Покупці житла тепер можуть позичати під Bitcoin, щоб отримати іпотеку без необхідності продажу або ризику ліквідації

Bitcoin дедалі глибше проникає в грошові фінанси домогосподарств США: покупці житла, яких затиснули високі витрати на запозичення та обмежена пропозиція, шукають нові способи профінансувати початковий внесок, не продаючи свої цифрові активи.

26 березня Better Home & Finance та Coinbase запустили структуру, яка дозволяє позичальникам, які відповідають вимогам, закладати Bitcoin або стейблкоїн USD Coin (USDC), щоб забезпечити окрему позику на початковий внесок, при цьому все ще оформляючи стандартну конформну іпотеку на житло.

У цій схемі криптовалюта потрапляє в одну з найбільш уважно відстежуваних частин кредитної системи США — у момент, коли фактори доступності вже змінюють те, хто може купити будинок і коли.

Час — ключовий для подачі: у звіті Realtor.com за 2026 рік дефіцит пропозиції житла в США становив 4,03 мільйона будинків.

Це відбувається на тлі того, що нещодавно середня ставка за іпотекою на 30 років піднялася до 7%, тоді як загальна кількість заявок на іпотеку впала на 10,5%, а заявки на купівлю — на 5,4%. Водночас у найновішому профілі National Association of Realtors частка покупців-першопочатківців становила лише 21% ринку.

Ставка іпотеки на 30 років (Джерело: Barchart)

На цьому тлі кредитори та криптокомпанії роблять ставку на те, що зростаючий прошарок потенційних покупців має статки в цифрових активах, але не має готівкової ліквідності, потрібної, щоб подолати один із найбільших бар’єрів для власності на житло.

Новий шлях на ринок іпотеки

Запущений Coinbase продукт розрахований на позичальників, які хочуть зберегти експозицію до крипторинків, а не ліквідувати власні активи, щоб зібрати готівку на початковий внесок.

Подальше читання

Ви можете отримати іпотеку під заставу Bitcoin без кредитного рейтингу

Лендінгова компанія з Маямі пропонує іпотеки під заставу криптовалюти, якщо у вас є 100% вартості будинку в криптовалюті.

Apr 29, 2022 · Liam ‘Akiba’ Wright

Для багатьох це рішення не лише про таймінг ринку. Продаж криптовалюти може також спричинити податковий рахунок і змусити інвесторів скорочувати позиції, які вони вважають довгостроковими вкладеннями.

З огляду на це, схема побудована навколо двох позик під час закриття угоди. Перша — стандартна іпотека на об’єкт нерухомості. Друга — приватно профінансована позика, забезпечена закладеними криптоактивами, і використовується для фінансування готівкового початкового внеску.

Better каже, що опції фіксованої іпотеки на 15 і 30 років будуть доступні за умови схвалення кредиту, і що позики розроблені відповідно до рекомендацій Fannie Mae, щоб іпотека залишалася конформною позикою.

Ця відмінність важлива. Продукт не замінює традиційну іпотеку іпотекою під криптовозику. Натомість він «обгортає» навколо початкового внеску рівень фінансування, забезпеченого криптовалютними активами, залишаючи основну іпотеку в звичному форматі.

Для позичальників, які використовують Bitcoin, початкова вартість застави має бути щонайменше 250% від суми позики у фіаті. Для позичальників, які використовують USDC, початкова вартість застави має бути щонайменше 125%.

У практичному вимірі позичальник міг би закласти $250,000 у Bitcoin, щоб отримати позику на готівковий початковий внесок $100,000, або $125,000 у USDC для того самого результату.

Компанії просувають цю домовленість як спосіб зберегти право власності на цифрові активи, одночасно отримуючи доступ до ринку житла. Better каже, що обидві позики можуть мати одну й ту саму процентну ставку та строк амортизації, створюючи один комбінований щомісячний платіж.

Напруга на ринку житла створює «вікно можливостей»

Привабливість продукту безпосередньо пов’язана з ринком житла, на який стало важче потрапити, особливо молодшим покупцям.

