Відсоткові ставки за кредитними картками мають «економічно значущий» вплив на споживчі витрати, встановлює Федеральний резерв Бостона

Andreswd | E+ | Getty Images

Через надзвичайно високі відсоткові ставки кредитні картки є одним із найдорожчих способів позичити гроші.

Втім, принаймні одна третина користувачів кредитних карток мають залишок, який переходить з одного місяця на наступний, згідно з даними Федеральної резервної банківської системи Бостона.

Однак нова робота, опублікована Бостонським Федрезервом, встановила, що коли відсоткові ставки за кредитними картками змінюються, власники карток коригують свої витрати відповідно.

У середньому підвищення річної відсоткової ставки, або APR, за кредитною карткою на 1 процентний пункт призводить до приблизно 9% падіння витрат за кредитними картками в наступному місяці — що дослідники назвали «економічно значущою реакцією».

Коли позичати стає дорожче і споживачі менше витрачають на свої картки, вони також зменшують свій борговий тягар, йдеться у звіті.

Читайте більше матеріалів CNBC про особисті фінанси

• Чи варто «купувати просідання» на тлі останньої волатильності фондового ринку? Що кажуть експерти
• Бостонський Фед: APR за кредитними картками мають «економічно значущий» вплив на витрати
• Правило захисту для тих, хто заощаджує на пенсію, померло — вдруге
• Понад 7 мільйонів позичальників за студентськими кредитами стикаються з дедлайном, щоб вийти з плану SAVE
• Міністерство праці пропонує правила щодо включення альтернативних активів у 401(k)s
• 31,5% покупців авто під водою щодо трейд-інів; аналітик каже, що сума заборгованості «тривожна»
• Чому ваш податковий відшкодування може виглядати інакше цього року, і що насправді його спричиняє
• Плануєте сваритися через гроші з партнером? Можливо, ви помиляєтеся: дослідження
• «Strangers» Белль Берден підсвічує ключові фінансові «червоні прапорці» для жінок
• Середнє податкове відшкодування IRS зросло на 10,9%, показують найсвіжіші дані подачі
• 1,4 мільйона платників стикаються з затримками податкового відшкодування через перехід IRS від паперових чеків
• Тепер сімейні доглядальники щороку забезпечують обсяг догляду на $1 трлн, — виявляє AARP
• Вищі ціни на бензин через війну в Ірані можуть компенсувати більші податкові відшкодування Трампа
• Самотні жінки бачать купівлю житла як «інструмент нарощування статків», каже економіст
• На тлі березневого божевілля NY Fed підкреслює втрати від ставок на спорт для кредитного здоров’я
• Фінансовий радник CNBC 100: найкращі фінансові радники, топові компанії за рейтингом

«Схоже, що багато людей уповільнюють витрати настільки, наскільки можуть, коли відсоткові ставки зростають», — сказав Тед Россман, старший галузевий аналітик у Bankrate.

«Ми бачимо схожу закономірність із цінами на газ — є докази, що багато людей їздять менше та об’єднують поїздки, коли це можливо, через недавнє зростання цін», — сказав він. «Тому споживчі витрати, ймовірно, є більш раціональними, ніж думає багато людей».

Як Фед впливає на вашу ставку за кредитною карткою

Зазвичай ставки за кредитними картками тісно прив’язані до базової ставки (prime), тобто ставки, яку банки встановлюють для своїх найнадійніших клієнтів за кредитами — як правило, на 3 процентні пункти вище за ставку за федеральними фондами, яку задає Федеральний комітет з відкритого ринку Федеральної резервної системи.

Коли Фед підвищує або знижує ставки, базова ставка також рухається, і відсоткова ставка за цим боргом за кредитною карткою, імовірно, піде за нею протягом одного-двох розрахункових циклів.

Після підвищень ставок Федом у 2022 та 2023 роках середня ставка за кредитними картками зросла з трохи більше ніж 16% до понад 20%, досягнувши історичного максимуму в 2024 році. Згідно з даними Bankrate, з того часу APR знизилися приблизно до 19,58% у середньому.

watch now

VIDEO4:5804:58

«Проблема політики» не входить у план Феда: Кантор від Neuberger Berman про можливість підвищення ставки

Closing Bell: Overtime

Попри деякі повідомлення про те, що власники карток, які мають залишок, не знають відсоткової ставки, яку з них стягують, «ці дані показують мені, що люди, які мають залишок, дуже добре усвідомлюють відсоткові ставки за своїми кредитними картками та коригують свою поведінку — принаймні певною мірою — коли ці ставки змінюються», — сказав Метт Шульц, головний кредитний аналітик у LendingTree. «Це добре».

Згідно з Федеральною резервною банківською системою Бостона, спад витрат на 9% через APR, вищу на 1 процентний пункт, становить приблизно на $74 менше на місяць у нарахуваннях за кредитними картками. Однак ці зміни не відбуваються повсюдно.

«Фінансово обмежені споживачі… є найбільш чутливими», — сказав Фальк Браунинг, економіст Федерального резервного банку Бостона та співавтор звіту.

Для тих, хто має залишок, підвищення APR на 1 процентний пункт зменшує витрати щонайбільше на 15% у наступному місяці, значною мірою тому, що ці позичальники, ймовірно, мають менше фінансових ресурсів і обмежений доступ до альтернативних форм кредиту, сказав Браунинг. «Те, чи ви «обертаєте» залишок, дуже тісно пов’язано з вашим фінансовим станом».

Натомість ті, хто повністю погашає свій залишок наприкінці місяця, не реагують істотно на зміни відсоткових ставок, виявив Бостонський Фед. «Це інтуїтивно: якщо ви не сплачуєте відсотки, вища відсоткова ставка не збільшує напряму вартість ваших покупок», — йдеться у звіті.

«Є також сильна «економіка у формі літери K»: домогосподарства з вищими доходами підштовхують економіку вперед, тоді як домогосподарства з нижчими та середніми доходами скорочують витрати», — сказав Россман.

Наступний крок Феда

Починаючи з грудня, ставка за федеральними фондами залишалася незмінною в цільовому діапазоні 3,5%—3,75%, а ставки за кредитними картками майже не змінилися. Ф’ючерсний ринок натякає, що майже немає шансів на зниження ставки на наступному засіданні в квітні, за даними індикатора FedWatch від CME Group. Зокрема, центральний банк, як очікується, значною мірою залишатиметься без змін протягом першої половини року.

Водночас стрімке зростання витрат на енергоносії та зростаючі занепокоєння щодо стагфляції змушують ринки розглядати, що наступним кроком Феда може бути підвищення ставки.

Ще вранці в п’ятницю трейдери на ринку ф’ючерсів підвищили імовірність збільшення ставки до кінця 2026 року, згідно з інструментом FedWatch від CME Group.

У понеділок голова Феда Джером Пауелл сказав, що «очікування щодо інфляції, здається, добре заякорені», тож центральному банку наразі не потрібно підвищувати ставки.

Підпишіться на CNBC у YouTube.

Виберіть CNBC як джерело за замовчуванням у Google та ніколи не пропускайте жодної миті від найнадійнішого імені в новинах про бізнес.