3.30 Раптово озирнувшись, трьох головних ветеранів вже немає там, де мерехтить вогонь

[淘股吧]
Сьогодні на самому старті, двох лідерів сектору електроенергетики — Хуаґдянь Енерджі та Хуаґдянь Ляо-нeн — вивели з гри, буквально збивши їх з ніг. У той самий час, популярні для всіх, щоразу на слуху, “Юнeн Конґґу” знову повернули у список попереджень щодо ризиків (простими словами: у людей із цим активом питання з репутацією/людським фактором). За таких умов троє “старих гравців” у секторі електроенергетики одночасно полетіли.

    Через це, коли відкривався ринок, я спочатку пішов придивитися до конкуренції серед “других” (2-го ешелону), щоб побачити, хто сьогодні зможе “позмагатися за посаду” і стати лідером поповнення/донабору (补涨). **Та потім озирнувся назад — і виявилося, що ті троє “старих гравців” вже не там, де їх ще видно у вогнях і суєті.**  

   Добре, повернемося до нормальної розмовної подачі. Насправді сьогодні на відкритті, на етапі аукціону, я бачив, що обрані раніше три папери змагаються за роль “додаткового лідера” (补涨龙). **Спочатку я найбільше дивився на Гуанґсі Енерджі.** Бо **у п’ятницю в той день він мав бути най“твердішим” у плані закріплення на максимумі**. Але я ж тоді теж попереджав: **його головна базова проблема в тому, що обсяг його початкового фіксованого ордера/закриття (封单量) був недостатній — і якщо сьогодні його封单 не буде відповідати очікуванням, то, найімовірніше, йому доведеться знову відкрити позицію/відкрити торги (зірвати/розблокувати) і зняти закріплення.**  

Ще одна річ: “Цзінмей Ґуфень” (金煤股份) на самому відкритті одразу “застрибнув у слот” і перехопив Гуанґсі Енерджі. Тому, якщо Гуанґсі Енерджі не зможе швидко наростити封单, у нього вже не буде шансів — його витіснять/викинуть.

（Нижче — дуже багато людей не розуміють, у який саме момент під час реального виконання торгів Гуанґсі Енерджі було визначено, що його не можна купувати。）
Ну що ж, сьогодні сталося рівно так, як і слід було очікувати. Бо я бачив: він на відкритті пішов у сильний геп-ап і одразу “заклав”/зробив секундну зупинку (秒板) — з цим усе ок. Але його обсяг угод (成交量) і той самий обсяг, який він виставив для закріплення на дошці (封板量), сам по собі був недостатнім. Я не помиляюся: коли він лише закріпився, там було лише близько 2,3 млрд (2.3个亿), здається. Потім уже на платі в реальності він також секунди на три розклеювався/розкривався (秒开) — я не пам’ятаю точно, але близько трьох секунд. А потім він знову повернувся на повторне закріплення, і на той момент обсяг закріплювального ордера (封单量) був приблизно 4 млрд. Коли я виставляв свій ордер, я ставив приблизно на 4% у ціні, але угода не спрацювала успішно. Бо ті троє “старих гравців” уже лежали збиті з ніг. Я тут же натиснув скасування ордера — без жодних вагань.

Оскільки я торгую “премію за настрій/емоцію” (情绪类型) акцій. Моя системна система контролю ризиків (风控) каже: сьогодні за будь-яких умов я не можу відкривати позиції.

Тому початковий план щодо “високих” (високого рівня) — “Ханчжоу Дяньфень” (杭电股份) — не йти купувати, а просто спостерігати, як він стає на плату. І він ще й підтягнув вгору інші папери зі сфери оптичних комунікацій, які теж виходили на закріплення (上板). Насправді, з погляду оптичних комунікацій, сьогодні, якщо триматися темпу торгів “інституційних паперів”, це був хороший темп. Подивіться на ті “технічні” (科技类型) акції — фактично вже 4 дні поспіль є відкат. У такому ротаційному підході (轮动) з великою ймовірністю знову “перекине” (輪动) до них. Тому ви бачите, що у сегменті оптичних комунікацій сьогодні деякі папери ще виходять на ротацію, в тому числі й “Чжунда Джунь-армія” (大中军) “Чанфей Оптоелектронікс/Чанфей 光电” (长飞光电) — такий він був надто сильний, той дурник (二货).**

Фактично “Дуншань Цзінмі” (东山精密) я вже бачив: він торкався п’ятитижневої лінії (五周线), і в моїй “залі” (版面) теж випало нагадування, але я все одно не пішов купувати — дисципліна не дозволяє. Підійдіть з розумінням до кожного. (Це техніка для свінгу/хвильових ходів.)**

Подивіться, будь ласка: які саме сектори сьогодні виходили. Порівняйте.

