«Головний лідер» піднімає крила і веде за собою, China Life Insurance у 2025 році вперше перевищила 700 млрд юанів у загальній страховій премії, стабільно займаючи перше місце в галузі за кількома показниками

（Джерело: Blue Whale News）

Домашня економічна діяльність переходить до високоякісного розвитку; старіння населення пришвидшується; а система фінансового нагляду постійно вдосконалюється. Останніми роками індустрія страхування життя Китаю (寿险) увійшла в новий цикл, що зумовило трансформацію й модернізацію підходів страховиків до ведення бізнесу з фокусом на цінність, ризики та ефективність використання капіталу одночасно.

Зіткнувшись із дедалі складнішим і мінливішим внутрішнім та зовнішнім становищем, у 2025 році China Life (中国人寿) глибоко впроваджує довгостроковість, щоразу посилює управління активами та зобов’язаннями (ALM), поглиблює координацію діяльності в усіх каналах, прискорює просування реформ у ключових сферах. Кілька базових ключових індикаторів установили історичні рекорди. Компанія завжди зберігала лідерство за масштабом і цінністю одночасно, представивши блискучий звіт, у якому поєднано темп і якість, структуру та ефективність, розвиток і безпеку.

«2025 рік — це рік, у якому переплітаються багатовимірні тиски й водночас рік, сповнений здобутків. Компанія знову досягла повного “повного комплекту” за всіма напрямами — масштабом, цінністю, швидкістю, якістю, структурою, ефективністю та безпекою», — так оцінив голова China Life (蔡希良) результати компанії за минулий рік на засіданні з підбиттям підсумків діяльності.

Дані річного звіту показують, що у 2025 році загальна сума страхових премій компанії вперше перевищила 7000 мільярдів юанів і становила 7298.87 мільярда юанів, збільшившись на 8.7%. Порівняно з першим роком «плану 14-ї п’ятирічки (十四五)» зростання перевищило 1000 мільярдів юанів. Концепція управління активами та зобов’язаннями пронизує всі ланки менеджменту: взаємозв’язок активів і зобов’язань постійно поглиблюється. За весь рік чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, досяг 1540.78 мільярда юанів; на високій базі зростання було потужним — 44.1%. Вбудована вартість (єntін) становить 1.47 трлн юанів, і компанія стабільно тримає перше місце в галузі.

«План 14-ї п’ятирічки» (十四五) завершено ідеально; перший рік «плану 15-ї п’ятирічки» (十五五) — як China Life (中国人寿) використає сприятливі тенденції, щоб піднятися на новий рівень?

Маршрутну карту також уже визначено. У 2026 році компанія дотримуватиметься теми високоякісного розвитку, збереже головний тон робіт «рух уперед, забезпечуючи стабільність». Вона закріпить ключову концепцію «три наполягання» (三坚持), «три підвищення» (三提升) та «три прориви» (三突破). Спираючись на ключові сфери, такі як цифрово-інтелектуальна трансформація (数智化), модернізація моделей управління, розвиток у всіх каналах за координацією, розвиток клієнтів, нарощування інвестиційних можливостей тощо, компанія просуватиме всебічне поглиблення реформ. Зусилля будуть спрямовані на прориви в глибину, щоб підняти рівень сервісу компанією загальному державному плану на нову висоту. «Позиція “головного лідера”» (头雁) буде ще більше зміцнена; масштаб і цінність зростатимуть стабільно; структура бізнесу безперервно оптимізуватиметься; будуть вирощені нові рушії та нові полюси зростання. Компанія ґрунтовно вибудує бар’єр для безпечного розвитку та прискорить створення страховика життя світового рівня з китайською специфікою, «з сучасним управлінням, чітко вираженими функціями, видатним розвитком, передовим менеджментом, інноваційним драйвом, безпечним і стабільним».

База в індивідуальному страхуванні стабільна, банківське страхування (bancassurance) зростає сильно

На основі високої платформи та значних масштабів у 2025 році China Life зберегла сильну траєкторію зростання. Темпи зростання загальних премій і нової вартості бізнесу встановили найвищі показники за період синхронно з 2018 року. Рівень прибутковості також досяг нового максимуму. Лідируючі позиції всередині країни дедалі більше зміцнюються, а багато індикаторів уже перейшли в розряд рівня світової першої ліги. Паралельно зі швидким ростом бізнесу компанія забезпечувала розумну й збалансовану структуру, помітно покращувала операційні витрати в усіх каналах, а якість та ефективність управління перейшли на новий щабель.

