Перша банк із капіталом 50 трильйонів! Прямий репортаж з фінансової звітної конференції Industrial and Commercial Bank: понад 10 мільйонів доларів на день прибутку, понад 1105 мільйонів доларів дивідендів

Зустріч з результатами діяльності Industrial and Commercial Bank of China за 2025 рік — фото репортера видання «Шидай Чжоукан»

27 березня ввечері Industrial and Commercial Bank of China (601398.SH; 01398.HK) оприлюднив звіт про результати діяльності за 2025 рік. У 2025 році банк досяг прибутку від операційної діяльності 8382,70 млрд юанів, що на 2,0% більше, ніж роком раніше; прибуток, що належить акціонерам, становив 3685,62 млрд юанів, зростання на 0,7%, середньодобовий прибуток перевищив 10 млрд юанів.

Того ж дня Industrial and Commercial Bank of China провів брифінг щодо результатів діяльності за 2025 рік, у якому взяли участь голова правління Лю Цзюнь, заступник голови правління Яо Міндe, а також секретар ради директорів Тянь Фенлін. Під час зустрічі Лю Цзюнь, підсумовуючи операційні показники за 2025 рік, заявив: «Ефективність діяльності нашого банку стабільно покращується, здатність до прибутку продовжує посилюватися, і ключові показники ефективності, зокрема прибуток від операційної діяльності, чистий дохід від комісій та винагород, прибуток до створення резервів та чистий прибуток, усі показали додатне зростання».

Лю Цзюнь також додав: «Ми не послаблювали прагнення до підвищення ефективності діяльності та якості розвитку лише тому, що наші масштаби є значними. У 2025 році, рухаючись шляхом розвитку фінансів із китайською специфікою, ми й надалі підтримували сприятливу тенденцію в діяльності».

Перший у світі комерційний банк, що перевищив 50 трлн юанів активів

Станом на кінець 2025 року загальний обсяг активів Industrial and Commercial Bank of China становив 53,48 трлн юанів, що на 9,5% більше порівняно з кінцем попереднього року, ставши першою банківською установою у світі, чиї активи перевищили 50 трлн юанів.

У 2025 році прибуток від операційної діяльності Industrial and Commercial Bank of China зріс на 2,0% у річному вимірі, зупинивши раніше безперервне зниження протягом трьох років. Під час брифінгу щодо результатів діяльності Лю Цзюнь сказав: «На тлі тиску на макроекономічне середовище та постійного звуження процентної маржі реалізація додатного зростання доходів має певні виклики».

На рівні структури банк отримав чистий процентний дохід 6351,26 млрд юанів, що на 0,4% менше в річному вимірі; непроцентні доходи — 2031,44 млрд юанів, що на 10,2% більше. Зокрема, чистий дохід від комісій та винагород становив 1111,71 млрд юанів, зростання на 1,6%, що відновило тренд на від’ємне зростання, який був раніше; інші непроцентні доходи — 919,73 млрд юанів, зростання на 22,6%.

У 2025 році чиста процентна маржа Industrial and Commercial Bank of China становила 1,28%, що на 0,14 процентного пункту нижче, ніж на початку року. Лю Цзюнь підкреслив: «Скорочення чистої процентної маржі поступово сповільнюється від кварталу до кварталу, загалом проявляється тенденція до стабілізації».

Розглядаючи перспективи на 2026 рік, заступник голови правління Яо Міньдe зазначив, що хоча чиста процентна маржа все ще перебуває в низхідному каналі, масштаби її зниження поступово звужуються; якщо не враховувати суттєві коригування LPR та ставок за депозитами, очікується, що за весь рік чистий процентний дохід повернеться до додатного значення в річному вимірі та настане перелом, а подальше зниження чистої процентної маржі буде ще меншим, ніж у 2025 році. «Наше припущення: у 2026 році процентна маржа з великою ймовірністю матиме траєкторію у формі “L”», — сказав Яо Міньдe.

Крім того, Яо Міньдe зазначив, що останнє коригування LPR було здійснено у травні 2025 року, відповідний вплив уже повністю відпрацьовано; від початку 2026 року ставки за новими кредитами для корпоративних клієнтів, іпотечними кредитами на житло, кредитами для індивідуального підприємництва тощо в нашому банку вже стабілізувалися. «Хоча протягом року LPR усе ще може знижуватися, процентна дохідність за кредитами, ймовірно, й надалі рухатиметься вниз, але масштаби зниження продовжуватимуть звужуватися».

Говорячи про операційні перспективи 2026 року, Лю Цзюнь сказав, що нині зовнішня ситуація є складною та змінною, тож операційно-розвиткові виклики для 2026 року зберігаються. Industrial and Commercial Bank of China спиратиметься на сприятливу основу діяльності 2024–2025 років, продовжуватиме посилювати здатність надавати диверсифіковані та комплексні послуги, демонструючи рівень розвитку провідної у світі фінансової установи.

