Шість великих банків показали зростання доходів і чистого прибутку, а загальні дивіденди за 2025 рік перевищать 4000 мільярдів юанів

Станом на 30 березня звіти «показників» за 2025 рік для ICBC (Промислово-комерційний банк Китаю), ABC (Аграрний банк Китаю), BOC (Банк Китаю), CCB (Будівельний банк Китаю), BOCOM (Банк комунікацій) і Postal Savings Bank of China (Поштово-ощадний банк Китаю) були повністю оприлюднені. У звітному періоді всі шість банків досягли зростання доходів і чистого прибутку в «подвійному форматі»: сумарно вони заробили близько 1,42 трлн юанів чистого прибутку, а основні операційні показники багатьох банків покращувалися квартал за кварталом.

У 2025 році, щоб підтримувати розвиток реального сектору економіки, шість банків додатково оптимізували розміщення фінансових ресурсів; темпи зростання кредитів у ключових сферах, зокрема технологічних інноваціях і доступному кредитуванні для малого бізнесу, були вищими за середні темпи зростання кредитів. Шість банків також здійснили «щедрі» дивідендні виплати — повертали інвесторам «живі гроші»; загальна сума дивідендів, яку планується виплатити за рік, перевищує 4000 млрд юанів. Говорячи про перспективи операційного розвитку у 2026 році, керівники багатьох великих банків очікують позитивного розвитку.

Покращення ключових операційних показників

У 2025 році шість банків працювали стабільно: і операційні доходи, і чистий прибуток зросли в річному зіставленні. Судячи з тенденцій, у багатьох банків основні операційні показники покращувалися квартал за кварталом, що змінило ситуацію, коли в середині року у половини великих банків було «зростання доходів без зростання прибутку» тощо.

Згідно з даними, у 2025 році чистий прибуток, що належить акціонерам, у ICBC, ABC, BOC, CCB, BOCOM і Postal Savings Bank of China зріс у річному вимірі відповідно на 0,7%, 3,2%, 2,18%, 0,99%, 2,18% і 1,07%; операційні доходи відповідно зросли на 2,0%, 2,1%, 4,48%, 1,88%, 2,02% і 1,99%.

Голова правління BOC Чжан Хуей зазначив, що у 2025 році темпи зростання післяподаткового прибутку BOC і післяподаткового прибутку, що належить акціонерам, підвищувалися квартал за кварталом; чисті процентні доходи також поступово покращувалися квартал за кварталом. Голова правління CCB Чжан Ї заявив, що у 2025 році операційні доходи CCB з другого кварталу стабільно зростали; річний приріст прибутковості покращувався квартал за кварталом, а скорочення чистих процентних доходів звужувалося квартал за кварталом.

Якщо розкласти структуру доходів, видно таке: через вплив середовища низьких ставок більшість великих банків усе ще відчувають тиск на чисті процентні доходи; нед процентні доходи стали основним внеском у підвищення результатів. Зокрема: завдяки розвитку таких напрямів, як управління добробутом, у багатьох банків комісійні та агентські (комісійні) чисті доходи стабільно зростали; під впливом ринкової кон’юнктури в багатьох банків інвестиційні доходи та інші нед процентні доходи швидко зростали.

У 2025 році, крім BOCOM, інші п’ять банків мали зниження чистих процентних доходів у річному вимірі, але тенденція до зменшення уповільнювалася. А як ключовий показник, що впливає на чисті процентні доходи, у шести банків чиста процентна маржа (NIM) скорочувалася в річному вимірі. Щодо NIM, ICBC зазначає, що це в основному зумовлено зниженням відсоткових ставок за кредитами (LPR) і зміною структури строків депозитів тощо.

Коментуючи те, що у 2025 році чисті процентні доходи забезпечили додатне зростання, голова правління BOCOM Чжан Баоцзян зазначив, що банк утримав чисті процентні доходи як базовий «підкладковий» компонент доходів; скорочення NIM поступово стабілізувалося. Прогнозуючи 2026 рік, BOCOM повідомляє, що через такі чинники, як повторне ціноутворення депозитів, NIM здатна зберігати тенденцію до стабілізації й подальшого покращення.

Комісійні та агентські чисті доходи шести банків також зростали в позитивному темпі, а їхній внесок у доходи підвищувався. Наприклад, у 2025 році чисті комісійні та агентські доходи Postal Savings Bank of China зросли в річному вимірі на 16,15%; у банку комісійні доходи за операціями з управління фінансовими продуктами (理财) та інвестиційним банкінгом забезпечили темпи річного зростання понад 30%. Прогнозуючи 2026 рік, заступник голови правління Postal Savings Bank of China Сюй Сюемінь сказав, що зростання нед процентного бізнесу має кілька позитивних чинників, зокрема пожвавлення зовнішнього ринку, а також заходи з розширення внутрішнього попиту, сприяння споживанню та підтримка ринку акцій.

Щодо інших нед процентних доходів: у багатьох банків інвестиційні доходи показали яскраве зростання. У 2025 році інвестиційні доходи CCB зросли в річному вимірі на 129,18%. Чжан Ї зазначив, що банк посилив ринкові прогнози, оптимізував інвестиційну стратегію та підвищив торговельні можливості.

Посилення підтримки ключових напрямів

У 2025 році шість банків здійснювали кредитні вливання більш збалансовано, постійно посилюючи підтримку ключових сфер — у тому числі технологічних інновацій, стимулювання споживання, доступного кредитування для малого бізнесу тощо; кредити в цих сферах зростали швидше.

Голова правління ICBC Лю Цзюнь заявив, що ICBC більше зосереджується на оптимізації структури та ритму кредитування. У 2025 році збалансованість кредитів досягла 67%, що на 3,6 в.п. вище порівняно з минулим роком. Такі пріоритетні сфери, як обробна промисловість, стратегічні нові галузі, «зелені» напрями, доступне кредитування тощо, зберігали відносно швидкі темпи зростання; роль провідного гравця в обслуговуванні реальної економіки великих банків була ефективно задіяна.

Здійснюючи більш дієві заходи для обслуговування «трьох аграрних» напрямів (三农) і сільського відродження. Станом на кінець 2025 року залишок кредитів у повіткових (районних) юрисдикціях Аграрного банку Китаю становив 10,9 трлн юанів; додано 10812 млрд юанів; темп зростання 11,0%, що на 2,1 в.п. вище за середній показник по всьому банку; частка залишків у кредитах у межах країни — 41,0%.

Обслуговування «виходу назовні» китайського капіталу та «запрошення іноземного капіталу»; станом на кінець 2025 року BOC у країнах, які спільно будують ініціативу «Пояс і шлях» (一带一路), у сукупності відстежив проєкти корпоративного кредитування понад 1400, а сукупне кредитне забезпечення підтримало понад 4390 млрд доларів США.

Укріплення роздрібних кредитних переваг CCB. Станом на кінець 2025 року обсяг внутрішніх персональних кредитів і позик під заставу (垫款) становив 9,05 трлн юанів, що на 2,01% більше, ніж на кінець 2024 року; у 2025 році розміщення персональних іпотечних кредитів та персональних споживчих кредитів зберігало лідерство серед колег; клієнтська база була зміцнена: банк обслуговував 785 млн персональних клієнтів, а керовані персональні фінансові активи (особистий AUM) перевищили 23 трлн юанів.

Зосередившись на ключових пріоритетах розвитку «домашнього поля» в Шанхаї, BOCOM надалі збільшуватиме пріоритетне спрямування ресурсів на Шанхай і ключові райони дельти Янцзи (长三角), підтримуватиме відносно високі темпи зростання обсягів депозитів і кредитів у регіоні дельти Янцзи та сприятиме стабільному підвищенню платоспроможності прибутковості та внеску прибутку.

Голова правління Postal Savings Bank of China Лу Вей сказав, що раніше корпоративний бізнес був слабким місцем Postal Savings Bank of China, але в останні роки він розвивався дуже швидко. До кінця 2025 року сукупний обсяг фінансування корпоративних клієнтів у Postal Savings Bank of China досяг 6,79 трлн юанів; за минулі два роки зростання доходів і темпи приросту депозитів та кредитів у корпоративному бізнесі входили до найвищих у державних банках.

«Щедрі» дивіденди — стабільна якість активів

Якість активів шести банків залишається стабільною. Станом на кінець 2025 року частка проблемних кредитів у ICBC, ABC, BOC, CCB, BOCOM і Postal Savings Bank of China становила відповідно 1,31%, 1,27%, 1,23%, 1,31%, 1,28% і 0,95%. За винятком Postal Savings Bank of China, у інших п’яти великих банків рівень проблемних кредитів знизився порівняно з кінцем минулого року.

Заступник голови правління ABC Лінь Лі зазначив, що в майбутні 2–3 роки «розділова лінія» для комерційних банків полягатиме в їхній спроможності управляти ризиками. ABC, зосередившись на контролі за приростом (控新增), формуванні обсягу (建存量) і зміцненні бази (强基础), забезпечує «виділення п’яти ключових акцентів»: обережне та стабільне ведення бізнесу, системне мислення, якісні та ефективні темпи розвитку, проблемно-орієнтований підхід і мислення про «поріг/дно» (底线思维).

У 2025 році Міністерство фінансів КНР випустило першу партію спеціальних державних облігацій на 5000 млрд юанів, щоб підтримати BOC, CCB, BOCOM і Postal Savings Bank of China у поповненні базового додаткового капіталу першого рівня (core tier 1), завдяки чому багатьом великим банкам вдалося «підживитися» капіталом.

Загалом, ситуація з достатністю капіталу шести банків є стабільною: їхні можливості обслуговувати реальну економіку та протистояти ризикам додатково підвищилися. Станом на кінець звітного періоду коефіцієнт достатності базового капіталу першого рівня (core tier 1) у ICBC, ABC, BOC, CCB, BOCOM і Postal Savings Bank of China становив відповідно 13,57%, 11,08%, 12,53%, 14,63%, 11,43% і 10,53%.

Секретар правління ICBC, старший директор з бізнесу Тянь Фэнлінь сказав, що у 2026 році ICBC послідовно здійснюватиме поповнення капіталу; банк уже розробив план випуску нового раунду інструментів капіталу та TLAC.

Паралельно зі стабільним зростанням фінансових результатів, шість банків продовжують здійснювати «щедрі» дивідендні виплати. Згідно з узагальненими даними річних звітів, шість банків планують виплатити дивіденди за весь 2025 рік у сумі 4274,24 млрд юанів.

Якщо детальніше, включно з дивідендами, вже виплаченими в проміжному періоді, сума, яку планується виплатити як дивіденди за весь 2025 рік, у ICBC, ABC, BOC, CCB, BOCOM і Postal Savings Bank of China становить відповідно 1105,93 млрд юанів, 873,21 млрд юанів, 729,17 млрд юанів, 1016,84 млрд юанів, 286,92 млрд юанів і 262,17 млрд юанів.

(Редактор: Цянь Сяоруї)

Ключові слова: