Останнім часом у мене виникло кілька думок щодо ринку з низхідним трендом

У мене є три речі, які я не вмію: я не вмію обирати акції, не вмію обирати час, не вмію робити короткострокові угоди.

Щодо акцій, я в основному спираюся на оцінки індексу “Лі Сінґ Рен” (理杏仁) за вартісною оцінкою: купую недооцінені ETF, наприклад, споживчі, медичні, страхові та “恒科”. Щоб розподілити ризики, я додав ф’ючерс на соєвий шрот (豆粕), S&P 500 і конвертовані облігації, планую тривало їх тримати та продавати, коли оцінка відновиться. Щоб упоратися з ризиками, я залишив частину готівки: під час падіння докуповую вручну, знижуючи середню вартість (насправді це все ще стара думка про періодичні інвестування).

Щодо опціонів, наразі в мене є лише опціони на фондові біржові інвестиційні фонди (ETF). Стратегія — дельта-нейтральний календарний спред і спред-стратегія за коефіцієнтом (ratio spread). Поки що це на стадії навчання та практики: ціль — хеджувати ризик у напрямку руху ціни, і заробляти прибуток лише за рахунок спреду та Theta. Далі я хочу поєднати ETF-опціони та ETF-спот у взаємодію, у мене є деякі ідеї, але ще немає конкретних дій.

Зараз ринок дуже волатильний, усі висловлюють свої погляди на майбутнє курсу, загалом налаштовані песимістично, але мені це не надто цікаво, і я не хочу коригувати поточну позицію. Дивлячись, як рахунок із прибуткового перетворюється на збитковий, хоча я й знаю, що це ціна інвестування, психологічно все одно є вплив. Наприклад, зневіра, страх, сумніви. За цей час я теж думав: чи не зменшити обсяг, чи не купити пут-опціони (認沽)… Після внутрішніх суперечок і вагань зрештою я все одно відмовився від цього.
Інвестування справді важке: метод складний, людська природа теж.

Знімок екрана основного рахунку (конкретні активи для купівлі/продажу — як у тексті):

Знімок екрана додаткового рахунку (грошові потоки + низьковолатильні дивіденди + NASDAQ 100):