Чи замислювалися ви коли-небудь, що насправді мають на увазі трейдери, коли говорять про Profit and Loss? Чесно кажучи, це один із тих термінів, що звучить складніше, ніж є насправді, але розуміння його є вкрай важливим, якщо ви серйозно налаштовані на криптотрейдинг.

Отже, суть у тому, що розшифровка Profit and Loss — це Прибуток і збиток, і це просто зміна вартості ваших позицій з часом. Чи торгуєте ви на споті чи на перпетуальних контрактах, вам потрібно знати, чи дійсно ви заробляєте гроші, чи просто обманюєте себе. Однак різниця між реалізованим і нереалізованим Profit and Loss часто вводить в оману багатьох.

Дозвольте пояснити, що насправді відбувається. Коли ви тримаєте позицію, у вас є нереалізований Profit and Loss — це прибуток або збиток, який існує на папері, але ще не зафіксований. Наприклад, ви купили ETH за $1,900, а поточна ціна — $1,600. Ваш нереалізований збиток становить $300. Звучить погано, але це не реальні гроші, поки ви не продасте. Як тільки ви закриваєте позицію, — бам! — це стає реалізованим Profit and Loss. Тепер це фактичні гроші, що входять або виходять.

Також існує концепція, яка називається маржа-до-ринку (MTM), яку трейдери дуже люблять. Це просто оцінка вашого портфеля за поточною ринковою ціною. Тобто, якщо ETH сьогодні коштує $1,970, а вчора — $1,950, ваш Profit and Loss за день — це $20 на кожну монету, яку ви тримаєте. Простий підрахунок, але він важливий.

Якщо ви ведете кілька торгів і намагаєтеся відстежувати реальну ефективність, у вас є варіанти. Деякі використовують FIFO — перший прийшов, перший пішов — тобто продають найстаріші монети першими. Інші віддають перевагу LIFO або зваженій середній ціні. Чесно кажучи, все залежить від вашої податкової ситуації та того, як ви хочете рахувати. Я бачив, як трейдери використовують усі три методи залежно від того, що вони намагаються проаналізувати.

Ось практичний приклад: Боб купив 1 ETH за $1,100, потім ще один за $800. Через рік він продав 1 ETH за $1,200. За FIFO його прибуток — $100. За LIFO — $400. Той самий трейд, різні методи обчислення. Саме тому цю тему дійсно цінують.

Що стосується перпетуальних контрактів, тут все трохи складніше, бо ви працюєте одночасно з реалізованим і нереалізованим Profit and Loss. Також потрібно враховувати ставки фінансування та комісії, які можуть швидко з’їсти вашу прибутковість.

Головний висновок? Більшість трейдерів насправді неправильно відстежують свій Profit and Loss, і це видно. Чи то за допомогою таблиць, чи автоматизованих інструментів, знання свого фактичного прибутку і збитку — не просто цифра у гаманці, а реальна картина — допомагає приймати кращі рішення наступного разу. Я помітив, що трейдери, які постійно намагаються точно рахувати свій Profit and Loss, зазвичай з часом покращують свою стратегію. Інші ж просто повторюють одні й ті ж помилки.