Де буде Joby Aviation (JOBY) через 1 рік?

Joby Aviation (JOBY 3.27%), розробник електричних літаків вертикального зльоту та посадки (eVTOL), втратив понад 40% своєї вартості цього року, оскільки війна між Іраном і ринками, що розгойдала очікування щодо підвищення ставок, різке зростання цін на енергоносії та інші макроекономічні негативні фактори.

Втім, протягом останніх 12 місяців акції Joby все ще зросли більш ніж на 30%, тоді як S&P 500 піднявся на 12%. Давайте подивимося, чи зможе цей невеликий виробник eVTOL випередити ринок упродовж наступних 12 місяців.

Джерело зображення: Joby Aviation.

Чому Joby обіграв ринок протягом минулого року?

eVTOL S4 від Joby може перевозити одного пілота та чотирьох пасажирів, долати до 150 миль на одному заряді та досягати максимальної швидкості 200 миль на годину. Він може літати швидше й далі, ніж більшість інших eVTOL, зокрема Archer Aviation (ACHR 4.91%) Midnight, оскільки використовує гвинти з одним нахилом-вращанням, які перемикаються між режимами підйому та крейсерського польоту. Midnight використовує окремі гвинти для підйому та для крейсерського польоту, що збільшує його загальний аеродинамічний опір.

Розгорнути

NYSE: JOBY

Joby Aviation

Сьогоднішня зміна

(-3.27%) $-0.27

Поточна ціна

$7.83

Ключові показники

Капіталізація ринку

$7.9B

Діапазон за день

$7.75 - $8.17

Діапазон за 52 тижні

$4.96 - $20.95

Обсяг

788K

Середній обсяг

27M

Валова маржа

-3006.27%

Технологічні переваги Joby привабили відомих інвесторів і клієнтів, зокрема Toyota, Delta Air Lines та** Uber**. Більшість із цих клієнтів планують використовувати eVTOL від Joby, щоб замінити гелікоптери для послуг повітряного таксі на короткі відстані.

Joby досі чекає на запуск своїх перших комерційних рейсів у Дубаї та на схвалення Федеральною авіаційною адміністрацією (FAA) своїх перших комерційних рейсів у США. Але за умови, що вона подолає ці віхи, аналітики очікують, що її виручка зросте з $53 млн у 2025 році до $459 млн у 2028 році. Вони також очікують, що її чисті збитки поступово звужуватимуться, коли почнуть працювати ефекти масштабу.

За даними Fortune Business Insights, глобальний ринок eVTOL може розширитися зі CAGR 36.8% у період з 2026 по 2034 рік. Якщо Joby збереже свою перевагу першопрохідця на цьому ринку, що стрімко росте, її продажі можуть різко зрости протягом наступного десятиліття.

Де будуть акції Joby через рік?

Але за умови вартості підприємства $6.6 млрд акції Joby все ще виглядають надто «розігрітими» на рівні 59 разів річних продажів. Тим часом два непередбачувані зустрічні вітри можуть зробити оптимістичні прогнози аналітиків застарілими.

По-перше, ракетні та дронові удари Ірану по ОАЕ та інших країнах Перської затоки можуть посилитися й безстроково відтермінувати перші комерційні рейси Joby у Дубаї, які спочатку були заплановані на пізніший час цього року. По-друге, стрімке зростання цін на енергоносії та інфляція, ймовірно, змусять ФРС підвищувати ставки цього року, а не знижувати їх. Ці підвищення ставок ускладнять для Joby та її інвесторів фінансування дорогих проєктів повітряного таксі. Вони також підштовхнуть більше інвесторів переорієнтуватися з акцій спекулятивного зростання на більш консервативні інвестиції.

Хоча я вважаю Joby все ще перспективною інвестицією, я не очікую, що ці два зустрічні вітри швидко зникнуть. Саме тому я вірю, що акції Joby або коливатимуться вбік, або знижуватимуться протягом наступних 12 місяців, а не йтимуть попереду цього волатильного ринку.