Перший публічний розміщення акцій групи曙光集团 скасовано: за півроку доходи склали 21.59 мільйонів, Юй Юнфа контролює 79% акцій

Лейди жоу Лей Цзяньпін 30 березня

IPO дочасно припинили для Аньхой Сюгуан Хімічної Групи Co., Ltd. (скорочено: «Сюгуан Група»). Раніше Сюгуан Група готувалася до лістингу на Шанхайській фондовій біржі.

Сюгуан Група планувала залучити 1,5 млрд юанів, з яких 370 млн юанів — на проєкт річної виробничої потужності 100 тис. тонн BDO із спільним виробництвом 120 тис. тонн PBAT, 715 млн юанів — на проєкт річної виробничої потужності 46 тис. тонн PTMEG, 65 млн юанів — на будівництво проєктного центру досліджень і розробок, 350 млн юанів — на поповнення оборотного капіталу.

Піврічна виручка 2,159 млрд юанів

Сюгуан Група — хімічне підприємство з майже сімдесятирічною історією, яке тривалий час поглиблено працює в сферах ціанідної хімії та вугільної хімії, має більш ніж 40-річну історію виробництва ціанідів. Ціанідний бізнес-блок є стабільним і важливим джерелом прибутку компанії.

Сюгуан Група з початку 1990-х років співпрацює з Китайською нафтогазовою компанією (Sinopec), заснувавши Anqing Suguang, щоб переробляти ціанідну кислоту (гідроціанову кислоту) як побічний продукт Anqing Petrochemical. Згодом, у 2009 році, щоб вирішити проблему резервного джерела водню на Anqing Petrochemical, було запущено проєкт виробництва водню з вугілля та проєкт 2-етилгексанолу (дибутилфенолу?) та дотичних продуктів (丁辛醇).

На основі вищезазначеного фону співпраці Сюгуан Група закуповує гідроціанову кислоту у Anqing Petrochemical для виробництва ціаністого натрію, продає їй водень, забезпечує постачання пропілену для виробництва дибутилалкоголю (丁辛醇), а також продає дибутилалкоголь через China Petrochemical підпорядковану компанію Huaxiao Jiangsu як агентську реалізацію. Крім того, Сюгуан Група також закуповує пропілен на ринку через Huaxiao East China Company (化销华东公司), що призводить до високої частки пов’язаних операцій і високого рівня концентрації клієнтів.

Згідно з проспектом, виручка Сюгуан Групи у 2022, 2023 і 2024 роках становила відповідно 3,658 млрд юанів, 3,547 млрд юанів і 3,539 млрд юанів; чистий прибуток — відповідно 361 млн юанів, 505 млн юанів і 439 млн юанів; чистий прибуток після виключення разових/нерегулярних факторів — відповідно 141 млн юанів, 175 млн юанів і 179 млн юанів.

Виручка Сюгуан Групи за перше півріччя 2025 року становила 2,159 млрд юанів, чистий прибуток — 120 млн юанів, чистий прибуток після виключення разових/нерегулярних факторів — 110 млн юанів.

Грошові дивіденди Сюгуан Групи у 2021, 2022 і 2023 роках становили відповідно 40 млн юанів, 50 млн юанів і 137 млн юанів.

Юй Юнфa контролює 79% акцій

До IPO Юй Юнфa безпосередньо володів 19,56% акцій компанії; шляхом підписання угоди про узгоджену дію з іншими 67 акціонерами він у сукупності контролював 79,16% голосів під час голосування, що робить його фактичним контролером компанії.

Хоча Юй Юнфa є єдиним великим акціонером Сюгуан Групи та, шляхом угоди про узгоджену дію, у сукупності контролює 79,16% голосів під час голосування, будучи фактичним контролером компанії; однак оскільки його частка в статутному капіталі Сюгуан Групи, яку він має безпосередньо, становить лише 19,56%, після завершення цього випуску його частка участі певною мірою знизиться.

Юй Юнфa, народився у травні 1949 року. З червня 1973 року по грудень 1973 року проходив стажування в Управлінні з питань очищення активів і перевірки капіталовкладень при бюро праці в місті Аньцин. З грудня 1973 року по грудень 1985 року працював в Сюгуанському хімічному заводі на посадах клерка фінансового відділу, головного бухгалтера, заступника начальника відділу та начальника відділу. З січня 1986 року по березень 1989 року був заступником директора Сюгуанського хімічного заводу. З квітня 1989 року по грудень 1999 року обіймав посаду директора Сюгуанського хімічного заводу.

З квітня 1994 року по листопад 2016 року Юй Юнфa обіймав посаду голови правління та генерального директора Anqing Suguang. З грудня 2016 року по червень 2018 року — голова правління Anqing Suguang. З січня 2000 року по серпень 2022 року — голова правління Сюгуан Групи. З серпня 2022 року і донині — почесний голова правління Сюгуан Групи. З березня 2021 року і донині — голова правління Suhuа Luhua (曙光绿华).

До IPO частки володіння акціями становили: Ван Сяобо — 3,89%, Чень Чанбін — 3,2%, Ченґ Ніґень — 3,16%, Ван Лінь (народився у 1963 році) — 3,01%, Дуань Мінвень — 3%, У Сюечжень — 2,59%, Цао Цзяньмін — 2,27%, Фан Беньфа — 2,25%, Ван Лінь (1967 року народження) — 1,55%.

Після IPO частки володіння акціями становитимуть: Юй Юнфa — 14,67%, Ван Сяобо — 2,92%, Чень Чанбін — 2,4%, Ченґ Ніґень — 2,37%, Ван Лінь (народився у 1963 році) — 2,26%, Дуань Мінвень — 2,25%, У Сюечжень — 1,95%, Цао Цзяньмін — 1,7%, Фан Беньфа — 1,69%, Ван Лінь (1967 року народження) — 1,16%.

——————————————

Усядена інформація, точне тлумачення — усе в застосунку Sina Finance APP