Середній вік покупця житла вперше досяг 40 у 2025 році, за даними National Association of Realtors, що відображає сукупний ефект високих ставок за іпотекою, підвищених цін на житло та обмеженого пропозиційного фонду.

Подальше читання

Чому зростання ставок за іпотекою та цін на бензин раптом безпосередньо впливають на власників Bitcoin

Настрій споживачів падає, і це не допомагає Bitcoin, який бореться за те, щоб утримувати $70,000.

Mar 20, 2026 · Liam ‘Akiba’ Wright

Середній вік покупців житла у США

Натиск ще жорсткіший для домогосподарств, які перебувають нижче на шкалі доходів. Індекс вартості житла NAHB/Wells Fargo за другий квартал 2025 року показав, що типовій родині потрібно було 36% свого доходу на іпотечний платіж за типовим новим будинком. Для домогосподарств із нижчим доходом ця частка зросла понад 71%.

Ці цифри пояснюють, чому компанії бачать можливість поєднати цифрові активи з іпотечним фінансуванням. Традиційний андеррайтинг значною мірою спирається на підтверджені доходи, кредитну історію та грошові резерви.

Ця модель, як правило, надає перевагу домогосподарствам, які вже встигли накопичити статки через власний капітал у нерухомості, зростання доходів або давно сформовані фінансові активи.

У той же час мільйони американців сформували позиції в криптовалюті. Для контексту: приблизно 20% дорослих у США, що еквівалентно 52 мільйонам людей, тримають якусь форму криптоактиву, і більшість із них — молоді.

Звіт NCA 2025 State of Crypto Holders підтвердив, що 67% власників токенів мають 45 років або менше, а 26% заробляють менше ніж $75,000 на рік.

Це задає чіткий цільовий ринок продукту: молоді покупці з істотною експозицією в криптовалюті, але з обмеженою готовністю або можливістю конвертувати ці активи в готівку на момент покупки.

Як працює закладення криптовалют

Компанії намагалися структурно оформити продукт так, щоб він виглядав менш як волатильна криптопозика і більше як інструмент фінансування, сумісний з іпотекою.

CryptoSlate Daily Brief

Щоденні сигнали, нуль шуму.

Новини з ринковим впливом і контекст — щодня в одному лаконічному читанні.

5-хвилинний дайджест 100k+ читачів

Адреса електронної пошти

Отримати дайджест

Безкоштовно. Без спаму. Відписатися можна в будь-який час.

Упс, схоже, виникла проблема. Спробуйте ще раз.

Ви підписалися. Ласкаво просимо.

Позичальники, які закладають Bitcoin або USDC, не підпадають під маржин-колли або вимоги додаткового поповнення, якщо ринкова вартість їхньої застави падає.

Better каже, що самі лише ринкові рухи не запускають ліквідацію. Натомість закладені активи перебувають під ризиком лише тоді, коли позичальник стає простроченим на 60 днів за платежами — порогом, який компанії називають таким, що віддзеркалює підхід до фінансового стресу за конформними іпотеками.

Криптовалюта зберігається в кастоді протягом усього строку позики на початковий внесок і повертається після того, як це зобов’язання буде погашене. Позичальники не можуть торгувати закладеними активами, поки вони заблоковані, що зберігає право власності, але обмежує гнучкість.

Для позичальників, які використовують USDC, стейблкоїн може продовжувати приносити винагороди, що потенційно допоможе компенсувати витрати на обслуговування іпотеки та зменшити чисте ефективне фінансове навантаження для позичальника.

Тим часом ширша амбіція виходить за межі одного продукту. Better і Coinbase кажуть, що з часом вони намірені розширити перелік цифрових активів, які допускаються, щоб включити токенізовані акції, фіксований дохід та інші токенізовані активи нерухомості.

Це свідчить про те, що вони розглядають пропозицію з іпотекою як ранній крок до впровадження on-chain статків у мейнстрімне споживче фінансування.