Звісно, хтось тут може сказати про інший сектор, який у цей період відносно сильний — сектор медицини (医药板块). Для мене цей сектор: він після прориву понад шостий “клас/вилазку” (六板) — тобто приблизно коли я почав спостерігати за ним, а не зараз. Бо незалежно від того, під яким кутом дивитися на графік цього сектора, він не схожий на картинку “великого тренду”. Дуже очевидно: це лише надто-дешевий відскок після перепроданості (超跌反弹).

     **Я даю план: як перевірити, чи сектор увійшов у фазу “відпою/відпаду” (退潮期).** Коли раніше емоційний “головний дракон” (情绪总龙头) падав. **Ти маєш піднятися вгору поглядом і подивитися на силу середніх позицій (中位股) і на силу низькорівневих (低位股)**, **щоб оцінити, чи сектор уже завершився, чи є можливість для “підбирання на низу” (低吸)**. Але я цього явища не бачив. **Подивіться на список нижче — і все буде зрозуміло.**  

Після того як я подивився на ці папери, я зрозумів: весь сектор електроенергетики, імовірно, має йти в “відпад/виснаження” (退潮). Інакше сьогодні це був би хороший момент для покупки ключового паперу для підбирання на низу (低吸核心标的). Багато людей не розуміють: чому низькорівневі папери не “підштовхують вгору” високорівневі? У такій ситуації ж.

Тут поділюся “перлинами” про рух коштів (资金流向):

Коли папери на високих рівнях і середній рівень повністю валяться, то короткострокові фонди (short-term) — чи не опиняються вони в пастці й не “потрапляють у мішок” там, де їх накриває? А якщо їх “накрило”, то звідки беруться гроші, щоб підштовхнути вниз/назад (反向推起来) низькорівневі? Ти ж — людина поза ринком (场外), — коли бачиш, що в будь-якому секторі на високому рівні, а також у середньому рівні всюди з’являється негативний фідбек (负反馈), ти купиш? Добре — тоді ти й побачиш: і в низу, і на високих рівнях — немає “биків”. Суцільні “ведмеді/ведмедики” (空头). Вони хіба не повинні продовжувати падати? Завтра.
Отже в такому стані не є раціональним ні те, щоб грати низькорівневі, ні те, щоб грати “відбиття назад/рефлекс (反包)” високорівневих — усе це нераціонально.

Спочатку зберімо всі дані/підказки (情报) як є:

1. Індекс відкрився на відносно прийнятному місці: без надто великого ризику сильного зсуву індексу (指数风险). Відповідно до того, що я заздалегідь очікував, це схоже на стан “коливання в коробці” (箱体震动).

2. Основний “магнітний” (主线) сектор: усі три найключовіші папери пішли у стоп-лосс/сильне замикання (跌停); головна лінія вже слабшає, інші сектори мають вийти на ротацію;

3. Сьогодні “Ханчжоу Дяньфень” (杭电股份) — це “папір високого класу” в гурті (抱团) як ключовий центр. Насправді якщо вже казати, які ще можуть бути потенційно торгованими сьогодні, то це — він один; решта, схоже, не має великого сенсу. Бо папери типу “гурт/抱团” — якщо завтра буде більший негативний фідбек, то такі гуртові папери мають продовжувати йти вгору вже не так, як вигідно, а за логікою — продовжувати рухатися далі в “правильному” напрямку? (Я поясню): це правило я теж раніше говорив. Уявіть, що раніше було 4 смуги, а потім раптом стало 3 — і все “перекрили”. Якщо залишилася одна смуга, то на цій смузі чи буде менше затору? Ні: там більше людей і більше грошей, тож це навпаки підштовхне цей гуртовий папір.

4. Технологічні папери, які вже 4 дні коригувалися, почали трохи “перекидатися” на ротацію. Найтиповіший приклад — “Чанфей Гуансі/Чанфей 光纤” (长飞光纤): він навіть піднявся до стоп-лесс-стану на максимумі (涨停). Круто. Але чи зможе це скласти собою маленький цикл — невідомо.

