Законність як основа, штучний інтелект як рушійна сила, вихід на міжнародний ринок: шлях провідних фінансово-технологічних компаній через цикли розвитку

У 2025 році китайська індустрія фінтеху, керуючись вимогами «нових правил щодо сприяння кредитуванню» («助贷新规»), увійшла в новий етап «посиленої комплаєнс-спроможності, підвищеної якості та стимулювання інновацій». На тлі структурних змін у галузі чотири компанії, що котируються на біржах США: Qifu Technology, Lexin, Xinyizhi Technology та Yirenzhike, одна за одною оприлюднили фінансові звіти за 2025 рік. Спираючись на фінансові дані, зовнішній світ має звернути особливу увагу на їхні відчутні прориви у трьох вимірах: комплаєнс у бізнесі, науково-технічні розробки та стратегічне позиціонування за кордоном.

Комплаєнс у веденні бізнесу стає «якорем» галузі

За умов «нових правил щодо сприяння кредитуванню» та вимог щодо прозорості вартості фінансування комплаєнс-можливості вже стали межею виживання та розвитку для платформ фінтеху. У своїх звітах усі чотири компанії чітко поставили «ведення бізнесу з комплаєнсом» на перше місце в стратегії.

Qifu Technology у 2025 році активно дотримувалася державної політики та послідовно ставила ведення бізнесу з комплаєнсом і управління ризиками на перший план. Компанія модернізувала інтелектуальну систему служби підтримки клієнтів: щодня вона обслуговувала 1,235 млн користувачів, а рівень задоволеності користувачів залишався на рівні 99,1%. За весь рік компанія надіслала 123 тис. нагадувань щодо протидії шахрайству з використанням ШІ, ефективно зупинила 14,8 тис. потенційно ошуканих користувачів, запобігши втратам користувачів приблизно на 130 млн юанів. У боротьбі з фінансовими «чорними/сірими» індустріями Qifu Technology за допомогою моделей даних ідентифікувала та втручалася щодо понад 120 тис. користувачів із чорного бізнесу; частка пов’язаних скарг знизилася приблизно на 54%. Компанія активно співпрацювала з поліцією та допомогла затримати 253 учасників угруповань у сфері «чорних/сірих» фінансових операцій.

Lexin, зі свого боку, у фінансовому звіті чітко зазначила: «Після офіційного впровадження галузевих нових правил компанія й надалі керуватиметься комплаєнсом для розвитку бізнесу, а також орієнтуватиметься на користувача, оптимізуючи матрицю продуктів та досвід персоналізованих сервісів, ефективно підвищуючи стійке ведення бізнесу та здатність протистояти ризикам». На етапі комплаєнс-контролю якості Lexin застосувала систему контролю якості з допомогою великих моделей, підвищивши можливості розуміння семантики та адаптації до мультимодальних сценаріїв, що дало змогу ефективно підвищити рівень комплаєнсу на всіх етапах бізнес-процесів.

Yirenzhike також ставить захист прав споживачів на перше місце в операційній діяльності та вживає низку заходів для протидії шахрайству з поширенням інформації та для посилення роботи зі стягнення простроченої заборгованості. Платформа Yixiang Hua, що входить до групи компанії, у зв’язці з органами поліції в різних регіонах успішно допомогла ліквідувати кілька кримінальних угруповань зі схемами «відновлення кредитної історії» та «оптимізації боргів», які використовували як завісу передбачені шахрайства для збору простроченої заборгованості; компанія реально захищає законні права та інтереси фінансових споживачів.

За умови посилення регуляторної політики ці чотири компанії завдяки узгодженню технологічних рішень і організаційних механізмів вибудували цілісну комплаєнс-систему «від ідентифікації ризиків до захисту споживачів» і тим самим сформували для галузі приклад стабільного ведення бізнесу.