Підтримка політики та політичний спротив

Тим часом цей запуск відбувається в політичному середовищі, яке стало більш прихильним до криптовалюти, але не без спротиву.

Роль Fannie Mae разом із наглядом з боку Federal Housing Finance Agency може допомогти зробити такі продукти більш мейнстрімними, ніж попередні пропозиції іпотеки, прив’язані до криптовалюти.

Минулого року директор FHFA Біл Пульт (Bill Pulte) дав Fannie Mae та Freddie Mac завдання підготуватися враховувати крипто як актив у заявках на іпотеку, що відображає ширшу підтримку індустрії цифрових активів з боку адміністрації Трампа.

Цей політичний «вихід назустріч» відкрив простір для комерційних продуктів, побудованих навколо крипто-статків, але також викликав критику з боку законодавців, які бачать у цій ідеї нове джерело ризиків для житлового фінансування.

Демократичні сенатори на чолі з Елізабет Воррен виступили проти пропозиції, стверджуючи, що чинна політика не дозволяє федерально підтримуваним каналам іпотечного фінансування розглядати криптовалюти, якщо спочатку їх не конвертували в долари США та належно не задокументували.

Вони попереджали, що розширення критеріїв андеррайтингу для включення неконвертованої криптовалюти може спричинити нові ризики як для ринку житла, так і для ширшої фінансової системи.

Ця критика зачіпає суть дискусії навколо продуктів на кшталт пропозиції Better.

Прихильники бачать у них спосіб перетворити цифрове багатство на реальний доступ, не змушуючи позичальників продавати активи й залишати ринок. Критики ж бачать небезпеку в тому, щоб підвести волатильний і все ще той, що розвивається, клас активів ближче до фундаменту іпотечного кредитування в США.

Отже, кінцевий результат може залежати від того, чи залишаться іпотеки під заставу криптовалюти нішевим інструментом для заможних власників цифрових активів, чи еволюціонують у ширший канал фінансування для покупців, яких відтісняє традиційний бар’єр із початковим внеском.

Згадано в цій статті

Bitcoin USDC Coinbase Brian Armstrong

Опубліковано в

Bitcoin Вибране США Прийняття Інвестиції Coinbase TradFi Макро Лендінг

Контекст

Пов’язане висвітлення

Перемкніть категорії, щоб зануритися глибше або отримати ширший контекст.

Bitcoin Останні новини Локальні новини США Прийняття Топ-категорія Прес-релізи Newswire

Перегляд цін

Куди рухається ціна Bitcoin цього тижня? BTC падає до $65,000, але починає тиждень у режимі відновлення

Bitcoin падає до $65k, але показує раннє відновлення. Ключові рівні, сценарії та що має втриматися для того, щоб BTC повернув висхідний імпульс.

1 год тому

Макро

Bitcoin стикається з неминучим тригером продажів на $45,000 через Пауелла та звіт по зайнятості — загрожує новий макро-тиск

Інвестори в Bitcoin стежать за Федеральною резервною системою та економічними даними у пошуках підказок, коли ринкове напруження й можливості збігаються.

3 години тому

Останні дані показують: роздрібні гаманці Bitcoin більше не можуть керувати короткостроковими рухами ціни BTC

Аналіз · 5 годин тому

Bitcoin падає на фоні того, що Рубіо приватно сигналізує: війна проти Ірану може тривати тижнями, закріплюючи високі ціни на нафту

Макро · 21 годину тому

Наступний шок для Bitcoin може статися там, де Wall Street нарешті втратить віру і почне продавати

Аналіз · 1 день тому

Bitcoin встановлює стелю $88k на 2026 рік: Після такого поганого старту BTC ніколи не закінчував рік у мінусі

Ведмежий ринок · 3 дні тому

Податки

Конгрес пропонує прибрати широко використовуваний податковий лазів для Bitcoin і передати його регульованим стейблкоїнам

Новий проєкт Digital Asset PARITY Act розширить правила wash-sale на цифрові активи, водночас захищаючи деякі регульовані платіжні стейблкоїни від рутинного визнання прибутку чи збитку.