5. Насправді сьогодні ще один сектор почав “відкушувати/відгортатися назад” (反抽). Подивіться, це золото. Причина тут доволі проста: ф’ючерс на золото тимчасово стабілізувався. Після цього — імовірно має бути очікування на відновлення (修复预期). Уся справа в тому, що “найбільше лякає, якщо…”, бо якщо цена на нафту продовжить рости, то це означає, що всіх “шортів” буде “вибухнути” по маржі. Тоді першим на продаж не є хіба золото? Так, і в тому числі такі речі, як природний газ тощо — усе має спочатку продаватися.

6. Деякі люди не розуміють, чому в космічному секторі (航天) ці кілька днів буває невеликий рух. Але сам по собі航天 — це ринок, який рухають стимули з боку новинного фону. Насправді така динаміка не може тривати довго. За моїм поглядом: це лише те, що Маск, цей “король брехливих базікань/боягузливий казкар” (吹牛逼大王), заявив, що його “погана компанія” готується до виходу на біржу (上市). Американці ж спеціально люблять розповідати ці “байки”, від яких немає наслідків, історії, в які вони самі не вірять, але все одно сподіваються, що ви повірите — а потім підете і купите. А його 15,000亿美元 — я взагалі не розумію: як можна оцінювати компанію в 15,000亿美元, якщо річний дохід у неї “пару блоків/долей” (没两块钱). Що це за поняття за оцінкою?

7. Подивіться: з’явилися акції з аграрного сектору/селекції насіння — чи вийшли акції продовольства/зерна? Подивіться нашу історію в A-shares (大a). Якщо з’являються акції насінництва чи зернові, то найчастіше це відбувається, коли на ринку погана обстановка — це належить до певних секторів “уникнення ризику/хеджу” (避险板块). І що ще? Так само приблизно ймовірно з “споживчим” типом.

Моя власна операція дуже проста: я одразу продаю і повністю виходжу з позицій (清仓):

Чому “Тяньхуа Сіньнeн” (天华新能) ще має трохи опір? Бо цей папір я купував не “просто так”. У ньому є трохи сенсу. Але зі сторони мого сценарію/очікування на купівлю: сектор літієвих батарей (锂电板块) не посилився — і тому я просто виходжу. Найголовніше, він ще змусив мене просісти на цілих 0,5%. Це занадто!

Іноді я думаю: може, мені не варто купувати папери в п’ятницю? Я вже три тижні поспіль у п’ятницю купував папери, і вони йшли в мінус. Це доводить: на цьому часовому вузлі, у п’ятницю, є проблема — купувати папери. Цього тижня, як би там не було, окрім випадку, якщо ти “дракон-лідер” (龙头), я обов’язково в п’ятницю повністю закрию всі папери. Це вже занадто. Хоч обличчя трохи дай, га? Ми ж стільки років із вами в цих стосунках.

Про стратегію на завтра:

1. Візьму завтра аналіз: з великою ймовірністю сектор електроенергетики продовжить падати — тож точок для входу (买点) не буде, імовірно.

2. Якщо з’явиться зупинка падіння (止跌) у трьох най核心них паперів — тоді, звісно, найкраще. Якщо ні, то я вважаю, що ринок прямо піде в “виснаження/відпад” (退潮) другого рівня.

3. ** Я думаю: у середу (星期三) — хороший момент для покупки. Але обов’язково має бути, щоб ринок пройшов “лідову точку/пік капітуляції” (冰点) — і тоді я тільки тоді буду купувати**. Що за типи акцій купувати/продавати — я оберу серед тих, що сьогодні на першій платі (首板).

