Останнім часом знову згадую легендарного трейдера Mark Minervini, його історія дійсно варта глибокого вивчення. Цей хлопець брав участь у американському трейдинговому чемпіонаті двічі і обидва рази став чемпіоном, вперше з 155% доходності, а другий раз ще більш вражаюче — 334.8%. Такі досягнення в будь-якій сфері вважаються топовими. Ще більш вражаюче — за весь свій торговий шлях найгірший рік приніс йому 128% доходу, кажуть, що він мав лише один квартал з збитками, і ці збитки були меншими за 1% від капіталу.

Цей хлопець ніколи не приховує своїх секретів і постійно ділиться своєю торговою системою. Він каже, що використовує один і той самий підхід уже десятки років, і він став для нього майже майстром. Тому у 2021 році він знову взяв участь у змаганні, щоб довести, що ця система може витримати будь-які цикли, незалежно від змін ринку або змін у активів.

Його основний торговий метод називається SEPA, що розшифровується як Specific Entry Point Analysis — аналіз конкретної точки входу. Суть цієї методики дуже проста, але дуже практична: знаходити ті акції з фундаментальним і технічним зростанням, що перебувають у сильній тенденції, входити у найкращий момент і час, використовуючи строгий контроль ризиків для стабільного заробітку.

Перший крок — відбір. Mark Minervini налаштував у TradingView фільтр за стандартом трендових показників. Ціна і 50-денної середньої мають бути вище за 150-денної і 200-денної середніх, формуючи бичачу ієрархію. 200-денна середня має залишатися у зростанні щонайменше місяць, ідеально — чотири-п’ять місяців. Поточна ціна має бути щонайменше на 25% вище за 52-тижневий мінімум, а краще — більш ніж на 100%. Відстань до 52-тижневого максимуму не повинна перевищувати 25%, чим ближче до нових максимумів, тим краще. Цей фільтр дозволяє грубо відсіяти понад 90% «сміттєвих» активів, решта — переважно у сильній тенденції.

Другий крок — чекати каталізатора. Новий продукт, важливе регуляторне схвалення, активні зміни у галузі, підписання великих контрактів, технологічні прориви — все це може стати рушієм ціни. У цей момент можна порівняти з історичними прикладами сильних акцій і сформувати психологічний очікуваний сценарій.

Третій крок — пошук VCP, тобто Volatility Contraction Pattern — патерну звуження цінових коливань і обсягів у фігурі консолідації. Чим довше триває консолідація у сильного тренду, тим більший потенційний рух у майбутньому. Mark Minervini зазвичай використовує дві форми.

Одна — класична «три дна». У сильному зростанні ціна зупиняється і повертається вниз, формуючи низьку точку, потім починає консолідуватися, зменшуючи обсяги і ціну, при цьому низькі точки підвищуються, і в кінці утворюється стандартне «три дна». Такий рух зазвичай є продовженням тренду, імовірність подальшого зростання дуже висока. Прорив зазвичай супроводжується зростанням обсягів і цін. Щоб уникнути фальшивого прориву, стоп-лосс найкраще ставити під мінімумом проривної свічки або хоча б під другим дном.

Інша — форма чашки з ручкою. Спочатку є U-подібне дно, що свідчить про стабільне відновлення ціни, потім коротка консолідація — це і є ручка. Важливо правильно визначити прорив ручки — він має супроводжуватися збільшенням обсягів. У 2021 році він купував акції PAG за цим патерном: після більш ніж року зростання ціна почала падати у травні, у липні знову піднялася, сформувавши чашу, у серпні — у вузькому діапазоні утворилася ручка, а 1 вересня при збільшенні обсягів він увійшов у позицію. Пізніше ціна зросла дуже значно і вже ніколи не повернулася до початкової точки.

Останній етап — механізм виходу, який Mark Minervini розробив на основі багаторічного досвіду. Коли потрібно продавати — при слабкості ринку або перед різким падінням, які сигнали попереджають про наближення краху — ці деталі визначають кінцевий результат. Успіх цієї системи залежить від суворого і ретельного дотримання правил.