18 годин тому

Аналіз

Коли Bitcoin слабшає навіть такі «безпечні» інвестиції, як 2-річні Treasury, починають тріщати

Найбезпечніший куточок ринку облігацій починає виглядати неспокійним, адже війна підштовхує нафту вгору, страхи щодо інфляції повертаються, а інвестори вимагають більше, щоб позичати гроші США лише на два роки.

1 день тому

Ті ставки, що зробили крипто прогнозні ринки популярними, тепер на прицілі загрози заборони

Аналіз · 2 дні тому

Ціна Bitcoin прямує до обвалу у вихідні до $61k — чи врятує його пост у соціальних мережах від Трампа?

Аналіз · 3 дні тому

Bitcoin падає до $65k після нової затримки Трампа щодо Ірану — нафта зростає, запускаючи обнулення на $200M

Аналіз · 3 дні тому

Новий закон CLARITY Act від Coinbase щодо конфлікту навколо винагороди за стейблкоїни тепер стримує правила для всього ринку криптовалюти в США

Регулювання · 3 дні тому

TradFi

BlackRock каже, що ваш крипто-гаманець не може зберігати реальні інвестиції — і планує це змінити

Ларрі Фінк каже, що у цифрових гаманцях досі існує «дуже мало доступу» до традиційних інвестиційних продуктів, і BlackRock планує це змінити.

6 днів тому

Культура

«Батхроб ґейт» Vanity Fair доводить, що $135 мільйонів купили важіль для криптоіндустрії, але не повагу

Хайден Адамс пішов, інші — ні, і негативна реакція оголила, наскільки хиткими були «офіційні представники» криптовалюти.

1 тиждень тому

Рітейл поспішає в золото, але інституції знову купують Bitcoin — тож чому розкол?

Макро · 2 тижні тому

SEC робить величезний розворот, заявляє, що крипто-токени — це «цифрові товарні активи» після років судових баталій

Регулювання · 2 тижні тому

Cardano витрачав роки, виглядаючи повільним. Тепер це може допомогти йому перемогти в епосі криптовалют із безліччю правил

Регулювання · 3 тижні тому

AI наймає більше старших розробників, тихо прибираючи робочі місця, які їх створюють

AI · 3 тижні тому

Мережа T-REX і Zama Launch Institutional-Grade Confidentiality Infrastructure for RWA Tokenization

Протокол FHE від Zama надає можливості реєстру мережі T-REX, уможливлюючи безпечні onchain-операції для токенізації на інституційному рівні.

4 дні тому

BYDFi розширює європейське охоплення завдяки спонсорству Next Block Expo 2026 у Варшаві

BYDFi взаємодіє з лідерами індустрії та ентузіастами через нетворкінг, воркшопи та захопливий розіграш таємничого призу на одному з найбільших криптоівентів Європи.

5 днів тому

BNB Chain запускає університетське dev-турне в NYU сьогодні

PR · 6 днів тому

RIV Coin запускається на Solana, щоб перекинути інституційний капітал DeFi-інфраструктурою

PR · 6 днів тому

Playnance презентує перший демократичний протокол соціального геймінгу, перевищивши 1M власників GCOIN

PR · 7 днів тому

Передпродаж $METAWIN збирає $350,000 за кілька годин

PR · 1 тиждень тому

Відмова від відповідальності

Мнения наших авторів є виключно їх власними і не відображають позицію CryptoSlate. Жодну інформацію, яку ви читаєте на CryptoSlate, не слід розглядати як інвестиційну пораду, а також CryptoSlate не підтримує жоден проєкт, який може бути згаданий або на який є посилання в цій статті. Купівля та торгівля криптовалютами мають вважатися діяльністю з високим ризиком. Будь ласка, проведіть власну належну перевірку, перш ніж робити будь-які дії, пов’язані зі змістом цієї статті. Нарешті, CryptoSlate не несе відповідальності у разі, якщо ви втратите гроші під час торгівлі криптовалютами. Для отримання додаткової інформації ознайомтеся з нашими корпоративними застереженнями.