4. （Тим, хто хоче грати сектор медицини, можна подивитися тут。） Якщо завтра медицина посилиться, то серед медицини є кілька паперів на другій сходинці (二板票), де є цінність для гри/арбітражу через очікування (博弈价值). Спершу треба оцінити весь сектор медицини: “Мей诺华” (美诺华), найімовірніше, завтра ще не обов’язково зламає стоп-лінію (断板). Він може продовжити йти з прискоренням (加速). Якщо ж він прямо зламає (断板), то папір, який стане на третю сходинку (二进三) і підніметься на плату, дуже ймовірно стане найвищим у ринку (最高标). Тоді в нього з’явиться достатня впізнаваність/контраст (辨识度). Тому питання: чи варто вам грати — залежить від того, як ви оцінюєте вашу здатність миттєво читати настрій (情绪) і увесь ринок. Якщо ви думаєте, що ще є можливості для гри, то, скоріш за все, цінність — саме в паперах другого рівня, і я так думаю. Ця цінність гри полягає в тому, що завтра після роботи буде якраз третя платформа (三板), а далі вгору, імовірно, ще є простір щонайменше на два “плати/стопи”. А якщо “Мей罗华” (美罗华 — у тексті так) зламає стоп і це спричинить провал настрою сектору медицини (崩塌), тоді це може стати “п пасткою” на 5%. Це дуже перевіряє, як ви розумієте співвідношення ціни та вигоди (性价比).

5. Ні в якому разі не забудьте: подивіться на ситуацію з “циклом великого ринку” (大盘周期). Він зараз — лише стан коливання. У таких умовах найвизначеніша точка — це все-таки “лідова точка” (冰点), і найкраще — подвійна льодова точка (双冰点). Тоді заходити — принаймні позиція буде безпечніша. Всім: ще й простіше купити.

Щодо “Юнeн Конґґу” (豫能控股): ситуація сьогодні з跌停 — це подія-індикатор, її не можна розглядати ізольовано.
**

**

      У п’ятницю я також висловлював свою думку: я вважаю, що регулятор продовжить його регуляторну проблему. Потім сьогодні хоча він і не продовжив регуляторну дію, а лише випустив “попередження про ризики” (风险警告), але нерви на фондовому ринку дуже крихкі. Якщо нормальні великі гроші щойно зайшли на купівлю, то **навіть найімовірніше** їм прилетить повідомлення/лист-нотіфікація (警告函). А тоді хто ж піде купувати далі? Тож він з самого відкриття просто пішов у продаж.  

Ще один момент: я не позначив червоним дві позиції? Насправді перша червона позиція у “Юнeн Конґґу” — вона, за правилами регуляторного регламенту, вже вийшла за рамки регуляторного періоду. Але тоді, коли було продовження регуляторного періоду, та угода — я там втратив гроші. Тому в минулу п’ятницю, коли я дивився, як “Юнeн Конґґу” робить涨停, я також не заходив. І те, що мене турбувало, — це саме така ситуація, яка сталася сьогодні. Брате, ти не по-дружньому дієш (不讲武德). Можеш ти це зрозуміти?

       Як це стало подією-індикатором? Тобто коли надалі працюватимеш з паперами типу “连板”（“серія стопів/закріплень” на зростанні), то **обмеження по висоті (高度限制)**, а також правила щодо **відхилень/аномалій (异动)** будуть суворішими. І не треба фантазувати про ставлення регулятора — бо тоді з великою ймовірністю закінчиться збитками. Бо сьогоднішній跌停 — це пряме чітке попередження багатьом розіграшникам грошей (游资). Подивіться: перед тим, як у минулу п’ятницю було涨停, чи були там два великі обвал-черепки (大阴线)? Як я раніше говорив: ці два阴线 — це були просто “показ позиції” згори. І щоб “звільнити простір” для того, щоб потім зробити涨停. Ну а результат?  

Отже надалі, коли ти робиш папери до певної висоти, не тримай ілюзій. Як тільки з’являються правила про異动, усі папери мають особливо уважно ставитися до регуляторного ризику. Інакше буде не вийти з цього “маленькою кров’ю” — просто не проковтнути без наслідків. Подивіться, що сталося сьогодні.

** В кінці: що хотілося обговорити, або якщо комусь на графіку/у картині ринку не зрозуміло — напишіть у коментарях. Я візьму час і поясню. Але сьогодні, можливо, відповідати буду пізніше — десь після 10-ї години вечора, приблизно до 11:30.**

Завтра я, мабуть, напишу статтю про те, як робити ротацію ринку (轮动市场). Для звичайного дрібного інвестора це буде відносно безпечно, і легше заробити гроші. Насправді ту стратегію я вже неодноразово згадував: “вдарили — стій смирно (挨打立正)”, от і все. Просто я не розписав деякі деталі так чітко, можливо, ви трохи не зможете одразу збагнути ключ там.