Тому менеджмент компанії оцінює результати минулого року як «повний комплект», і це водночас справді виправдано.

Якщо почати з показників результативності, у 2025 році China Life (中国人寿) поглиблювала взаємозв’язок активів і зобов’язань, реалізувавши чистий прибуток у розмірі 1540.78 мільярда юанів, що належить акціонерам материнської компанії, з потужним зростанням 44.1%. Вбудована вартість становить 1.47 трлн юанів, стабільно перше місце в галузі.

Загальна сума страхових премій вперше перевищила 7000 мільярдів юанів і досягла 7298.87 мільярда юанів, збільшившись на 8.7%. Порівняно з першим роком «十四五» зростання перевищило 1000 мільярдів юанів. Премії за однорічні платежі (премії за періодичними платежами на початковий рік) у першому році становили 1162.05 мільярда юанів — також стабільно перше місце в галузі.

Стабільна довгострокова конкурентна перевага: премії за перший рік за 10-річними та довшими полісами становили 521.97 мільярда юанів, що становить 44.92% від премій за перший рік; серед них частка премій за 10-річними та довшими полісами в каналі індивідуального страхування (个险) перевищує 58% від премій за перший рік в цьому каналі. Бізнес-структура безперервно покращується, а можливість сталого розвитку додатково посилюється.

Збалансована багатовимірність бізнес-структури: компанія постійно поглиблює багатомірне постачання продуктів і різноманітність форм розвитку бізнесу — різні продукти, різні строки, різні витрати (cost). У 2025 році частки нових премій зі страхування життя, страхування ренти (年金) та медичного страхування (健康保险) відповідно становили 31.75%, 32.11% і 31.23%, забезпечивши збалансований розвиток.

Канали — це «судинна артерія» страхування життя. Як «головний лідер» у сфері страхування життя, China Life протягом останніх років постійно координує розвиток у всіх каналах, просуває реформування системи продажів і структури маркетингу, дозволяючи трансформації каналів розкрити потенціал. Базова платформа індивідуального страхування стабільна; банківське страхування (銀保) та групове страхування (团险) розквітають у кількох напрямах. Компанія безперервно підвищує рівень професійного управління в каналах, посилює здатність до постачання продуктів і сервісу, повністю узгоджує та задовольняє різноманітні потреби клієнтів у ренті, страхуванні життя, медичному страхуванні тощо. Так формується хороша модель із підтримкою в кількох точках і рушіями з багатьох «полюсів».

Детальніше, у 2025 році загальна сума премій у каналі індивідуального страхування China Life становила 5517.90 мільярда юанів, зростання 4.3%; серед них премії за пролонгацією (续期保费) — 4422.85 мільярда юанів, зростання 7.9%. За показником цінності: річна нова бізнес-цінність каналу індивідуального страхування становила 392.99 мільярда юанів, зростання 25.5%, внесок у цінність — 85.9%, що повністю розкриває роль каналу як головного каналу формування цінності. На кінець року кількість продавців у індивідуальному страхуванні становила 58.7 тисячі осіб (млн?) — 58.7万人, розмір команди стабільно перше місце в галузі. З них розмір маркетингової команди — 37.1 тисячі, а команда для розвитку продажів (收展) — 21.6 тисячі. Рівень професіоналізації, спеціалізації та омолодження команди у продажах у індивідуальному страхуванні безперервно підвищується, і перевага за чисельністю персоналу стає дедалі більш вираженою; середня продуктивність на одного працівника перебуває на високому рівні серед конкурентів.

