Що означає поточна волатильність ринку США для британських інвесторів та їхніх заощаджень?

Дмитро Спілка — досвідчений автор у сфері фінансів, криптовалют і інвестування, який базується в Лондоні. Засновник Solvid, Pridicto та Coinprompter. Його матеріали публікувалися в U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express та The Diplomat. Нещодавно він завершив електронну книгу для Make Use Of під назвою “Introduction to Cryptocurrencies”. Дмитро також є роздрібним інвестором із відкритими позиціями в NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC та інших.

Відкрийте для себе топові новини та події з фінтеху!

Підпишіться на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники в JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших

Інвестори давно готувалися до невизначеності в епоху Trump 2.0, але навіть найдосвідченіший ощадливець міг не бути готовим до хаосу на фондовому ринку, який за цим настав.

У період між інавгурацією президента Дональда Трампа 20 січня 2025 року та 6 березня S&P 500 впав на 5,14%, стримуваний різкою непередбачуваністю тарифів, перспективою торгових воєн на міжнародному рівні та боротьбою за те, щоб точно оцінити вплив політик адміністрації Трампа.

Хоча ринки вже почали відступати під впливом низки різних тисків, зокрема появи зовнішнього конкурента в генеративному ШІ у вигляді DeepSeek, саме подальше використання Трампом тарифів як політичного розмінного елемента змушує ринки останніми тижнями крутитися як на каруселі.

За умови, що індекс CBOE VIX, який вимірює ринкову волатильність, підіймається до 25 і тримається в стійкому зростанні з середини лютого, мало що вказує на те, що американські акції та цінні папери в короткостроковій перспективі принаймні заспокояться. Але що це означає для інвесторів у Великій Британії та власників ISA?

Проблеми ринку та інфляційні виклики

Згідно з торговим щоденником ветерана хедж-фондів Дуга Кесса, слабкість технологічних компаній Magnificent Seven, які були на 10% нижчими з початку року та майже вдвічі гіршими за падіння індексу Nasdaq, і надалі штовхатиме S&P 500 вниз.

Як зазначає Кесс, ринковий спад рухатиметься за принципом «зигзагів» нижче: короткострокові ралі полегшення змінюватимуться нижчими максимумами.

Тривожно те, що Кесс припускає, ніби ринок рухається до падіння на 10–15% у 2025 році, посилаючись на «слагфляцію» (липку інфляцію та низьке зростання ВВП), паузи в зниженні відсоткових ставок з боку Федеральної резервної системи, невідповідність у оцінках акцій і тарифів.

Хоча Трамп неодноразово відкладав запровадження більшості своїх тарифів щодо Канади та Мексики, перспектива торгової війни може стати вагомим внеском у інфляцію.

Президент визнав вплив своїх тарифів, заявивши, що буде «трохи збурень, але ми з цим ок».

Головна міністерка фінансів Великої Британії Рейчел Рівз виглядала більш похмурою щодо тарифів Трампа, припустивши, що навіть якщо на країну не накладуть жодних тарифів, вони все одно уповільнять внутрішньо державну глобальну торгівлю через повільніше зростання ВВП та вищі темпи інфляції.

Вплив на інвесторів у Великій Британії

Розгляньмо, як волатильність ринку США та перспектива тарифів впливають на інвесторів у Великій Британії.

По-перше, для інвесторів в акції та цінні папери ISA падіння S&P 500, ймовірно, стане особливо проблемним з погляду управління капіталом. Значна капіталізація ринку США означає, що глобальні акції та цінні папери можуть зазнавати впливу різких коливань цін. Якщо зростання стане негативним, менеджерам індивідуальних ощадних рахунків буде значно складніше надавати імпульсу для підписників.

Інфляція також може шкодити як власникам cash ISA, так і власникам акцій та цінних паперів ISA. Це тому, що наші прибутки в ISA знецінюються в реальному вимірі зі зростанням вартості життя. На даний момент доволі просто оцінити прибутки з урахуванням інфляції, оскільки ставки cash ISA мають бути AER, вищою за рівень інфляції. Якщо ви виявите, що ваші ставки спричиняють знецінення ваших заощаджень, вам варто розглянути переведення до нового провайдера або пошук більш оборонної інвестиційної стратегії.

Втім, власники cash ISA зі змінною ставкою можуть зрештою виграти від вищих відсоткових ставок, до яких може призвести інфляція.

Оскільки інфляція може пригнічувати економічне зростання, центральні банки зазвичай діють проактивно, використовуючи підвищення відсоткових ставок, щоб охолодити витрати та тримати інфляцію під контролем. Це, ймовірно, призведе до вищих повернень AER для cash ISA, що може допомогти вам продовжувати заощаджувати понад рівень інфляції.

Що я можу зробити, щоб захистити свої інвестиції?

Якщо ви починаєте бачити, що волатильність ринку в Сполучених Штатах шкодить вашим інвестиціям, не панікуйте. Є безліч варіантів захистити свій капітал під час спаду.

Для інвесторів в акції та цінні папери важливо пам’ятати, що історичні результати Уолл-стріт надзвичайно сильні, і що ваші довгострокові фінансові цілі навряд чи постраждають від волатильності. Однак якщо у вас є більше короткострокових амбіцій щодо портфеля, може бути варто звернути увагу на більш стійкі акції, які добре працюють у періоди високої інфляції.

Ці ринкові опції можуть включати акції мереж зі знижками, компанії у сфері охорони здоров’я, дивідендні акції з сильною історією виплат або фірми з комунальних послуг.

Для ощадних рахунків обов’язково регулярно звіряйте свої прибутки з інфляцією та будьте готові вносити корективи, якщо ми побачимо зростання ставок. Якщо Банк Англії скасує свої зниження відсоткових ставок для боротьби з інфляцією, варто розглянути ISA зі змінною ставкою або переключити ваш індивідуальний ощадний рахунок із фіксованою ставкою на вищий AER.

Волатильність не впливає на довгострокові цілі

Найголовніше — варто пам’ятати, що короткострокова волатильність ринку не впливає на ваші довгострокові фінансові цілі. З огляду на це, не дозволяйте вашим страхам щодо падіння ринку зруйнувати вашу наполегливу роботу зі створення інвестиційного портфеля.

Другий термін Дональда Трампа, можливо, приніс ширшу волатильність на Уолл-стріт, але зосередженість на вашій інвестиційній стратегії та ігнорування шуму може стати чудовим способом зберегти ясну голову у процесі прийняття рішень. Важко знати, що принесе завтрашній день, але зберігати спокій і тверезість — найкращий спосіб керувати своїм капіталом.