AI-технології переходять від «інструментів» до «ядра — рушія»

Якщо комплаєнс є межею, то технологічні розробки — ключовий стимул для формування довгострокової конкурентоспроможності компаній фінтеху. У 2025 році всі чотири компанії продовжили глибоку роботу у передових напрямах, зокрема великих AI-моделях, смарт-агентах та мультимодальному розпізнаванні, просуваючи AI від допоміжних інструментів до ядра бізнес-рухової сили.

Qifu Technology, як і раніше, швидко розвиває бізнес з фінтех-виводу на базі AI. Річний темп зростання цього напряму порівняно з минулим роком досяг 448%. Два ключові інтелектуальні агенти, створені компанією — AI审批官 (AI-офіцер з кредитного затвердження) та AI信贷员 (AI-спеціаліст із кредитування) — були впроваджені в багатьох сценаріях. AI审批官 у процесах розгляду та затвердження кредитів під вивільнення коштів розпізнає істотні ризики з точністю вже понад 90%. AI信贷员 допомагає клієнтським менеджерам одного з банків ефективно обробляти 200–300 дійсних лідів одним менеджером на день. У січні цього року Qifu Technology спільно з дослідницькою командою з університету опублікувала та відкрила вихідний код першого в країні бенчмарку для оцінювання мультимодальних великих моделей під фінансові сценарії кредитування — FCMBench — сприяючи тому, щоб застосування AI в індустрії стало більш нормативним і прозорим.

Lexin у фінансовому звіті підкреслила, що технології великих AI-моделей та смарт-агентів уже перейшли від допоміжних інструментів до ключових можливостей і глибоко вбудувалися в критичні фінансові сценарії, зокрема управління ризиками, служби підтримки клієнтів та операційної діяльності. У четвертому кварталі велика модель та AI-агенти були впроваджені в кількох напрямах управління ризиками: агент зі створення стратегій може глибоко опрацьовувати дані клієнта з багатьох вимірів і автоматично генерувати диференційовані стратегії ризик-менеджменту; у частині операційної роботи з користувачами агент із підвищення лімітів може точно ідентифікувати реальні потреби користувача та допомагати йому в інтелектуальних діалогах виконувати дії для самообслуговування. Наразі інтелектуальна служба підтримки Lexin щодня може вирішувати понад 80% запитів користувачів, забезпечуючи одночасне зростання швидкості реакції сервісу та якості досвіду користувача.

Xinyizhi Technology у 2025 році запровадила AI-смарт-агентів у процес подання сервісних заявок: складні процедури було розкладено на чіткі логічні кроки, а рівень завершення подань і конверсія підвищилися суттєво. Протягом року компанія випустила движок оригінальних багатокомпонентних AI-діалогів на базі великих моделей, що сприяло інтелектуальному апгрейду системи клієнтського сервісу та підтримки операторів. На рівні базової архітектури даних Xinyizhi Technology успішно впровадила за кордоном стандартизовану версію data middle office (центру даних) як платформи для нового ринку; наразі запущено понад 70 завдань, що помітно підвищило ефективність узгодженої роботи даних для кількох бізнес-напрямів на міжнародних ринках.

Yirenzhike повністю впровадила технологічну систему з ключовими елементами — «智语大模型» та платформу «魔方AI智能体». У сфері фінансових консультацій у 2025 році компанія сумарно обслуговувала 230 тис. малих і мікропідприємців, а також сприяла операціям на загальну суму 14,4 млрд юанів. У страхувальному бізнесі 合翔保险经纪 (Хеліанґ Страхове Брокерство) на базі AI-технологій провело глибоку модернізацію всього ланцюга процесів: від залучення клієнтів, андеррайтингу до операційної діяльності; у четвертому кварталі страхові премії досягли 860 млн юанів. У 2025 році Yirenzhike завдяки інноваціям ключових технологій і результатам сценарного застосування здобула низку авторитетних галузевих нагород, зокрема «榜样上市公司科技创新» та «年度数智化创新实践» тощо.

