Трансформація послуг післяторгового бізнесу

Бізнес-модель поточного стану індустрії Post Trade стикається з викликами, оскільки галузь опинилася на роздоріжжі: традиційний бізнес більше не є привабливим через нижчі комісії та відсутність диференціації між гравцями. Клієнти вимагають послуг із доданою вартістю:

• Front office потребує швидшого клірингу та розрахунків, майже реального перегляду статусу угод і ранніх попереджень про збої в розрахунках.

• Клієнти вимагають трансформації складних процесів сьогоднішнього дня в більш спрощений і зручний для користувача цифровий досвід.

• Клієнти вимагають можливостей для підтримки придбання нових категорій активів, оскільки вони надалі набирають обертів серед інституційних інвесторів.

• Оскільки клієнти диверсифікуються між ширшими класами активів і укладають угоди з багатьма постачальниками послуг, виникає потреба агрегувати та консолідувати дані, щоб отримати єдиний погляд на портфель.

• Протягом останніх кількох років галузь спостерігала сплеск нових нормативних вимог, спрямованих на зменшення системного ризику, зниження транскордонних обмежень і посилення захисту клієнтів, що створює додаткове навантаження для учасників щодо комплаєнсу.

• Потрібно розширювати портфель послуг, оскільки Asset Managers дедалі частіше передають на аутсорсинг некор-елементні функції, такі як підтримка торгового desks, інвестиційні книги обліку (books of record) та керовані data-послуги.

Індустрія застрягла з погано продуманими глобальними бізнес-операціями: ручними обхідними рішеннями, поєднаними з застарілими технологіями. Ініціативи зі скорочення витрат призвели до незадоволених клієнтів, оскільки SLA порушуються, технології виходять з ладу, а щоденний рівень персональної взаємодії з операційним персоналом знизився. Усе це спричинило непослідовний клієнтський досвід у різних центрах. А на додачу зростає тиск на дохід, адже традиційні базові послуги, такі як зберігання (custody), кліринг і розрахунки, вважаються товарами (commodities) з мінімальним простором для інновацій, що ускладнює виділення коштів на трансформацію.

Попри всі виклики, немає сумнівів, що постачальники послуг не мають іншого вибору, окрім як швидко змінюватися, якщо вони хочуть утримати частку ринку. Компанії можуть трансформуватися, використовуючи Технології, адже технології можуть допомогти задовольнити зростаючий попит клієнтів на розширення продуктових пропозицій і послуг із доданою вартістю, а також сприяти оптимізації операцій, зниженню витрат і керуванню ризиками.

Компаніям потрібно врахувати такі аспекти, щоб спроєктувати трансформацію та адаптуватися до архітектури нового покоління для досягнення успіху:

Покращений клієнтський досвід

• Надавати послідовний клієнтський досвід у всіх регіонах із послідовним цифровим фронт-ендом.

• Надавати продукти з доданою вартістю для нових класів активів, таких як Alternatives і Digital Assets, а також додаткові послуги, як-от підтримка торгового desk, управління забезпеченням (collateral management) тощо.

• Надавати клієнтам дашборди та інструменти самостійного обслуговування, щоб клієнти могли бачити як агреговані, так і окремі позиції майже в реальному часі.

• Надавати клієнтам повний доступ до даних у реальному часі разом із аналітичними інструментами, щоб створювати та запускати власні моделі ризик-віддача (risk-return).

• Консолідувати дані в ланцюжку створення вартості постачальників послуг і протягом усього життєвого циклу угод, щоб отримувати глибші інсайти щодо угод і позицій.

• Надавати клієнтам прості канали для комунікації та зрозумілу модель сервісу для клієнтів. • Надавати клієнтам гнучку модель ціноутворення та виставлення рахунків.

Спрощені та ефективні операції

• Побудувати стандартні базові бізнес-процеси, щоб забезпечувати послідовний досвід у різних центрах.

• Вбудувати інтелектуальні робочі процеси та автоматизацію протягом усього життєвого циклу угоди, щоб забезпечити вищий рівень Straight Through Processing.

• Побудувати дашборд операцій, керований ШІ, щоб гарантувати, що проблеми клієнтів виявляються та вирішуються якомога раніше в життєвому циклі угоди.

• Побудувати надійний Integration Hub для керування всіма зовнішніми підключеннями до локальних CSDs і ринків.

• Наділити віртуальну робочу силу повноваженнями, передаючи завдання в центри з низькою вартістю.

Сучасна хмарна нативна архітектура та інфраструктура

• Модель «хмарний сервіс як послуга» (Cloud-based as-a-service) для надання клієнтам сервісів модульним способом.

• Інтегруватися з компонентами стороннього програмного забезпечення та екосистемами, щоб посилити загальне рішення.

• Побудувати стійку та захищену інфраструктуру, розраховану на доступність 24x7.

• Маневреність і масштабованість, щоб пропонувати нові продукти та послуги, виходити на нові ринки та мати можливість масштабуватися глобально.

Висновок

Учасники галузі мають розуміти виклики та потреби Post Trade Industry, розуміти, чого вимагають інституційні клієнти та галузеві регулятори по всьому світу від своїх постачальників послуг, мати бачення майбутнього стану (future state) того, куди рухається галузь, і повинні мати власну позицію щодо того, які можливості будуть потрібні для проєктування та розгортання мультикласової (multi-asset class) глобальної операційної моделі, що є критично важливою для досягнення виняткового клієнтського досвіду.

Автор

Bhushan Joshi – CIC Leader, Financial Markets, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Professor of Practice in Finance at IFMR Graduate School