Банк Китаю за 2025 рік: спокійне подвійне зростання доходів і чистого прибутку, а переваги виходу на міжнародний ринок продовжують посилюватися

Державні великі банки у 2025 році — кожен має свою історію, і кожен має свої радощі.

30 березня банк розкрив звіт за 2025 рік. У 2025 році банк отримав операційний дохід 6583.10 млрд юанів, що на 4.48% більше, ніж роком раніше; чистий прибуток становив 2579.36 млрд юанів, що на 2.06% більше. Сукупні активи групи офіційно перевищили межу 38 трлн юанів, що на 9.40% більше порівняно з кінцем минулого року.

На тлі незначного зниження чистого процентного доходу банк через використання можливостей, пов’язаних із коливаннями фінансових ринків і відновленням у капітальному ринку, забезпечив надходження від непроцентних джерел у розмірі 2176.05 млрд юанів, що суттєво зросло на 20.12% р/р. Частка непроцентних доходів підвищилася до 33.06% і стала ключовим рушієм зростання результатів за весь рік.

Будучи державним великим банком із найвищим рівнем глобалізації, банк має переваги у напрямі «виходу назовні» (出海), які у 2025 році ще більше проявилися. Частка сукупного прибутку закордонних банків та закордонних компаній із комплексною діяльністю зростає й досягла 27.99%; річний обсяг розрахунків за міжнародним електронним бізнесом (кроскордонним e-commerce) уперше перевищив 1 трлн юанів — і все це є яскравими досягненнями, яких інші великі банки не мають.

Подвійне зростання доходів і чистого прибутку

За умов низьких процентних ставок дохід і темпи зростання прибутку банку в 2025 році серед великих банків також виглядають сильно — а що є причиною цього?

З аналізу фінансової звітності видно, що на чисту процентну маржу банку у 2025 році вплинули зниження ставок ринку за кредитами в юанях із прайм-кредитуванням (LPR) та зниження процентних ставок на ринку іноземної валюти: чиста процентна маржа становила 1.26%, що на 14 базисних пунктів менше, ніж торік. Водночас банк посилив контроль над вартістю депозитів, що зменшило середню ставку, за якою сплачувалися відсотки за платними зобов’язаннями, на 37 базисних пунктів, пом’якшуючи тенденцію до зниження чистої процентної маржі. У підсумку річний чистий процентний дохід становив 4407.05 млрд юанів — лише незначне зниження на 1.83% р/р.

А от чим справді «зламала» слабкість процентної маржі стало вибухове зростання непроцентних доходів. У 2025 році непроцентні доходи банку досягли 2176.05 млрд юанів, збільшившись на 20.12%. З них чистий комісійний дохід — 822.37 млрд юанів, зростання на 7.37%, головним чином завдяки зростанню бізнесу з управлінням капіталом та депозитарних (активо-кастодіальних) послуг через агентські операції; інші непроцентні доходи — ще вищі, 1353.68 млрд юанів, зростання на 29.46%. Це, головним чином, зумовлено тим, що банк активно скористався можливостями, які створюють коливання фінансових ринків: чистий дохід від торгових операцій і дохід від продажу дорогоцінних металів показали сильні результати.

Структура кредитування зі зміщенням у бік «нового»

Станом на кінець 2025 року сукупні активи банку становили 38.36 трлн юанів, сукупні зобов’язання — 35.15 трлн юанів; відповідні показники зросли на 9.40% і 9.47% р/р.

У частині кредитування: загальний обсяг нових кредитів і позик у юанях та авансів групи збільшився на 1.84 трлн юанів протягом року. З погляду розподілу коштів станом на кінець 2025 року банк спрямовував кошти в кредити на виробництво — баланс майже 3.5 трлн юанів, а довгострокові кредити на виробництво — 1.5 трлн юанів; баланс зелених кредитів у перерахунку на юані — 4.96 трлн юанів, зростання на 27.83%; кредити для малих і мікропідприємств за моделлю підтримки доступності — 2.77 трлн юанів, темп зростання понад 21% — усі ці показники значно перевищують середні темпи зростання за всіма видами кредитів банку.

Помітний внесок закордонного бізнесу

Глобалізована діяльність — це найвиразніша «крепка фортеця» банку (заслін). У 2025 році прибуток і сукупний прибуток за кордоном (for outside) у банку зросли на 12.06% і 6.91% відповідно, частка сукупного прибутку закордонних банків та закордонних компаній із комплексною діяльністю досягла 27.99%.

У сфері транскордонних операцій кількість клієнтів з кроскордонних розрахунків уперше перевищила 40 млн осіб. Обсяги міжнародних розрахунків внутрішніх установ та обсяги транскордонних розрахунків у юанях відповідно перевищили 4.45 трлн доларів США та 17.7 трлн юанів; частка ринку стабільно утримується на першому місці.

Особливо у сфері нових форматів зовнішньої торгівлі кроскордонний бізнес з розрахунків за електронною комерцією досяг 1.18 трлн юанів, зростання на 45%, і зберігає лідерство на ринку.

Крім того, обсяги продажу облігацій «панда» (熊猫债) банку десятий другий рік поспіль? поспіль протягом дванадцяти років посідають перше місце на ринку; обсяги розміщення офшорних облігацій Panda (离岸债券) та офшорних облігацій в юанях (离岸人民币债券) неодноразово протягом багатьох років також займають перше місце на ринку.

Стійкі дивіденди та поповнення капіталу

Щодо операцій із капіталом і винагороди акціонерам банк у 2025 році завершив розміщення A-акцій для конкретних інвесторів (A股特定对象发行) на 1,650 млрд юанів, а також випустив безстрокові капітальні облігації на 700 млрд юанів. На кінець року норматив достатності базового капіталу першого рівня (core一级资本充足率) підвищився до 12.53%, що на 0.33 процентного пункту більше, ніж на кінець попереднього року; норматив достатності капіталу становив 18.85%, а «капітальна база» (капітальний фундамент) була додатково укріплена.

У політиці дивідендів рада директорів банку рекомендувала виплатити грошові дивіденди за підсумками 2025 року в розмірі 1.169 юаня на 10 акцій; разом із уже виплаченими проміжними дивідендами, річні грошові дивіденди становитимуть 2.263 юаня на 10 акцій (до оподаткування). Частка виплат (payout ratio) залишалася на високому рівні 30%, забезпечуючи інвесторам стабільні очікування дивідендних виплат у поточних ринкових умовах.

Попередження про ризики та застереження

На ринку є ризики, інвестуйте обережно. Ця стаття не є індивідуальною інвестиційною порадою та не враховує особливі інвестиційні цілі, фінансовий стан або потреби окремих користувачів. Користувачі мають розглянути, чи відповідають будь-які думки, погляди або висновки, викладені в цій статті, їхньому конкретному стану. Відповідальність за інвестиції — на користувачі.