Багато публічних банків минулого року одночасно збільшили продаж страхових премій та доходи. Страхування з виплатою дивідендів стало основним каналом банківського страхування.

Власний кореспондент 彭 妍

У міру того, як публічні банківські установи одна за одною розкривають свої річні звіти за 2025 рік, з’являються й дані щодо продажу страхових продуктів через агентські канали. Дані показують, що минулого року в багатьох банків обсяги страхових премій, реалізованих через агентські канали, та агентські доходи зросли в річному обчисленні, ставши важливим пунктом приросту для комісійних доходів банків.

Опитані фахівці вважають, що на тлі подальшого звуження чистої процентної маржі активізація страхового посередництва вже стала важливим шляхом для банків наростити прибуток і оптимізувати структуру доходів. У майбутньому банки пришвидшать розгортання агентського страхового бізнесу: від традиційних установ із приймання депозитів і видачі позик до платформи комплексного управління статками, щоб перетворити банківсько-страхові канали на важливий двигун зростання для небанківських (непроцентних) доходів.

Банки посилюють маркетинг страхових продуктів

З огляду на операційні показники великих державних банків, у бізнесі поштово-ощадного банку (Post and Savings Bank) з агентського страхування у 2025 році частка довгострокових продуктів із періодичними внесками (long-term periodical payment) безперервно зростала; банк посилив просування таких продуктів, як страхування життя з виплатою дивідендів (分红险), ануїтетні (пенсійні) страхові програми (年金险) тощо, а також стабільно вирощував нові точки зростання, зокрема інтернет-страхування. У звітному періоді обсяг реалізації довгострокових страхових полісів із періодичними внесками через агентські канали досяг 1034,06 млрд юанів, що становить 58,26%; у річному обчисленні частка зросла на 4,78 в.п. Комерційний банк Цзяо Тунь (交通银行) мав залишки за реалізацією індивідуальних страхових продуктів у розмірі 3740 млрд юанів, що на 14,61% більше за попередній рік; дохід від страхового бізнесу Будівельного банку Китаю (建设银行) становив 5,868 млрд юанів, що на 0,553 млрд юанів більше, ніж у 2024 році.

Водночас у багатьох банків з часткою акцій держави/приватних інвесторів (акціонерних банків) минулого року обсяги страхових премій і агентські доходи за агентським страхуванням також зросли в річному обчисленні. Наприклад, у 2025 році обсяг агентського страхового бізнесу Citic Bank (中信银行) досяг 245,72 млрд юанів, збільшившись на 24,69%; частка продажів довгострокових страхових продуктів із покриттям ризиків (long-term protection) становила 59,51%, що на 1,68 в.п. більше в річному обчисленні. Ping An Bank (平安银行) у 2025 році збільшив обсяг страхових премій за особистим страхуванням, реалізованих через агентські канали, на 35,3% у річному обчисленні; банк отримав дохід від комісій за управління статками 50,61 млрд юанів, що на 15,8% більше. З них дохід від агентського особистого страхування становив 12,92 млрд юанів, що на 53,3% більше.

З точки зору продажів у відділеннях першої лінії, нині банки загалом посилюють маркетинг страхових продуктів; інвестори віддають перевагу страхових продуктам, що реалізуються через агентські канали, і особливо після того, як страхування з виплатою дивідендів (分红险) було виведено на полицю та розпочато його просування, обсяги продажів у банківсько-страхових каналах стабільно зростають.

У своїх річних звітах за 2025 рік багато банків згадали відповідні плани щодо страхових продуктів. Ping An Bank повідомив, що у 2025 році, відповідно до ринкових тенденцій, було запроваджено кілька страхових продуктів із виплатою дивідендів (分红险) та продуктів високого рівня медичного страхування, а також безперервно підвищувалися різноманітність «вітрини» страхових продуктів (货架). Citic Bank зазначив, що у 2025 році банк продовжив оптимізувати структуру страхових продуктів, що реалізуються через агентські канали, поглиблював багаторівневий підхід і класифікаційне ведення бізнесу, об’єднав зусилля з якісними страховими компаніями для формування системи страхового захисту, яка охоплює потреби в охороні здоров’я, пенсійному забезпеченні та передачі статків, а також підвищував цінність бізнесу та оптимізував структуру через сценарні активності та професійні послуги. У 2026 році банк прискорить вивільнення виробничої потужності в бізнесі з управління статками, скористається структурними можливостями, пов’язаними з ринком капіталу та страхуванням із виплатою дивідендів тощо, поглиблюючи можливості досліджень і інвестконсультування, щоб надавати клієнтам характерні та професійні рішення з розподілу активів.

