SIREN зросла на 2450% – але ослаблення фундаментальних показників все ще подає попереджувальні сигнали

Сайрен [SIREN], один із найрезультативніших альткоїнів за приростом, знову продовжив свій ралі. За останні 90 днів актив підскочив приблизно на 2 450%, додавши ще 11% за останні 24 години.

Хоча таке зростання може привернути сильний інтерес інвесторів, воно несе прихований ризик. Ринкові фундаментальні показники не відповідають нескінченній торговельній активності, яка зараз підживлює зростання.

Фундаментальні показники на ланцюжку погіршуються

Кількість власників токена AI-агента SIREN знизилася після досягнення історичного максимуму 41 570. Після того як ця позначка була подолана, кількість власників почала спадати.

    AD

Приблизно за тиждень мережа втратила близько 2 200 власників, опустившись до 39 390, за даними CoinMarketCap.

Зниження кількості власників зазвичай збільшує обсяг циркулюючої пропозиції активу на ринку, що часто чинить тиск на ціну вниз, особливо коли попит слабшає.

Джерело: CoinMarketCap

SIREN уже відобразив частину цієї тенденції: його ринкова капіталізація впала на $490 мільйонів. За звичайних умов таке зниження мало б тягнути цінову динаміку вниз.

Однак SIREN проігнорував цю логіку і продовжив ралі. Аналіз вказує, що така розбіжність створює суттєвий ризик.

Що підштовхує ралі?

Попри ослаблення фундаментальних показників, ралі в основному було підживлене перпетуальними трейдерами, які нарощували довгі позиції.

Лонг-угоди трапляються тоді, коли трейдери очікують зростання цін. За останні 24 години сукупне значення Taker Buy/Sell Ratio на централізованих біржах залишалося вище 1: показник становив 1.05, що вказує на домінування тиску з боку покупців.

Простими словами, ринок, у якому домінують Taker Buy, означає, що обсяг лонг-угод перевищує обсяг шорт-угод у межах досліджуваного періоду.

Джерело: CoinGlass

Упродовж того самого часу шорт-трейдери зафіксували більші збитки, ніж лонг-трейдери. Дані CoinGlass щодо ліквідацій показують, що приблизно $817 000 у шорт-позиціях було ліквідовано, тоді як близько $319 000 — у довгих ліквідаціях.

Ці дисбаланси ліквідацій і динаміка обсягів свідчать, що наразі ринок контролюють лонг-трейдери, і вони продовжують штовхати ціни вище.

Ризик: потенційна пастка

Попри триваюче ралі, ознаки вказують на можливе формування пастки для бичачих перпетуальних трейдерів. Ринкові умови можуть швидко змінитися.

Funding Rate почав переходити в негативну зону, навіть коли ціни зростають. Станом на момент підготовки матеріалу Funding Rate становив -0.0687%, що означає, що більше трейдерів відкривали шорт-позиції, а настрої поступово ставали ведмежими.

Джерело: CoinGlass

Якщо ця тенденція збережеться, ціна з часом може відреагувати на посилення ведмежого тиску. У такому сценарії SIREN може розвернутися та знизитися від поточних рівнів, стираючи частину свого нещодавнього зростання.

Підсумковий огляд

• SIREN продовжує ралі, незважаючи на падіння кількості власників і зниження ринкової капіталізації на $490 мільйонів.
• Перпетуальні ринки підтримують ралі, але ранні ознаки слабкості вже з’являються.