Корекція Nasdaq: купуйте 2 акції AI з потенціалом зростання 98% та 115%, за версією аналітиків Уолл-стріт

Індекс Nasdaq Composite (^IXIC 0.73%) закрився більш ніж на 10% нижче за свій рекордний рівень 26 березня, головним чином через те, що страхи рецесії знову повернулися на тлі різкого зростання цін на нафту. Це вивело індекс у зону корекції.

Однак корекції зазвичай були чудовими можливостями для покупок. За останні 15 років Nasdaq приносив у середньому 22% у 12-місячному періоді після свого першого закриття в зоні корекції. Інвесторам, які хочуть скористатися можливістю, варто розглянути Micron Technology (MU 9.60%) та AppLovin (APP 2.39%).

• C.J. Muse у Cantor Fitzgerald встановив для Micron цільову ціну $700 за акцію. Це передбачає 98% потенціал зростання від поточної ціни акції $352.
• Джейсон Базінет у Citigroup встановив для AppLovin цільову ціну $820 за акцію. Це передбачає 115% потенціал зростання від поточної ціни акції $380.

Важливо, що хоча ці прогнози є одними з найоптимістичніших на Волл-стріт, більшість аналітиків, які стежать за компаніями, вважають Micron і AppLovin недооціненими. Ось важливі деталі.

Джерело зображення: Getty Images.

Micron Technology: 98% потенціал зростання, що випливає з цільової ціни Cantor Fitzgerald

Micron розробляє рішення для пам’яті та зберігання для персональних комп’ютерів, мобільних пристроїв, серверів дата-центрів і автомобільних систем. Компанія спеціалізується на продуктах DRAM-пам’яті, зокрема високошвидкісній пам’яті (HBM), і продуктах NAND Flash-пам’яті. Усі три типи відіграють важливу роль у живленні систем штучного інтелекту (AI).

Ціни на чипи пам’яті стрімко зросли в останні місяці через критичний дефіцит пропозиції. Виробники вагалися нарощувати додаткові виробничі потужності після постпандемічного надлишку пропозиції, тож їх застали зненацька колосальні запити, що супроводжують розбудову інфраструктури для AI. Micron, третій за величиною постачальник DRAM і HBM, а також четвертий за величиною постачальник NAND, стала значною бенефіціаркою.

Виручка майже потроїлася за останній квартал завдяки особливо сильному зростанню в сегменті дата-центрів. «Micron встановила нові рекорди за виручкою, валовою маржею, EPS і вільним грошовим потоком у фіскальному Q2, завдяки сильному попиту, щільній пропозиції в галузі та нашому потужному виконанню», — сказав генеральний директор Санжей Мехротра. «Ми очікуємо значних рекордів знову у фіскальному Q3».

Micron торгується на 23% нижче свого максимуму, попри ці хороші новини. Індустрія чипів пам’яті є вкрай циклічною, тобто вона коливається між дефіцитами пропозиції, які підвищують ціни, та надлишком пропозиції, який спричиняє падіння цін. Однак, хоча інвестори мають рацію, що турбуються про тривалість нинішнього дефіциту пропозиції, я вважаю, що надмірна обережність створила можливість для купівлі.

Уолл-стріт очікує, що скориговані прибутки Micron зростатимуть на 13% щороку до 2029 фіскального року. Це робить поточну оцінку в 16 разів за скоригованими прибутками виглядом цілком розумною. Фактично, більшість аналітиків вважає, що акції суттєво недооцінені за нинішньою ціною. Медіанна цільова ціна $550 за акцію передбачає 56% потенціал зростання від поточної ціни акції $352.

Розгорнути

NASDAQ: MU

Micron Technology

Найбільша зміна сьогодні

(-9.60%) $-34.28

Поточна ціна

$322.79

Ключові показники

Капіталізація ринку

$363B

Діапазон за день

$318.44 - $362.88

Діапазон за 52 тижні

$61.54 - $471.34

Обсяг

2.8M

Сер. обсяг

39M

Валова маржа

58.54%

Дохідність дивідендів

0.19%

AppLovin: 115% потенціал зростання, що випливає з цільової ціни Citigroup

AppLovin розробляє програмне забезпечення для рекламних технологій для рекламодавців і видавців. Хоча компанія традиційно зосереджувалася на мобільних іграх, нещодавно вона розширилася до веб-реклами, націлюючись на e-commerce-бізнеси завдяки своїй новій платформі самообслуговування. Генеральний директор Адам Форугі каже, що платформа стане «основою для нашого наступного десятиліття зростання».

AppLovin торгується на 48% нижче свого максимуму з кількох причин, жодна з яких не виглядає особливо переконливою. Інвестори хвилюються, що AI порушить традиційні бізнес-моделі рекламування, але компанія, схоже, є на передньому краї інновацій у сфері AI в галузі завдяки Axon — програмному забезпеченню для машинного навчання, яке націлюється на рекламний контент.

Справді, аналітик Morgan Stanley Меттью Кост назвав Axon «найкращим у своєму класі машинним навчальним рекламним двигуном». А аналітик Morningstar Марк Джареллі каже, що AppLovin забезпечує значно вищу віддачу від витрат на рекламу порівняно з конкурентами Meta Platforms, TikTok, Pinterest, Snap та YouTube від Alphabet.

Тим часом щонайменше троє шорт-селерів звинуватили Axon у викраданні даних у Meta та Alphabet, а SEC розпочала розслідування щодо її практик збору даних. Інвесторам слід стежити за ситуацією, але AppLovin заперечує неправомірні дії, і кілька аналітиків відкинули ці твердження.

Уолл-стріт оцінює, що прибутки зростатимуть на 44% щороку до 2027 року. Це робить поточну оцінку в 38 разів за прибутками відверто дешевою. Акціонери AppLovin можуть не побачити тризначні прибутки в наступному році, але більшість аналітиків Волл-стріт вважає, що акції суттєво недооцінені. Серед 32 аналітиків медіанна цільова ціна становить $650 за акцію. Це передбачає 71% потенціал зростання від поточної ціни акції $380.