З практики чотирьох компаній видно, що AI-технології вже не є лише суто інструментом підвищення ефективності — натомість вони перетворилися на стратегічний «якорь» для прискорення зростання бізнесу, оптимізації моделей ризик-менеджменту та покращення досвіду користувачів.

Зарубіжний бізнес стає новим полюсом зростання

За посилення конкуренції на внутрішньому ринку та жорсткішого регулювання розміщення ресурсів на міжнародних ринках стало важливим шляхом для провідних компаній фінтеху розширити межі розвитку, розсіяти ризики та знайти нові точки зростання.

Xinyizhi Technology нарощує міжнародний бізнес із високою динамікою: у 2025 році в четвертому кварталі міжнародні доходи становили 31,4% від загального обсягу доходів. Кількість користувачів на ринках Індонезії та Філіппін у поточному періоді збільшилася вдвічі — до 5,9 млн осіб. Запропоноване компанією рішення «buy now pay later» («спочатку купуй — потім плати») на місцевих онлайн- і офлайн-каналах отримало високе визнання від споживачів та партнерів екосистеми. У четвертому кварталі Xinyizhi Technology офіційно оголосила про вихід на ринок Австралії, зробивши ключовий крок у напрямі розвинених ринків.

Lexin продемонструвала результати стратегічного розміщення в двох ключових ринках — Мексиці та Індонезії: масштаби, прибутковість та якість активів одночасно покращилися, ставши новим рушієм для розвитку компанії. З фінансового звіту видно, що міжнародний бізнес у четвертому кварталі забезпечив стабільне зростання, надаючи важливу підтримку для загальної операційної діяльності компанії.

Qifu Technology у фінансовому звіті також окреслила плани: у 2026 році компанія одночасно започаткує активні пошуки та експерименти на кількох зарубіжних ринках. Спираючись на накопичений у Китаї зрілий досвід AI-кредитної технології, вона розширить межі розвитку бізнесу, відкриє нові можливості для глобалізації та підвищить вплив Китаю в глобальному встановленні стандартів у сфері фінтеху.

Хоча Yirenzhike не розкрила детально в цьому повідомленні міжнародний бізнес, накопичена зрілість її AI-технологічної системи та спроможність забезпечувати комплаєнс створюють надійну основу для її майбутнього виходу на ринки за кордоном.

Від Південно-Східної Азії до Австралії, від ринків, що розвиваються, до розвинених ринків: міжнародне розміщення чотирьох компаній переходить від «перевірки води» до «глибокого закріплення», а інтернаціоналізація стала важливим виміром оцінки комплексної конкурентоспроможності компаній фінтеху.

Висновок

2025 рік став ключовим роком для китайської індустрії фінтеху в її трансформації від «розширення масштабів» до «пріоритету якості». Під впливом регуляторних політик на кшталт «нових правил щодо сприяння кредитуванню» та прозорості вартості фінансування, Qifu Technology, Lexin, Xinyizhi Technology та Yirenzhike — як провідні компанії — продемонстрували результати, зміцнюючи комплаєнс у веденні бізнесу, поглиблюючи розробки AI-технологій і прискорюючи міжнародне розміщення, представивши звіт, що водночас є стабільним і далекоглядним.

З огляду на 2026 рік та період планування «15-й п’ятирічний план» (十五五) конкуренція в індустрії фінтеху більше не буде зводитися лише до боротьби за трафік і масштаб. Натомість це буде комплексне протистояння комплаєнс-можливостей, технологічної глибини та глобального розміщення. Практика згаданих чотирьох компаній свідчить, що лише тоді, коли технології виступають як перша продуктивна сила, комплаєнс — як «лінія життя», а глобальний погляд — як стратегічний напрям, можна й надалі стабільно лідирувати в новому раунді переформатування галузі та реально допомогти побудувати сучасну фінансову систему «загальної доступності, безпеки та високої ефективності».