Ціна Bitcoin коливається на тлі переговорів з Іраном, оскільки геополітичні фактори та потоки опціонів утримують ціну у вузькому діапазоні

Ціна Bitcoin зросла в неділю ввечері та перейшла до понеділка після заяв Дональда Трампа, який вказав, що Сполучені Штати ведуть переговори з новою структурою керівництва в Ірані, і що триває прогрес на шляху до потенційної угоди.

Ці коментарі допомогли підняти апетит до ризику серед цифрових активів після недільного спаду, який ненадовго підштовхнув ціну Bitcoin до зони $64,000.

Відскок додав до ширшої моделі торгів у межах діапазону: Bitcoin утримувався приблизно між $65,000 і $70,000, поки ринки продовжують перетравлювати геополітичні події, макроекономічні сигнали та зміни в умовах ліквідності.

Останній рух стався після періоду нерівномірної динаміки ціни, що характеризувався слабкістю наприкінці тижня та стабілізацією на початку тижня.

Геополітичний ризик, пов’язаний з Іраном, залишається ключовим чинником настроїв. Напруженість навколо енергетичної інфраструктури, морських маршрутів і потенційних сценаріїв ескалації продовжує підживлювати невизначеність на глобальних ринках, а криптовалюта реагує на зміни в заголовках поряд із акціями та сировинними товарами.

Конфлікт між Іраном та Ізраїлем різко ескалував: удари США й Ізраїлю влучили по цілях в Ірані, тоді як Іран відповів ракетними та дроновими атаками по всьому регіону, включно з ударами, що зачепили Кувейт та інші країни Перської затоки, підштовхуючи регіональне число загиблих до понад 1,900 в Ірані та понад 1,200 в Лівані.

Президент Дональд Трамп чергував між твердженнями про дипломатичний прогрес і випусканням жорстких погроз щодо знищення енергетичної інфраструктури Ірану, зокрема нафтогазових об’єктів, установок опріснення та стратегічного експортного хабу острова Харк (Kharg Island), якщо угода не буде досягнута найближчим часом.

Бої розширилися в регіональному масштабі: країни Перської затоки, такі як Саудівська Аравія та Об’єднані Арабські Емірати, перехоплюють надійшли ракети та дрони, тоді як напруженість щодо морських маршрутів у протоці Ормуз продовжує підвищувати глобальні енергетичні побоювання.

Дипломатичні зусилля залишаються невизначеними: Пакистан намагається виступити посередником в непрямих переговорах за участі регіональних держав, навіть попри те, що лідери на кшталт держсекретаря США Марко Рубіо припускають, що зміна режиму в Ірані може вже відбуватися.

Реакція ціни Bitcoin

Ціна Bitcoin застрягла в тісному діапазоні близько $70,000 з середини лютого, тому що кілька сил урівноважують одна одну. З одного боку, інституційні інвестори продають опціони з покритим колом (covered call) на свої володіння Bitcoin, щоб отримати додатковий дохід, що переносить експозицію «гама» (gamma) на маркет-мейкерів.

Ті маркет-мейкери, своєю чергою, хеджують, купуючи, коли ціни падають, і продаючи, коли ціни зростають, що природно пригнічує волатильність і підсилює торгівлю в межах діапазону.

Водночас макроекономічні чинники, як-от попит на «тихі гавані» (safe-haven) і зростання дохідності в США, тягнуть ціну Bitcoin у протилежних напрямах, утримуючи її в пастці приблизно між $65,000 і $75,000.

Інвестори продовжують переорієнтовуватися на активи, що приносять дохід, та з нижчою волатильністю, зменшуючи при цьому вплив на ризикові активи, пов’язані з глобальною невизначеністю. Ринки криптовалют залишаються реактивними на новинні заголовки, а не керуються стійким імпульсом припливу.

Попри ослаблення інституційного попиту, базова активність повністю не розвернулася. Попередні тижні припливів залишаються значними за масштабом, що вказує на збереження інтересу до довгострокового розподілу навіть тоді, коли в короткостроковому позиціонуванні відбуваються зміни.

Поки що ціна bitcoin лишається закріпленою в тісному торговому коридорі, сформованому геополітичними подіями, трендами потоків ETF і очікуваннями щодо майбутніх економічних даних США.