Канал банківського страхування — це великий акцент у звіті за минулий рік: він забезпечив поєднання масштабу й цінності. China Life активно виконувала політику «страхування та платежі за принципом “подав-і-виконуй”» (报行合一), проактивно задовольняючи потреби клієнтів у пенсійному спадкуванні та управлінні статками, а також паралельно просувала канальний контроль витрат із підвищенням ефективності. У 2025 році всі ключові показники каналу банківського страхування підвищилися комплексно: загальні премії становили 1108.74 мільярда юанів, прорвавши поріг 1000 мільярдів юанів, що на 45.5% більше. У майбутньому China Life здійснюватиме ключові прориви через поглиблення роботи з каналами та стрибок у продуктивності банківських мереж. Як ефективне підґрунтя — посилення сили команди, апгрейд професійних можливостей, поглиблення партнерської екосистеми та безперервне підвищення внеску каналу.

Крім того, компанія фокусується на управлінні з акцентом на ефективність: у каналі групового страхування (团险) в процесі планомірного розвитку різних видів бізнесу також посилюється професійне будівництво та точне управління й контролінг, що також дало ефект «підвищення якості та зростання ефективності».

Інвестиційна професійність безперервно зростає, якість активів відмінна

У 2025 році ставки на ринку облігацій коливалися незначно на низькому рівні, а спреди на дуже довгих строках розширювалися. Ринок акцій демонстрував загалом сильні показники; структура була чітко диференційована.

Безумовно, відновлення капітальних ринків дало багатьом інституційним інвесторам сприятливий ґрунт для отримання вагомих інвестиційних віддач, але це також не обходиться без правильного судження про «тенденцію» (势) і гнучкого застосування «методів» (术). Як наперед розпізнати та скористатися ринковими можливостями, постійно оптимізувати структуру розміщення активів, підвищити стабільність прибутковості інвестиційних портфелів і потенціал довгострокової віддачі? Саме це перевіряє інвестиційні професійні можливості установ.

У минулому 2025 році China Life дотримувалася концепцій управління активами та зобов’язаннями в тісному зв’язку, а також довгострокового інвестування, інвестування в цінність і консервативного інвестування. Компанія безперервно підвищувала інвестиційну професійність, динамічно оптимізувала розміщення великих класів активів, дедалі більше посилювала стабільність прибутковості інвестиційного портфеля та підвищувала потенціал довгострокової віддачі.

У секторі фіксованого доходу: гнучко коригували темпи розміщення та стратегії за видами інструментів, безперервно зміцнюючи «базовий фонд» (bottom holdings). У секторі інвестицій в акції: активно просували вихід на ринок середньо- та довгострокового капіталу, користувалися ринковими можливостями, рішуче збільшували обсяг інвестицій в акції, позитивно планували розміщення в сферах, пов’язаних із новою якісною продуктивністю (新质生产力), і планомірно здійснювали конфігурацію позицій у акціях з високими дивідендами (high dividend). У сфері альтернативних інвестицій: фокус на якісних суб’єктах і ключових активах, інноваційні моделі інвестування та посилене випереджальне планування. Компанія зберігає стабільне розміщення активів, а якість активів загалом — на високому рівні.

За минулий рік компанія отримала загальний інвестиційний дохід 3876.94 мільярда юанів, що на 794.43 мільярда юанів більше, ніж за аналогічний період 2024 року; загальна ставка інвестиційного доходу становила 6.09%, що на 59 базисних пунктів вище порівняно з аналогічним періодом 2024 року.

Паралельно China Life активно просувала вихід на ринок середньо- та довгострокового капіталу, скориставшись сприятливою ринковою кон’юнктурою, стратегічно підвищила частку акцій на 5 процентних пунктів, зосереджуючи інвестиції в нову якісну продуктивність і якісні активи з високими дивідендами. Загальний обсяг інвестицій в акції перевищив 1.2 трлн юанів. Одночасно компанія довгостроково й стабільно проводила розміщення в інструментах фіксованого доходу; уже накопичено 3 трлн юанів довгострокових якісних активів. У середовищі низьких ставок компанія ще більше посилила стратегічне розміщення та активне управління; узгодження активів і зобов’язань постійно оптимізується, а «базовий фонд» фіксованого доходу безперервно зміцнюється. Крім того, повною мірою реалізуються переваги довготривалого капіталу та терплячого капіталу: збільшуються продуктові інновації й стратегічні інновації, формується екосистема альтернативних інвестицій для всіх типів інструментів і на всьому життєвому циклі. Загальний масштаб альтернативних інвестицій перевищує 1 трлн юанів, відкриваючи простір для довгострокового зростання.