Дослідник Інституту фінансів і права Шанхаю (上海金融与法律研究院) Ян Хайпін (杨海平) у коментарі для «证券日报» (Securities Daily) зазначив: «страхування з виплатою дивідендів у банківсько-страхових каналах демонструє яскраві результати з точки зору обсягів продажів; головні причини дві. По-перше, модель страхування з виплатою дивідендів “гарантована дохідність + плаваючі дивіденди” поєднує потреби клієнтів у безпеці основної суми та довгостроковій фіксації ставки, водночас зберігаючи можливість участі в ринкових “дивідендах” (прибутках); це краще відповідає ризиковим уподобанням банківської клієнтської бази. По-друге, банки застосовують цілеспрямовані бізнес-стратегії: страхування з виплатою дивідендів визначають як ключовий продукт для просування через агентські канали».

Страховий бізнес має потенціал зберегти високі темпи зростання

Зростання агентського страхового бізнесу напряму підштовхує різке збільшення премій у банківсько-страхових каналах для біржових страховиків. У 2025 році загальні страхові премії в банківсько-страхових каналах China Life становили 1108,74 млрд юанів, перевищивши рубіж у 1 трлн юанів, і виросли на 45,5%; нові премії — 585,06 млрд юанів, зростання на 95,7%; кількість клієнтських менеджерів у банківсько-страхових каналах — 20 тис., а середня продуктивність на одного менеджера в річному обчисленні зросла на 53,7%. У той самий період премійний дохід у банківсько-страхових каналах Sun Life (阳光人寿) становив 674,6 млрд юанів, збільшившись на 34,8%; з них нові премії — 340,9 млрд юанів, зростання на 69%, активна продуктивність на одного менеджера — 148 тис. юанів, і банк/компанія стабільно зберігає високий рівень.

Щодо ключових чинників, які зумовили високі темпи зростання в агентському страховому бізнесі банків у 2025 році, спеціальний дослідник SuShang Bank (苏商银行) Сюе Хун’янь (薛洪言) повідомив журналістам «证券日报», що головним чином це сталося завдяки сукупному ефекту трьох факторів: трансформація банківської діяльності, нормативна регламентація та потреби жителів. На тлі тиску з боку безперервного звуження чистої процентної маржі банки терміново шукають точки зростання для проміжного (легкого) капіталу в комісійній діяльності, а агентське страхування стало важливим напрямом; регуляторна політика стимулює банківсько-страхові канали з режиму «масштаб понад усе» перейти в «орієнтацію на цінність», створюючи сприятливі умови для здорового розвитку бізнесу; на тлі зниження ринкових ставок за позиками/депозитами різко зросла потреба населення в обережному розміщенні активів, кошти з низьким рівнем ризикового тяжіння переключилися на банківсько-страхові продукти, які поєднують безпеку та гнучкість щодо прибутковості, що разом сприяло швидкому нарощуванню масштабів реалізації.

Дослідник China Postal Savings Bank (中国邮政储蓄银行) Лю Фейпень (娄飞鹏) у коментарі для «证券日报» зазначив, що причини високого зростання агентського страхового бізнесу в банках у 2025 році загалом можна звести до трьох пунктів: по-перше, зниження ставок за депозитами пришвидшило тенденцію «переїзду депозитів» населення; по-друге, звуження чистої процентної маржі в банках зробило дохід від агентського страхування важливою точкою зростання прибутковості; по-третє, політика «звітності та виставлення рахунків як єдиного» (报行合一) повертає цінність банківсько-страхових каналів у раціональне русло, а співпраця банків і страховиків продовжує поглиблюватися.

Перспективи розвитку

Говорячи про майбутні тенденції, представники індустрії зазначають, що за умов тривалого впливу зниження ринкових ставок та стабільного попиту населення на обережне розміщення в 2026 році банківсько-страховий бізнес, імовірно, зберігатиме високі темпи зростання.

Сюе Хун’янь вважає, що в майбутньому в структурі продуктів для банків, які реалізують страхування через агентські канали, страхування з виплатою дивідендів і надалі займатиме важливе місце. Водночас продуктовий портфель розширюватиметься в багатовимірному напрямі — на страхування із захистом, на пенсійні продукти, на програми страхування здоров’я тощо, щоб охопити потреби клієнтів упродовж усього життєвого циклу в управлінні статками. У форматі каналів банки з простого партнерства зі здійснення продажів підвищуватимуть рівень до глибокого управління клієнтами: спираючись на можливості відділень і профілювання клієнтів, формуватимуть комплексну систему послуг «заміщення депозитів + прирощення статків». У моделі прибутковості банки звертатимуть увагу на сталу відтворюваність комісійних доходів: переходити від сервісу одноразових угод до сервісу супроводу цінності на всьому циклі, щоб перетворити банківсько-страхові канали на ключовий двигун зростання для непроцентних доходів.

(Редактор: Цянь Сяору)

Ключові слова: