Чи коли-небудь ви замислювалися, що таке банкрутство і чому всі так його бояться? Сьогодні я хочу поділитися трьома ситуаціями, які кожен трейдер із маржовим кредитуванням має розуміти.

Перший — легке банкрутство. Уявіть, у вас на рахунку 10 000 юанів і ви використали всю суму як маржу. Тоді ваш ризик становить 100%, і зазвичай брокерська компанія нічого не робить. Але якщо ринок рухається проти вас і на рахунку залишилось 9 000 юанів, ризик зростає до 90%, і ви вже зазнали збитків у 1 000 юанів. Ця ситуація називається банкрутством — коли капіталу вже недостатньо для підтримки позиції. Брокер надішле вам повідомлення з вимогою збільшити маржу.

Якщо ви не реагуєте і збитки продовжують зростати, наприклад, до 4 000 юанів, ризик знижується до 60%, і ви потрапляєте у зону жорсткої ліквідації. Тоді брокер зв’яжеться з вами негайно. Хороша новина в тому, що хоча ризик дуже високий, на вашому рахунку все ще є гроші — конкретно 6 000 юанів.

Але є ще гірша ситуація. Якщо ринок продовжить рухатися проти вас у крайній мірі, і ви зазнаєте збитків у 12 000 юанів, тоді баланс на рахунку стане негативним —2 000 юанів. Це справжнє банкрутство — ви не тільки втратили весь свій капітал, а й заборгували брокеру гроші. Ця заборгованість фактично є маржовим кредитом, який компанія виплатила біржі.

Найголовніше — постійно слідкувати за ризиком на рахунку. Що таке банкрутство — це лише цифра, але наслідки дуже реальні. Якщо ви не погасите борг перед компанією або біржею, вас можуть занести до кредитної системи, вас можуть заблокувати від торгів або навіть подати до суду.

Мабуть, найважливіше — управління ризиком не є опцією, це — правило цієї гри. Будь-хто, хто бере участь у маржовому трейдингу, має його дотримуватися. Тому регулярно перевіряйте свій рахунок, чітко розумійте поточний рівень ризику і ніколи не допускайте його перевищення межі, яку ви здатні витримати.