Постійно слідкуйте за Huadian LiaoNeng Guangxi Energy

Зв’язок уже обговорюють дуже довго, і насправді вже майже нічого більше говорити, $长飞光纤(sh601869)$ хоча сьогодні знову встановила новий максимум, але в короткий час приріст надто великий — відпочити трохи теж можна зрозуміти. Адже ж не може бути так, що емітент із ринковою капіталізацією в трильйон постійно безперервно закривається вгору, тому погляд знову на напрям електроенергії. [淘股吧]

      Останнім часом часто згадують одного хлопця, якого звуть $华电辽能(sh600396)$. Пізніше цей папір перетворюється на гру для сміливців. Те, як відкрився день, виглядає так, ніби є гроші на підхват, тож це час для “підбору дна”. Далі $广西能源(sh600310)$ теж показує тренд зі “підлоговою” ціною. Тому сьогодні, коли ціна наближалася до рівня “підлоги”, я здійснив фокус на нижній частині. Логіка тут доволі проста: сьогодні ринок відкрився з гэпом угору, але це поганий сигнал. Адже наразі після виходу негативних новин є ким “врятувати” знизу — тепер, якщо вже відкрилися з гэпом і йдуть вгору, імовірність руху далі вгору базово майже відсутня. Якщо і є — то це, найімовірніше, пастка. Раніше я вже описував кроки “крутіння туди-сюди”, які розсікають роздріб. Там уже було сказано, що,  

  Чому обираються саме ці інструменти? Бо на початку їхня сила вже встигла сформувати достатню базу популярності. Тому сьогодні імовірність сценарію “день у день з низу до стелі” ще є, тож ці моменти треба особливо відстежувати. Чому не звернув увагу на 华电能源? Бо в мене її немає, тож відкривати нову позицію немає потреби. Чому сьогодні це взагалі вдалося підняти? Тому що сьогодні після гэпу вгору відбудеться відкат, і якщо відкат після гэпу вгору можна припустити, то зазвичай ті папери, які мають потенціал трохи підсилитися, з’являються саме серед тих, що різко відкотилися, де багато уваги. Очевидно, що ці два варіанти підходять, бо вчора був “на підлозі”, а якщо сьогодні знову “на підлозі”, то ефект “косіння” роздрібних трейдерів проявиться. А 广西能源 виглядає навіть сильнішим, бо вчора він ішов у напрямку “небес-земля” (天地), але сьогодні фактично прийшов “земля-небо” (地天). Вчора “天地” не реалізувалося, тож і сьогодні “地天” могло не реалізуватися повністю, здається доволі логічним.  

     Раз уже сьогодні змогло піти вгору, то завтра буде безпечно? Спершу: чи можна визначити, що в $华电辽能$ немає ризику — там були активні дії з уникненням (异动规避). А у 广西能源 цього не було. Різниця між двома випадками доволі помітна. Але $华电辽能$ — лідер (龙头), тож, можливо, після завершення “异动” він уже не зможе знову різко підтягнутися. Зате 广西能源 відстає трохи надто сильно. Він має природну силу притягання до “іскри-статуї” (一字) — учора він зупинився й зафіксувався на рівні однорядного наказу (一字的位置), і сьогоднішній максимум теж майже біля того ж рівня. Учора була велика відчутна віддача/відтік коштів, а сьогодні знову зайшли гроші. Очевидно, що ті кошти, які вчора вийшли, були “риба-каша” (різного походження), а ті, що зайшли сьогодні, — робота головних сил (主力). Тож у складності все-таки є різниця.  


