Щойно натрапив на щось цікаве — існує стара теорія економічного циклу з 1800-х років, яка останнім часом активно обговорюється в колах трейдерів, і чесно кажучи, її варто зрозуміти, навіть якщо ви скептично налаштовані.

Отже, ще в 1875 році американський фермер на ім’я Самуель Беннер помітив закономірності в історичних економічних даних і створив карту періодів, коли слід заробляти гроші. Він виявив три повторювані фази на ринку, які приблизно повторюються кожні 16-18 років.

Ця модель виглядає так: є роки паніки та фінансових крахів — Беннер передбачив 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019 і 2035. Це зони ризику, де слід бути обережним або навіть зменшити експозицію. Потім йдуть роки буму з піковими цінами — 1926, 1935, 1945, 1955, 1962, 1972, 1980, 1989, 1998, 2007, 2016, 2026… останній з них привернув мою увагу. Це, ймовірно, час для продажу, коли активи досягають піку, і потрібно зафіксувати прибутки.

Третя категорія — це те, що стає цікавим для контрінвесторів — важкі часи, роки низьких цін, наприклад 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1995, 2006, 2011, 2023 і 2030. Це ваші можливості для купівлі, коли все дешево і можна накопичувати перед зміною циклу.

Шаблон, який помітив Беннер, був досить простим: купувати під час спадів, тримати під час відновлення, а потім продавати, коли досягається пік. Це майже як опис періодів, коли можна заробляти гроші, визначаючи, на якій фазі циклу ви зараз.

А тепер найцікавіше — якщо поглянути на недавню історію, 2023 рік дійсно співпадає з фазою можливості для купівлі. Зараз у 2026 році, згідно з цією теорією, має бути пік. А 2035 рік з’являється і в колонці паніки, і в колонці буму, що Беннер позначав як потенційно важливий момент — ніби точка повороту, де ситуація може змінитися кардинально.

Звісно, це 150-річна теорія, і ринки зараз набагато складніші, але циклічне мислення має свою цінність. Навіть якщо ви не торгуєте за цим, розуміння цих історичних моделей допомагає по-іншому мислити про психологію ринку. Головне — вміти визначити, на якій фазі ви зараз і відповідно позиціонуватися.

Це варто тримати в полі зору, якщо розглядаєте довгострокові стратегії.