Останнім часом я розмірковував, як краще оцінити ефективність своїх інвестицій у часі, і натрапив на CAGR. Складний річний темп зростання — це насправді чудовий інструмент, якщо ви хочете зрозуміти, як ваші гроші справді зростають.

Почну з того, що таке власне CAGR. Це спосіб обчислення середнього річного зростання інвестиції за кілька років. На відміну від простого середнього значення, він враховує складення — тобто те, що прибутки реінвестуються і самі генерують додаткові прибутки. Це ключ.

Чому це взагалі важливо? Коли ви порівнюєте різні інвестиції, не можна покладатися лише на грубі цифри. CAGR дає чітке уявлення про те, яким був би середній річний темп зростання вашої інвестиції, якби вона зростала однаковими темпами щороку. Тому, якщо у вас є інвестиція, яка за 5 років зросла з 1000 до 1500, CAGR точно скаже, наскільки це було щороку.

Формула насправді проста: CAGR обчислюється як (кінцева вартість, поділена на початкову вартість), піднята до степеня (1, поділений на кількість років), мінус 1. Потім це множиться на 100 і отримуєте відсотки.

Практично це працює так: візьміть значення вашої інвестиції наприкінці періоду і поділіть його на значення на початку. Результат піднесіть до степеня, де у чисельнику — 1, а у знаменнику — кількість років. Від цього відніміть одиницю і отримаєте результат.

Чому я все це пояснюю? Тому що CAGR — це не справжній показник того, що сталося кожного року. Скоріше, це репрезентативне число, яке спрощує реальність до однієї метрики. Але саме тому він так корисний — ви чітко бачите, як йшли справи з інвестиціями.

Це особливо цінно для довгострокового планування. Коли ви хочете порівняти різні можливості або оцінити, наскільки хорошими були ваші минулі рішення, CAGR дає надійну базу. Без нього ви просто блукали у цифрах без ясної картини.

Тому, якщо ви інвестуєте або хоча б хочете зрозуміти своє майно, обов’язково додайте CAGR до свого арсеналу. Це один із найкращих інструментів, щоб отримати реальне уявлення про ефективність.