       Щодо визначення ринкової головної теми (主线), моя оцінка незмінна вже пів року: зв’язок (通信) весь цей час — головна тема. Навіть тоді, коли йшов бізнес у сфері комерційних космічних запусків (商业航天), він також будувався за логікою зв’язку. Після завершення комерційного космічного напряму зв’язок став ще більш очевидним. $长飞光纤$ уже має кількаразове зростання. Скільки ще буде попереду — знає лише час. Але в темі зв’язку вже є ті, хто “випадає з колони”. Хоча здається, що зв’язок ще не закінчився, але AI, ймовірно, ще прийде. Це падіння в цьому раунді, власне, й було моментом для перерозподілу капіталу — “перекладання” (调仓换股). Зараз такий період — дуже важливий часовий інтервал. Чи відкоригують/перемістять його саме до AI — це дуже важко сказати. Але поміняти позицію на іншу сторону — все ж має надію.  

      Насправді ця “перекладка” (调仓换股) може бути не лише в бік AI, можливо, ще й у бік роботів. Логіка така: спершу в минулому році виросли ціни на чіпи (芯片), потім — на модулі пам’яті (内存条), далі — на оптичні волокна (光纤), потім — на жорсткі диски (硬盘). Навіть телефони й комп’ютери теж подорожчали. Ось така логіка циклу行情 (ринкової динаміки). Але коли підвищення цін заходить надто далеко, починаєш бачити можливість надлишку потужностей. Особливо коли по всій країні масово будують “елементи для утримання/екосистеми лобстера” (全国大搞龙虾建设). Через достатню забезпеченість грошима у вгору розташованих ланках ланцюга постачання з’являються очікування росту цін. Якщо ж ціна піднялася занадто — виникне ситуація, коли партіями не вдасться продати/розмістити оренду обчислювальних потужностей, і роботи та AI більше не “тягнуть” по витратах. Продукції виробляється достатньо багато, але попит у нижній частині ланцюга трохи наситився. Зниження цін стає одним із напрямів вибору. Обчислювальні потужності теж постійно перебудовуватимуть плани, і навіть споживання електроенергії буде значно менше, ніж раніше. Електроенергія теж ніби вже впирається в насичення. Тоді багато речей — як барельєфи на піщаному березі — з тріском обвалюються.  


        Раз ці речі починають дешевшати, то галузі, які це застосовують, отримують зниження витрат — і це трохи схоже на ті роки, коли була історія з лтієвими рудами (锂矿): від ціни на “камінь” до ціни на “золото”. Далі — то десятки тисяч, то ще більше. А торік — лише кілька десятків тисяч, і навіть впало на дев’яносто відсотків чи більше. Електромобілі врешті-решт піднялися: електрокари рясно заполонили дороги. Тоді ціни на літієві батареї знову зростуть — і знову 宁德时代 зможе “тримати корону” (称王). Так і ходить по колу. Звісно, все це сказано не про те, що “завтра кінець і весь час так”. Це — зміни, які відбуваються протягом довгого часу. Тому майбутній AI, і роботи в майбутньому — це все хороші новини. Але коли саме вибухне — це питання складне. Наразі AI й робота, можливо, ще мають пройти певну відстань, але напрям уже зрозумілий.  


       Зв’язок почався з минулого вересня і до тепер уже триває пів року. Тож чи пройдуть AI і роботи теж пів року? Я не знаю. Але, можливо, це все ж напрям, який має цінність. Звісно, можливо, є ще варіанти на кшталт телефонів і комп’ютерів. Однак, як для електроенергії, це може бути не кінець часу, бо “взимку — вугілля, влітку — електроенергія” (冬炒煤来夏炒电) — це щороку. Торік електроенергія прийшла разом із квітнем, а от у липні хвиля була ще більш бурхлива й масштабна. Тож цього року літо, можливо, теж матиме шанс. Нині електроенергії, можливо, потрібна пауза. Завтра стане ще більш заплутаним і туманним. Чекаємо — побачимо.  

       Сьогодні спочатку на цьому. Не забудьте швидко поставити лайк, залишити коментар і підтримати донатом “崔波”. Дякую @迎风寻雨 @天空飞的地板 @今天喝咖啡了吗 @他姓杨 @Kkkkkkkk8 за донат, дякую  

加油