Чжуншань минулого року чистий прибуток склав 1501,81 млрд юанів, зростання на 1,21%, рівень дефолту трохи знизився

Шанхайський комерційний банк 招商银行 (600036.SH, 03968.HK) у своєму звіті про результати за 2025 рік, опублікованому ввечері 27 березня, повідомив, що в 2025 році банк отримав чистий прибуток, що належить акціонерам, у розмірі 1501,81 млрд юанів, що на 1,21% більше; середня дохідність сукупних активів, що належить акціонерам (ROAA), та середня дохідність власного капіталу, що належить звичайним акціонерам (ROAE), становили відповідно 1,19% і 13,44%, а в річному вимірі відповідно зменшилися на 0,09 і 1,05 процентного пункту.

У 2025 році 招行 досяг чистого операційного доходу в розмірі 3372,73 млрд юанів, що на 0,05% більше; зокрема чистий процентний дохід — 2155,93 млрд юанів, що на 2,04% більше, а чистий дохід без процентів — 1216,80 млрд юанів, що на 3,31% менше.

Станом на кінець минулого року загальні активи 招行 становили 130705,23 млрд юанів, що на 7,56% більше, ніж на кінець попереднього року; загальний обсяг позик і авансів — 72580,58 млрд юанів, що на 5,37% більше; загальні зобов’язання — 117896,24 млрд юанів, що на 7,98% більше; загальний обсяг депозитів клієнтів — 98361,30 млрд юанів, що на 8,13% більше.

На кінець звітного періоду сальдо проблемних кредитів 招行 становило 682,06 млрд юанів, що на 25,96 млрд юанів більше, ніж на кінець попереднього року; частка проблемних кредитів — 0,94%, що на 0,01 процентного пункту нижче, ніж на кінець попереднього року; коефіцієнт покриття резервами — 391,79%, що на 20,19 процентного пункту нижче, ніж на кінець попереднього року; рівень резервування по кредитах — 3,68%, що на 0,24 процентного пункту нижче, ніж на кінець попереднього року.

У сфері нерухомості станом на кінець минулого року сукупний обсяг фактичних і умовних кредитів, пов’язаних із нерухомістю 招行, інвестицій у власні боргові цінні папери, власних нестандартних інвестицій тощо, що несуть кредитний ризик, становив 3539,70 млрд юанів, що на 5,38% менше, ніж на кінець попереднього року; сукупний обсяг бізнесу, що не несе кредитного ризику, включно з внесенням коштів у довірчі продукти, довірчими позиками, довірчим посередництвом, ініційованим співпрацюючими установами, а також посередництвом/андеррайтингом боргових інструментів фінансування тощо, становив 1783,12 млрд юанів, що на 20,01% менше, ніж на кінець попереднього року.

Станом на кінець 2025 року залишок кредитів у сфері нерухомості становив 2831,14 млрд юанів, що на 32,51 млрд юанів менше, ніж на кінець попереднього року; їхня частка в позиках і авансах — 4,10%, що на 0,27 процентного пункту нижче, ніж на кінець попереднього року; частка проблемних кредитів у сфері нерухомості — 4,64%, що на 0,10 процентного пункту нижче, ніж на кінець попереднього року.

Станом на кінець минулого року залишок корпоративних позик 招行 становив 32157,50 млрд юанів, що на 12,29% більше, ніж на кінець попереднього року, а частка корпоративних позик — 44,31%. Обсяг проблемних корпоративних позик — 286,22 млрд юанів, що на 18,53 млрд юанів менше, ніж на кінець попереднього року; частка проблемних корпоративних позик — 0,89%, що на 0,17 процентного пункту нижче, ніж на кінець попереднього року.

Щодо роздрібного кредитування: станом на кінець 2025 року залишок роздрібних позик 招行 становив 37201,91 млрд юанів, що на 2,07% більше, ніж на кінець попереднього року, а частка роздрібних позик — 51,26%. Обсяг проблемних роздрібних позик — 395,84 млрд юанів, що на 44,49 млрд юанів більше; частка проблемних кредитів — 1,06%, що на 0,10 процентного пункту вище, ніж на кінець попереднього року.

У 2025 році чиста процентна маржа 招行 (за груповим підходом) становила 1,87%, що на 11 базисних пунктів менше в річному вимірі; у четвертому кварталі чиста процентна маржа групи становила 1,86%, що на 3 базисні пункти більше, ніж у третьому кварталі. Пояснюючи основні причини зниження чистої процентної маржі в річному вимірі, у річному звіті 招行 зазначив: на стороні активів, по-перше, вплив коригування ставок за позиками під житлову нерухомість (іпотека) для старого портфеля, зниження LPR (ставки за позиками на ринку) та недостатній рівень ефективного попиту на кредитування призвів до подальшого зниження ціноутворення нових виданих кредитів, через що середня дохідність позик продовжувала знижуватися; по-друге, постійне зниження середнього рівня ринкових ставок зумовлювало подальше зниження ринкової дохідності таких ринкових активів, як інвестиції в облігації, міжбанківські операції та дисконтування векселів. На стороні пасивів: тиск на зростання безстрокових депозитів із низькою вартістю, відсутність очевидного перелому у тенденції до строковості депозитів, певною мірою послабили ефект від ринкового зниження депозитних ставок, а вартість пасивів загалом залишалася відносно жорсткою.

У сфері управління статками: у 招行 у 2025 році комісійні доходи та винагороди за послуги з управління статками становили 267,11 млрд юанів, що на 21,39% більше. З них: доходи від дистрибуції фондів/інвестиційних продуктів — 93,47 млрд юанів, що на 18,98% більше, головним чином завдяки сукупному зростанню обсягів дистрибуції та оптимізації структури продуктів як двом чинникам; доходи від агентування фондів — 58,46 млрд юанів, що на 40,36% більше, головним чином через зростання обсягів утримання та обсягів продажів фондів, орієнтованих на акціонерний ринок; доходи від агентування страхування — 58,23 млрд юанів, що на 9,37% менше, головним чином через зміни в структурі бізнесу тощо; доходи від агентування трастових планів — 35,18 млрд юанів, що на 65,55% більше, головним чином через зростання обсягів агентованих трастів; доходи від агентування операцій із цінними паперами — 18,01 млрд юанів, що на 62,55% більше, головним чином через підвищення потреб клієнтів на операції з цінними паперами на капітальному ринку Гонконгу.

Огромна кількість інформації, точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance APP