The Wall Street Journal розкриває закриття Sora: чи лусне бульбашка OpenAI?

24 березня Сем Альтман надіслав внутрішнім співробітникам електронного листа, оголосивши про закриття Sora.

Без пишних прощань, без дорожньої карти, без фрази: «Ми повернемося з кращим продуктом». Лише одне речення: ми маємо спрямувати обчислювальні потужності на більш важливі речі.

Згодом The Wall Street Journal опублікувало ексклюзивну новину, викривши кулісну інформацію про те, що Sora закрили~

Безпосередня причина закриття Sora та партнерський конфуз

Безпосередня «пряма смерть» Sora сталася через надто високу вартість: Sora щодня спалювала приблизно один мільйон доларів США витрат на обчислювальні потужності. Пікових користувачів було менше ніж один мільйон, після чого їхня кількість постійно спадала; перед закриттям активних користувачів було менше ніж пів мільйона.

А от загальна виручка за весь життєвий цикл продукту становила лише 2,1 мільйона доларів США.

І при цьому Disney вже пообіцяла інвестиції на 1 мільярд доларів США в партнерство: не тільки давала гроші, а й надала дозвіл, щоб Sora використовувала IP, такі як Міккі Маус, Залізна людина, Дарт Вейдер тощо.

Не дивно, що Disney так гаряче реагував на розвиток Seedance…

Керівники OpenAI колись порівняли цю угоду з «кінематографом зі звуком, що поклав край епосі німого кіно».

Але Disney дізнався про те, що Sora ось-ось закриють, менш ніж за годину до оприлюднення оголошення — вкрай незручно…

Технологічні та стратегічні переваги OpenAI втрачені

У той самий час, коли Sora закрили, Seedance компанії ByteDance була на підйомі; незалежні тести показали, що Seedance повністю випереджає за кількома показниками продуктивності, зокрема за дотриманням інструкцій у промптах, узгодженістю між багатьма кадрами тощо.

І якщо OpenAI програв конкуренту не лише в технологіях відео, то на стратегічному рівні його також «перемололи» друзі-конкуренти.

Коли вся команда OpenAI ще боролася за Sora, Claude Code уже відбирав програмних інженерів і корпоративних клієнтів.

Колись OpenAI мала особливу владу: те, що вона випускає, визначає межі того, що стає можливим у цій індустрії.

Піна найбільшого приватного раунду фінансування

У той самий місяць, коли закрили Sora, OpenAI щойно завершила черговий раунд фінансування.

Обсяг — 1100 мільярдів доларів США, оцінка — 8400 мільярдів доларів США; найбільший приватний раунд фінансування в історії — без варіантів.

І структура цього фінансування сама по собі теж відображає масштабну піну:

• Amazon пообіцяла 50 мільярдів, але лише 15 мільярдів — це гроші, що надійдуть одразу; решта 35 мільярдів іде з умовами — за даними інсайдерів, умови можуть включати досягнення OpenAI певних віх у можливостях ШІ або завершення IPO до кінця 2026 року.

• NVIDIA — 30 мільярдів, головним чином у вигляді обіцянки GPU-обчислень, а не грошових часток, іншими словами, це по суті «попереднє замовлення GPU».

• SoftBank — 30 мільярдів, спочатку планувалося зібрати їх через мостовий кредит і фінансування від ключових фінансових установ; щоб зібрати гроші, SoftBank уже почав продавати наявні частки, зокрема в тому числі й в NVIDIA.

Отже станом на кінець березня фактично надійшли гроші лише в обсязі 250 мільярдів: Amazon — 150 мільярдів + SoftBank — перший транш у розмірі 100 мільярдів.

Піна в сегменті AI може звалити американські акції

Наразі SpaceX (об’єднала XAI), OpenAI та Anthropic — три найбільші гравці в AI — готуються до IPO цього року, і всі їхні оцінки перевищують один трильйон доларів США!

Ще до того, як інтернет почав змінювати світ, спочатку роками «підсмажували» інвесторів Nasdaq.

Amazon злетіла зі 107 доларів до 6 доларів — падіння на 94%; курс акцій Microsoft лише в 2016 році знову повернувся до максимумів 1999 року.

Цього разу AI-піна знову «приклеїть» інвесторів на десять чи вісім років — ну хіба це вже надто?