Турбуєтесь через інфляцію? Ці 3 акції можуть допомогти

Інфляція позбавляє людей купівельної спроможності їхніх готівкових коштів. За останні 30 років вона майже _вдвічі _зменшила вартість долара, і це, загалом, доволі скромно. За 30 років між 1970 та 2000 роками вона “вибила” понад 75% купівельної вартості валюти. Іншими словами, наприкінці цього періоду, щоб купити те, що раніше коштувало $250, потрібно було понад $1,000.

Саме через цей ризик навіть пенсіонери, які вважають, що в них «достатньо», щоб покривати свої витрати протягом усього життя, володіють акціями. За наявності пристойної загальної норми прибутковості інвестори в акції мають можливість бачити, як їхня купівельна спроможність зберігається з часом — навіть з урахуванням інфляції та податків на їхні інвестиції. Якщо вас турбує інфляція і те, що вона може зробити з вашою купівельною спроможністю, ці три акції можуть допомогти вам протягом часу протидіяти її наслідкам.

Джерело зображення: Getty Images.

Титан у сфері охорони здоров’я, який фокусується на підвищенні операційної ефективності

Охорона здоров’я — це сфера економіки, де витрати загалом зростали швидше за загальну інфляцію з плином часу. Цей тиск створює можливість для **Cardinal Health **(CAH 0.54%) втрутитися, щоб спробувати не допустити, аби витрати надто сильно вийшли з-під контролю. Від бізнесового боку до ланцюга постачання та дотримання пацієнтами вимог, Cardinal Health допомагає постачальникам знаходити способи тримати загальну вартість охорони здоров’я в межах.

Компанія охоплює приблизно 90% лікарень у США, що дає їй неймовірне покриття цільового ринку. Це також означає, що Cardinal Health має масштаб, який потрібен, щоб навіть невеликі зміни на рівні кожного закладу в підсумку дали великий ефект для компанії загалом.

Аналітики очікують, що Cardinal Health зможе покращувати свою прибутковість приблизно на 7,6% щороку протягом наступних п’яти років. Якщо це станеться, це має суттєво допомогти її інвесторам відбивати наслідки розгулу інфляції.

Провідна транспортна компанія, яка має власну інфраструктуру

Джерело зображення: Getty Images.

Практично за визначенням інфляція означає, що речі коштують більше в доларовому вираженні, ніж раніше. Якщо в цьому є плюс, то він у тому, що компанії з великими інфраструктурами, за які вже сплачено, або з фіксованими витратами, виграють від операційного важеля, який виникає через зростання виручки поверх фіксованих витрат.

Саме в такому середовищі **Union Pacific **(UNP 0.17%) може сяяти. Залізниця з приблизно 32 000 милями колії, Union Pacific виграє завдяки великій наявній інфраструктурі. Вона також виграє від того, що коли товари, які перевозяться її поїздами, оцінюються дорожче, власна ціна Union Pacific на транспортування цих продуктів споживатиме меншу частку тієї виручки. Це має полегшити їй перехід до власного ціноутворення, і саме так вона може вигравати від інфляційного тиску.

Аналітики очікують, що залізниця зможе збільшувати свої прибутки на дуже переконливі 12,9% у річному обчисленні протягом наступних п’яти років. Навіть якщо вона не зовсім виправдає ці очікування, наближення до них все одно забезпечує темп зростання, який налаштований бути відмінним борцем з інфляцією для інвесторів.

Тобі ж треба їсти, чи не так?

Коли економісти говорять про інфляцію, вони часто наводять два різні показники: інфляцію «під ключ» і інфляцію «core» (базову), яка виключає їжу та енергію. Причина, чому вони виключають їжу та енергію, у тому, що ці показники, як правило, є більш волатильними, ніж загальні показники інфляції, тобто вони змінюються сильніше. Це також означає, що коли інфляція вдаряє, вона зазвичай б’є по витратах на їжу та енергію теж, і може з’явитися там швидше, ніж у загальних економічних цифрах.

Людям потрібно їсти, зрештою, і якщо їм доводиться робити вибір між їжею та менш важливими частинами свого життя, вони часто обирають те, щоб на столі була їжа. Це одна з ключових причин, чому інфляція має тенденцію швидше піднімати ціни на їжу, ніж у інших сферах.

Хоча зростання цін на їжу є проблемою для споживачів, для виробників і дистриб’юторів їжі це означає більше виручки. Як провідний у світі дистриб’ютор продуктів харчування, **Sysco **(SYY 10.62%) готова виграти від зростання цін на харчові та пов’язані продукти, які вона постачає своїм клієнтам. Справді, в епоху високих рівнів інфляції цін на їжу в усьому світі очікується, що Sysco зможе збільшити свої прибутки майже на 23% у річному обчисленні протягом наступних п’яти років.

Звісно, значна частина очікуваного зростання має відношення до того, що Sysco має виграти від відновлення роботи ресторанів, коли пандемія COVID-19 слабшає. Однак якщо інфляція знову підніме голову, ймовірно, існують гірші інвестиції, ніж одна відповідальна компанія, що займається розподілом такого критично важливого продукту, як їжа.

Що може бути базовішим за здоров’я, транспорт і їжу?

Ключова причина, чому ці три компанії налаштовані добре почуватися в інфляційному середовищі, полягає в тому, що вони зосереджуються на дуже базових потребах у сфері охорони здоров’я, їжі та транспорту. Якщо зарплати людей не встигають за загальною інфляцією, яку вони відчувають, вони, імовірно, скорочуватимуть витрати на додаткові речі та зосереджуватимуться на цих ключових позиціях.

Якщо ви намагаєтеся зрозуміти, у що інвестувати, коли інфляція піднімає свою потворну голову, то вам навряд чи вдасться зробити щось гірше, ніж зосередитися на фундаментальних показниках. Наскільки Cardinal Health, Union Pacific і Sysco зможуть продовжувати працювати та перекладати зростання витрат на споживачів, вони мають бути добре позиціоновані, щоб допомогти своїм інвесторам боротися з цією інфляцією.

Як окрема людина, ви маєте мало контролю над інфляцією, з якою стикаєтеся. Але володіючи компаніями, які можуть зростати достатньо швидко, щоб встигати за нею, ви можете дати собі реальний шанс захистити свою купівельну спроможність. Коли справа доходить до того, щоб зустріти нищівні наслідки інфляції, це аж ніяк не погане місце для того, щоб бути.