Німецький фінтех A³ запускає раунд на Crowdcube для подолання прогалини у фінансуванні малих і середніх підприємств

Відкрийте для себе топові новини та події у фінтеху!

Підпишіться на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших

Кампанія Crowdcube спрямована на фінансування МСП

A³ Handelspartner GmbH, фінтех із Гамбурга, відкрив новий раунд залучення коштів на Crowdcube, прагнучи розширити свою платформу альтернативного кредитування для малих і середніх підприємств (МСП). Компанія шукає €5 мільйонів нового власного капіталу, оцінюючи бізнес у €50 мільйонів pre-money.

У межах кампанії підкреслюється прагнення A³ заповнити, як вона вважає, суттєвий дефіцит фінансування для МСП у Великій Британії та по всій Європі. Оцінки галузі вказують, що цей розрив становить близько €400 мільярдів щороку, здебільшого через те, що традиційні банки покладаються на повільні та обмежувальні процеси.

Місія — демократизувати фінанси

Заснована у 2018 році, A³ побудувала свою стратегію на тому, щоб зробити кредитування доступнішим для компаній, які часто залишаються поза увагою кредиторів-першопрохідців. Її модель робить акцент на швидкому цифровому доступі до кредиту, водночас зберігаючи фокус на комплаєнсі. Від моменту заснування компанія видала понад €150 мільйонів у вигляді позик, позиціонуючи себе як помітного гравця на європейському ринку.

У центрі цієї ініціативи — CreditEngine, власна цифрова платформа A³. Вона застосовує алгоритми, машинне навчання та аналіз даних, щоб автоматизувати процес кредитування. Заявки можна подати онлайн, а рішення, як повідомляється, ухвалюються протягом хвилин, тоді як кошти надходять протягом 48 годин.

Система виходить за межі фінансової звітності, враховуючи дані на кшталт моделей грошових потоків, умов у галузі та, в деяких випадках, нефінансових індикаторів. Це дає змогу A³ охоплювати такі групи, як стартапи та сезонні бізнеси, які інакше могли б зіткнутися зі складнощами в отриманні капіталу.

Операційна модель і результати

Ефективність є ключовою відмінністю. A³ повідомляє, що її CreditEngine автоматизує 95 відсотків андеррайтингу, допомагаючи тримати показник витрати/дохід на рівні близько 25 відсотків, тоді як у багатьох традиційних кредиторів він становить приблизно 50 відсотків. Нижчі операційні витрати, за словами компанії, означають зменшення комісій для позичальників.

Фінансові результати також були підкреслені. У найсвіжішому звітному році A³ повідомила про зростання доходу на 180 відсотків до €12 мільйонів, а її портфель позик зріс на 250 відсотків до €200 мільйонів. Компанія заявляє, що досягла прибутковості в другому кварталі 2025 року, а маржинальність EBITDA становила 35 відсотків.

Умови пропозиції на Crowdcube

Через кампанію Crowdcube A³ пропонує 10 відсотків власного капіталу за €5 мільйонів. Очікується, що кошти підтримають розширення на нові європейські ринки, причому Польща та Іспанія визначені як пріоритети. Кошти також підуть на ширше впровадження CreditEngine по всьому ЄС.

Раунд відбувається після попередніх залучень, у яких ранні інвестори бачили прибутки. З того часу A³ інтегрувала елементи блокчейну у свою інфраструктуру, щоб забезпечити додаткову прозорість і безпеку в транзакціях.

Ширший контекст і виклики

Зусилля з фандрейзингу надходять у складний момент для МСП. Після відновлення після пандемії бізнеси демонстрували стійкість, але інфляція та геополітична нестабільність і надалі тиснуть на ліквідність. Альтернативні кредитори все частіше шукаються, коли компанії прагнуть швидшого та гнучкішого фінансування.

A³ також узгодила своє кредитування з ініціативами зі сталого розвитку: приблизно 70 відсотків її позик, як стверджується, підтримують екологічно орієнтовані бізнеси. Це включає проєкти на кшталт встановлення сонячних панелей оптовиками або впровадження екологічно дружніх ланцюгів постачання експортерами. Фокусуючись на цих секторах, компанія прагне залишатися узгодженою з рамками сталого розвитку ЄС.

Регуляторна та стратегічна позиція

Компанія працює під наглядом BaFin — фінансового регулятора Німеччини — і має команду з 50 професіоналів із досвідом у сфері технологій та фінансів. A³ розвинула партнерства в роздробі, виробництві та e-commerce, що дає їй основу для масштабування своєї моделі через кордони.

Окрім кредитування, компанія розбудовує такі сервіси, як факторинг рахунків-фактур і фінансування ланцюгів постачання. Тепер вона співпрацює більш ніж із 500 партнерськими МСП, намагаючись позиціонувати себе і як фінансист, і як ширший постачальник послуг.

Попереду — шлях

Для інвесторів кампанія на Crowdcube дає можливість отримати експозицію до зростаючої компанії на ранній стадії оцінки. Для A³ цей раунд — можливість розширитися за межі її німецької бази та зміцнити позиції в європейському секторі альтернативних фінансів.

Чи зможе компанія досягти своїх цілей, залежатиме від виконання планів і подальшого попиту на кредитування поза банками. Оскільки МСП й досі недостатньо обслуговуються на багатьох європейських ринках, а цифрові інструменти знижують вартість доставки кредиту, такі компанії, як A³, добре підготовлені для тестування нових моделей.

За умови, що економічні умови залишаються невизначеними, здатність надавати швидке, комплаєнс-сумісне та доступне фінансування може визначити, які фінтех-кредитори стануть довгостроковими гравцями.