Як стало відомо, у період «十五五» China Life також буде працювати в рамках державного вирощування нових галузей і розміщення майбутніх індустрій, застосовуючи різноманітні інструменти, такі як інвестиційні фонди для злиттів та поглинань (并购基金), PE-фонди та S-фонди, щоб підтримати розвиток нової якісної продуктивності. Інвестиції в акціонерний капітал будуть зосереджені на трьох основних напрямах.

По-перше, штучний інтелект і напівпровідники: тримаючись фокусу на технологічних ітераціях і імпортозаміщенні, виявлятимуться активи в усій промисловій ланцюжку, що мають можливість вибухового зростання. По-друге, «велике здоров’я» (大健康) і біотехнології: спираючись на старіння населення та підвищення рівня споживання здоров’я, плануватимуться інноваційні ліки й медичне обладнання, інтелектуальна діагностика й лікування, керування хронічними хворобами тощо. По-третє, зелена енергетика та нова інфраструктура (新基建): виходячи з цілей щодо «подвійного вуглецю» (双碳), поглиблюватиметься розвиток галузей чистої енергії, зокрема вітроенергетики та атомної енергетики, а також приділятиметься увага інвестиційним можливостям у нових системах накопичення енергії, узгодженні обчислювальних ресурсів (算力) тощо.

Прискорення будівництва екосистеми «страхування + сервіс»

Низькорівневе середовище ставок у поєднанні зі старінням населення призвело до помітного зростання бажання населення заощаджувати в довгостроковому горизонті; водночас попит на розміщення довгих грошей посилюється. Потреби в пенсійному забезпеченні, медичному обслуговуванні, догляді, страхуванні від втрати працездатності тощо також стають дедалі більш вираженими, що пред’являє до функцій страхування життя більш високі вимоги.

Керуючись理念 «орієнтація на клієнта» (以客户为中心), China Life активно просуває побудову екосистеми «страхування + сервіс». Це дає змогу одночасно задовольняти різноманітні потреби клієнтів і підсилювати розвиток основного бізнесу компанії.

У межах комплексного фінансового екокола (综合金融生态圈) China Life повною мірою використовує переваги синергії трьох бізнес-блоків China Life Group — страхування, інвестиції та банки. Відповідно до бізнес-ідеї «One China Life, lifelong protection» («一个国寿、一生守护»), компанія постійно збагачує систему послуг комплексних фінансових продуктів; реалізує страхові кооперації, кооперації «банк + страхування» (保银协同), кооперації «страхування + інвестування» (保投协同) тощо, щоб забезпечувати клієнтам страхові гарантії, управління статками, здорове старіння та інші послуги повного спектра, на весь життєвий цикл.

Одночасно планомірно просувається побудова системи послуг для догляду й оздоровлення (康养). Виходячи з трьох ліній продуктів — пенсійні установи (机构养老), домашнє пенсійне обслуговування (居家养老) та послуги для здоров’я (健康服务) — компанія розширює різноманітну пропозицію послуг. У повному обсязі формується сервісна екосистема для здорового старіння з характерними рисами China Life.

У напрямі «страхування + пенсія» компанія дотримується концепції побудови пенсійної екосистеми «щоб літні люди були спокійні, а діти — впевнені». Вона використовує переваги довгострокового й стабільного страхового капіталу та активно впроваджує розміщення трьох ліній пенсійних продуктів для різних сценаріїв: CCRC-пенсійні спільноти, міські пенсійні апартаменти та оздоровчі туристичні проживання (康养旅居). Станом на кінець 2025 року компанія вже накопичила розміщення 20 проєктів пенсійного забезпечення в 16 містах — Пекін, Тяньцзінь, Ціндао, Сучжоу, Шеньчжень, Ченду та ін. Також було випущено першу партію з 4 продуктів оздоровчого проживання «随心居» від China Life. Компанія також активно досліджує побудову системи сервісів домашнього пенсійного обслуговування, щоб задовольняти різноманітні пенсійні потреби клієнтів і підсилювати розвиток основного страхового бізнесу.

