Скільки людей вже увійшли в ф’ючерси і згоріли на рахунках за кілька днів? Відповідь — дуже багато. І більшість причин полягає не в поганому ринку, а в тому, що вони неправильно розуміють спосіб обчислення плеча ф’ючерсів і управління ризиками. Сьогодні я поясню це за 5 хвилин.

По-перше, вам потрібно знати, що існує 2 основні режими маржі: Isolated і Cross. У режимі Isolated сума вашого маржевого внеску (наприклад, 1000 USD) буде максимальною втратою. Якщо лот буде ліквідовано, ви втратите лише цю суму, решта на рахунку залишиться в безпеці. А в режимі Cross — навпаки — весь баланс рахунку (наприклад, 3000 USD) буде використаний для підтримки позиції, і в найгіршому випадку ви можете втратити весь рахунок. Тому перший вибір завжди — Isolated.

Тепер перейдемо до більш складної частини — обчислення плеча ф’ючерсів. Leverage дозволяє вам торгувати з більшою сумою, ніж є у вас насправді. Маючи 100 USD і використовуючи x5, ви можете відкрити позицію на 500 USD. З x10 — 1000 USD. Це звучить привабливо, але ризик зростає у геометричній прогресії.

Найшвидший спосіб зрозуміти ризик — використати цю формулу: відсоток зниження ціни, що призведе до вашої втрати, дорівнює приблизно 100, поділеному на рівень плеча. Тобто x5 → зниження ціни на 20% — і ви згоріли. x10 → зниження на 10% — і ви згоріли. x20 → зниження на 5% — і ви згоріли. Бачите? З підвищенням плеча вам потрібно лише невелике коливання ціни — і гра закінчена.

Ще одна річ, яку багато хто ігнорує. Коли ви використовуєте дуже високий плечо (x30, x40 і більше), біржа обмежує суму, яку можна використовувати для підтримки позиції, — вона використовує лише половину або дві третини маржі, решту відраховує на страхову премію. Це робить вас більш вразливим до згоряння і ускладнює відновлення.

Як правильно обчислювати безпечне плечо для торгівлі ф’ючерсами? По-перше, завжди використовуйте Isolated Margin. По-друге, для новачків — обмежте плечо до (x5 до x10). По-третє, ретельно обчислюйте рівень ліквідації перед відкриттям позиції. По-четверте, використовуйте високий плечо (x20 і більше) лише для дуже короткострокових спекуляцій і тільки якщо ви точно знаєте, що робите.

Якщо у вас невеликий капітал, використання x5 — розумний варіант — ризик помірний, легше керувати, і є шанс втримати позицію при коливаннях ціни. Правильне обчислення плеча ф’ючерсів допоможе вам довше залишатися на ринку. Це найголовніше.