Голова правління Industrial and Commercial Bank of China Лю Цзюнь — фото репортера видання «Шидай Чжоукан»

Розмір дивідендів знову встановив історичний максимум

Щодо якості активів, станом на кінець 2025 року частка проблемних кредитів Industrial and Commercial Bank of China становила 1,31%, що на 0,03 процентного пункту нижче, ніж на початку року; банк п’ять років поспіль зберігав тенденцію до зниження; коефіцієнт покриття резервами становив 213,60%, що на 1,31 процентного пункту нижче, ніж на початку року, а здатність протидіяти ризикам залишалася стабільною.

У брифінгу щодо результатів діяльності заступник голови правління Industrial and Commercial Bank of China Ван Цзиньву заявив, що якість активів роздрібного кредитування у банку протягом тривалого часу залишається відмінною; упродовж останніх двох років, під впливом таких факторів, як трансформація економіки, коригування ринку нерухомості, а також тимчасові дисбаланси між попитом і пропозицією, частка проблемних кредитів у короткостроковому періоді дещо зросла, що узгоджується із загальним трендом у галузі.

Ван Цзиньву додатково зазначив: «Фундамент економіки Китаю є міцним, стійкість — сильна, а потенціал — достатній. Довгострокові позитивні фундаментальні показники не змінилися, тож загальний ризик активів роздрібного кредитування загалом є під контролем».

Щодо фінансової спроможності, станом на кінець 2025 року достатність капіталу Industrial and Commercial Bank of China становила 18,76%, достатність капіталу першого рівня — 14,94%, а достатність основного капіталу першого рівня — 13,57%; чиста сума капіталу першого рівня протягом 13 років поспіль займала перше місце у світовій банківській індустрії.

Щодо питання поповнення основного капіталу першого рівня, Тянь Фенлін сказав, що в 2026 році у «Звіті про роботу уряду» зазначено намір випустити 3000 млрд юанів спеціальних державних облігацій для підтримки державних банків великого розміру у поповненні капіталу; конкретні відповідні заходи здійснюватимуться відповідно до офіційного оголошення цього банку.

Окремо варто відзначити, що у 2025 році обсяг грошових дивідендів Industrial and Commercial Bank of China знову досяг історичного максимуму й міцно утримував перше місце в переліку дивідендів на ринку A-акцій. Згідно з оголошенням, рада директорів банку рекомендує виплатити звичайні грошові дивіденди за 2025 рік у розмірі 1,689 юаня на 10 акцій (з податком); очікувана загальна сума виплат становить 601,97 млрд юанів; у поєднанні з проміжними дивідендами загалом за рік — 3,103 юаня на 10 акцій (з податком), а загальна сума грошових дивідендів — 1105,93 млрд юанів.

Як розповів Тянь Фенлін, із моменту лістингу у 2006 році Industrial and Commercial Bank of China у сукупності спрямував акціонерам грошові дивіденди на суму 1,58 трлн юанів; частка дивідендів з готівкової виплати протягом багатьох років стабільно тримається на рівні понад 30%. Починаючи з 2024 року, банк оптимізував механізм дивідендів: запровадив дві виплати — проміжну та річну, що ще більше підвищило якість відчуття для інвесторів щодо повернення інвестицій.

Тянь Фенлін заявив: «У 2025 році ціни акцій нашого банку на ринках A та H зросли відповідно на 14,6% і 20,7%; при цьому середня дивідендна дохідність становила відповідно 4,22% та 5,99%, що значно перевищує ставки за строковими депозитами у той самий період і дохідність звичайних продуктів довірчого управління. Це має яскраво виражену довгострокову інвестиційну цінність».

Лю Цзюнь додав, що за обсягом капіталу Industrial and Commercial Bank of China посідає перше місце у світовій банківській індустрії, а зміни на рівні капіталу мають значення як індикатор ринкових настроїв. З погляду співвідношення ціни до балансової вартості та дивідендної прибутковості, дохідність інвестицій банку істотно перевищує дохідність схожих інвестицій та продуктів довірчого управління, а інвестиційна цінність є очевидною.

Лю Цзюнь сказав: «Ми будемо поєднувати ринкові умови з динамічним удосконаленням планування капіталу та налаштуванням дивідендних виплат. Опираючись на довгострокову стабільну потребу розвитку на ринку капіталу, якщо ринок матиме запит на підвищення рівня дивідендів, ми активно відреагуємо та належним чином задовольнимо очікування ринку».

Огромні обсяги інформації та точна інтерпретація — усе на платформі Sina Finance APP