У напрямі «страхування + здоров’я» компанія інтегрує внутрішні й зовнішні ресурси, безперервно збагачує пропозицію сервісів здоров’я. Відповідно до потреб клієнтів у консультаціях щодо лікування, реабілітаційному догляді тощо компанія запускає відповідні послуги з управління здоров’ям, забезпечуючи клієнтам різноманітні права та вигоди. Безперервно оптимізуються керування процесами сервісів здоров’я та контроль ключових ланок, підвищується рівень цифрово-інтелектуальних сервісів для догляду й оздоровлення. Станом на кінець 2025 року кількість зареєстрованих на платформі для догляду й оздоровлення зросла на 8.8% порівняно з кінцем 2024 року.

«Хороші послуги від China Life» ще більш відчутні й доступні

Продукти й сервіс — це ключові носії та «вікна», через які страхові установи з’єднуються з клієнтами; разом вони формують систему ціннісної віддачі «орієнтації на клієнта». Їхня розробка й еволюція постачання продуктів тісно пов’язані з трансформаціями економіки й суспільства та з еволюцією потреб клієнтів.

Розумний погляд наперед дозволяє вигравати майбутнє. Протягом довгого часу China Life робила акцент на продуктових інноваціях і багатомірному постачанні в умовах нового формату розвитку, швидко відчувала тренди еволюції потреб ринку в продуктах, оптимізувала структуру постачання продуктів і безперервно вдосконалювала побудову системи постачання продуктів і сервісу. Минулого року компанія представила понад 170 нових продуктів, щоб задовольняти зростаючий попит на страхові гарантії з боку економіки, суспільного розвитку та людей, спираючись на високоякісне постачання продуктів.

Наприклад, у сфері комерційного пенсійного страхування: для потреб старшого покоління в пенсійному забезпеченні та потреб осіб ще не в пенсійному віці в підготовці до старості компанія збільшує обсяг постачання пенсійних рент (养老年金保险), інших пенсійних ануїтетів (其他年金保险), страхування на дожиття та накопичення (两全保险) та інших продуктів, які відповідають характеристикам комерційних страховок рентного типу, і безперервно збагачує продукти для системи індивідуальних пенсій. Це забезпечує пенсійне страхування, що покриває весь життєвий цикл, для широких верств населення. У сфері медичного страхування: розширюється охоплення медичним страхуванням, поглиблюється робота з сегментами населення, просувається інтегрований розвиток здоров’я-гарантій і сервісів здоров’я. У сфері страхування з доступним рівнем (普惠保险): посилюється обслуговування ключових груп, зокрема сільського населення, працівників «нових городських жителів» і зайнятих у нових форматах зайнятості, персоналу малих підприємств, літніх людей, студентів і дітей тощо.

Загалом, China Life дотримується загального напряму багатомірного постачання продуктів, безперервно розширюючи зміст «багатомірності» в постачанні та посилюючи управління активами та зобов’язаннями в тісному зв’язку. У міру того як потреби в страхових гарантіях різних груп і в різних регіонах стають дедалі різноманітнішими та більш деталізованими, постачання продуктів компанії вбудовується в сценарії, пов’язані з управлінням статками, пенсійними резервами, освітою дітей, медичним забезпеченням тощо, забезпечуючи точне покриття страхових потреб і ефективно підвищуючи доступність та адаптивність функції страхового захисту.

Паралельно «Хороші послуги від China Life» роблять це ще більш доступним для споживачів. У 2025 році компанія дотримувалася ціннісного орієнтиру «люди в центрі», підвищувала можливості сервісу для всіх точок контакту, впроваджувала інновації в сервісних моделях, дійсно захищала законні права та інтереси споживачів. Протягом року надано сервісні послуги понад 30 мільярдів разів/візитів (人次). Компанія зосереджено формує бренд «Хороші послуги від China Life» («国寿好服务») — «простий, якісний і теплий». Оцінки регуляторів зі захисту прав споживачів (消保监管评价) безперервно зберігали місце серед лідерів галузі, забезпечуючи міцну підтримку безперервності для високоякісного розвитку компанії.

Масивні новини та точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance APP