Виклик подвоєння від 10 до 20 тисяч: День 11 — електроенергія підтверджує відлив, отримано останню передачу

 【Щоденний огляд】3.30 Глибокий аналіз ситуації на ринку та стратегія на завтра
Друзі, добрий вечір!
Сьогодні настрої на ринку дійсно сильно розділилися, особливо ефект «виходу» в секторі електроенергетики — можна сказати, що це найяскравіше за останній час. Як же це слід тлумачити? Далі я розберу в такті кожного сектора та основні фокуси на завтра.

 Електроенергетика: такт періоду відходу та як діяти
У п’ятницю після закриття я підкреслював один ключовий момент: на низьких рівнях немає нових тем для «добивання» зростанням. Сьогодні це підтвердилося під час відкриття (на торгах за заявками).

1. Ключові активи: як старий лідер, «Юн’єн Контроль» (Yuenan Holdings) у торгах на відкритті показав дуже слабку результативність — гірше, ніж очікували. Спочатку я сподівався, що після виходу регуляторних обмежень він піде в «відкат назад» і прискорення, але перед стартом з’явилося повідомлення про продовження нагляду, тож бажання капіталу фіксувати прибуток було сильним.
2. Значення сигналу: високорівневі 4 послідовні «стоп-дзвінки» «Сіньнентайшань» (Xineng Taishan) також не отримали премії, що вказує: ринок «підбирає відстаючих» може вже закінчитися.
3. Дії та відповідь: те, що я тримав — «Юн’єн Контроль» (Yuenan), на торгах за заявками в електроенергетиці було гірше, ніж очікувалося, але після відкриття загалом пішло вгору — я одразу докупив (тут, мабуть, слід було б більше поспостерігати). Купивши, ненадовго я відчув, що щось не так, і одразу продав ту частину, яку міг продати.
4. Перспектива: у майбутньому сектор електроенергетики, ймовірно, матиме відновлення, але це буде слабке відновлення після «відходу» (перегріву). Якщо нова тема підхопить ту, що вийшла, ліквідність, електроенергетика навряд чи знов стане головною лінією. Тож відновлення — радше точка для продажу, а не для покупки. Ринок завжди: «любить нове й не любить старе». Це як у січні 15-го минулого року після «відходу» в комерційній космонавтиці — кошти переключилися на застосунки AI.

⚡ Літієві руди / літієві батареї: точки спостереження під час розбіжностей
У п’ятницю — пік активності, сьогодні прийшла очікувана розбіжність.

1. Загальна картина: сила розбіжності всередині сесії відповідала очікуванням; у секторі не було масових «стоп-лосів» по падінню, загалом було доволі стабільно.
2. Ключовий актив: «Рунцзе акції» (融捷股份) — 4 з 5, обірвавши серію на дошці, що показує розбіжність із зростанням обсягів — це відповідає такту. Щоправда, на графіку з’явилася цифра-суперник на рівні «84.44», що потрібно взяти до уваги.
3. Припущення на завтра:

• Якщо літієві руди зможуть сильно відновитися, тренд може зберегтися.
• Якщо розбіжність продовжиться, а «Рунцзе» різко впаде, це означатиме зниження того, що ринок визнає ліквідність; для коротких позицій потрібно зменшити очікування — дивитися лише силу активів із високою впізнаваністю.

 Ринкова структура: важливість фокусу тем
Якщо цього тижня не з’явиться нова тема, яка ідеально підхопить гроші з електроенергетики, ринок повернеться до стану без чіткого фокусу та з хаотичним міксом тем, подібно до руху першого тижня після святкового тижня (після 春节).
Ключова логіка: ринок не боїться недостатнього обсягу угод, але найбільше боїться розповзання тем. Коли тем стає забагато, прибутковий ефект розпорошується, і зникає безперервність.

 Комерційна космонавтика: терпляча гра в квітні
У квітні новини про запуски в комерційній космонавтиці часто надходять, і кількісні (квантові) фонди дуже люблять цей ключовий запит — у секторі буде повторюваність.

1. Активи, що активуються: «Зайшень кеджі» (再升科技), «Сібу цайляо» (西部材料), «Шеньцзянь акції» (神剑股份) останнім часом виглядають відносно активними.
2. Оцінка ринку: повторити минулу ту хвилю великого зростання буде дуже складно. Зараз сектор — це радше відскок після сильного падіння, а не структура для основного підйому.
3. Порада щодо дій: головна увага — на «再升科技», «神剑股份», «西部材料», «航天发展» (航天发展), тобто на активи з високою впізнаваністю; діяти більше через «згуртований» тренд.

 Медицина: гра в умовах «захисної» атрибутики
«Мейноуфань» (美诺华) успішно пройшов 4 з 5, але сектор медицини загалом через це не посилився. За сценарію, де індекс відкрився знизу й далі пішов угору та коливається, медицина зазвичай виконує роль захисного активу.
Лише коли протягом дня ринок не може сфокусуватися на якійсь новій темі, гроші повертаються в медицину. Тож завтра — критична точка спостереження.

 AI-обладнання (оптичний зв’язок): тренд і «першопрохідці»
Головна лінія — напрям оптичного волокна; денним «першопрохідцем» виступає акція більше «збірного» типу — «法尔胜». А代表 тренду «згуртування» — це «杭电股份» і довгий тренд від інституцій у «长飞光纤».
Завтра зранку особливо слід стежити за показниками зовнішніх (периферійних) компаній у сегменті оптичного зв’язку — саме це визначить, чи буде сектор продовжувати рух, чи піде у розбіжність.

 Обчислювальна потужність (算力): різниця між новинами та практикою
На вихідних було багато новин, але під час сесії результат був слабким.

• «奥瑞德», «美利云» не змогли підштовхнути сектор до прибуткового ефекту. Порада: докуповувати зліва (на «лінії» зі сторони відкату), не гнатися за підвищенням упродовж дня шляхом «догону дошкою». Хоч тренд і ціна-обсяг виглядають непогано, відчуття володіння погане: легко «продати мимо» впродовж дня (втратити момент).
• «云赛智联» хоч і зупинився на межі росту (ліміт), але якщо подивитися на його внутрішньоденний графік і денний (日线) тренд, складність утримання дуже висока. Ти можеш гарантувати, що зможеш тримати?

 Концепції конфлікту (алюміній): імовірність «одно-денної прогулянки» висока
Поки що в основному дивляться на гру навколо ключових слів, тож це більше схоже на «одноденний» тренд. На нічній сесії потрібно стежити за металевими рухами на ф’ючерсному ринку, а потім вирішувати, чи буде повторюваність.

 Індекси та стратегія на завтра

• Рівень тиску: 3940-3950 пунктів
• Рівень підтримки: 3900-3920 пунктів
• Ключ до обсягів: сьогодні обсяги зросли до 626 млрд, але збитковий ефект був зосереджений у електроенергетиці. Чи зможе це тривати — ключове. Якщо обсяги продовжать зростати — дивитися на відскок; якщо обсяги скоротяться до рівня опору, потрібно остерігатися відкату після сплеску. Ринок зі значенням понад 2.5 трлн юанів — це вже вважається сильним; інакше все ще радше слабко.
• Загальна стратегія: за слабкого ринку працювати лише з активами з високою впізнаваністю.

✅ Швидка довідка: активи високої впізнаваності на завтра

• Оптичний зв’язок: 長飞光纤, 杭电股份, 亨通光电
• Комерційна космонавтика: 神剑股份, 再升科技, 西部材料
• Медицина: 美诺华, 津药药业, 九安医疗 (очікування лістингу Kimi)
• Обчислювальна потужність: 奥瑞德, 贵广网络
• Літієві руди / літієві батареї: 融捷股份, 赣锋锂业
• Конфліктні концепції: 常铝股份, 闽发铝业

Сьогоднішні дії:
Сьогоднішні дії насправді трохи проблемні; нехай для всіх це буде антикейс, як не треба.
Юн’єн Контроль: через продовження регуляторного нагляду після відкриття показало слабше, ніж очікувалося; електроенергетика загалом також була слабшою за очікування. Після відкриття перша хвиля підйому — я докупив. Але купивши ненадовго, зрозумів, що щось не так, і одразу зупинив збитки по всій частині, яку міг продати. Завтра дивитимуся ситуацію та робитиму стоп-лос.

Сьогоднішній фактичний трейдинг: