трирічного мінімального періоду утримання):

(Редактор: Го Цзяньдун)

     【Дисклеймер】Ця стаття відображає лише особисті погляди автора й не має відношення до Hexun. Вебсайт Hexun зберігає нейтралітет щодо викладених у тексті тверджень, поглядів та суджень; він не надає будь-яких прямих чи непрямих гарантій щодо точності, надійності чи повноти матеріалів, що містяться в публікації. Просимо читачів використовувати інформацію лише як довідкову та самостійно нести повну відповідальність. Електронна пошта: news_center@staff.hexun.com