Аграрний сектор ринувся в зростання проти тренду! Золота Джен Мієй, Пекінська Долина обидві досягли лімітів підвищення, а очікування щодо посилення скорочення глобального постачання сільськогосподарської продукції продовжують нагріватися.

Питайте AI · Як ситуація на Близькому Сході вплине на глобальне постачання мінеральних добрив і підвищить ціни на сільськогосподарську продукцію?

Ранковий торговий день аграрного сектору йде всупереч ринковій тенденції: «Цзіньцзян Міє», «Бейдахуан» піднялися до граничних значень, «Цзінцзи ЧжиНун», «Суґен Нунфа», «Цюлє Сечже», «Цзінлян Кунґу» та інші також зростають.

Ключова логіка, на якій сьогодні базується ринок аграрного сектору, полягає в тому, що очікування скорочення пропозиції глобальної сільськогосподарської продукції посилюються: дефіцит мінеральних добрив підвищує витрати на вирощування, а також може спричинити зниження врожайності сільськогосподарських культур, що додатково звужує постачання зернових. Додатково внутрішній аграрний сектор перебуває на завершальній стадії очищення потужностей; інституційні інвестори загалом вважають, що в наступні два роки відбудеться циклічний розворот сектору, тому кошти заздалегідь вкладаються у відповідні цінні папери.

Goldman Sachs зазначає, що для аграрного ринку більший ризик може походити не лише з підвищенням витрат на інвестиції, а й зниженням врожайності сільськогосподарських культур. Дефіцит мінеральних добрив, спричинений ситуацією на Близькому Сході, може призвести до зниження обсягів виробництва через затримки внесення або неправильне внесення добрив, а частина фермерів може перейти до культур із нижчим споживанням добрив, що додатково звужує постачання сільськогосподарської продукції. Багато міжнародних інституцій у своїх оглядах зазначають, що глобальні запаси продовольства продовжують знижуватися, невизначеність щодо деяких основних виробників зерна зростає, а середня точка зростання цін на сільськогосподарську продукцію, ймовірно, буде поступово рухатися вгору; водночас інвестиції у внутрішній аграрний сектор стають дедалі більш привабливими.

Суміжні галузі:

Селекція (насінництво): як джерело аграрного ланцюга, якісні сорти є ключовим елементом для підвищення врожайності зерна. У міру того, як різні регіони збільшують інвестиції у дослідження і розробки у сфері насінництва та заохочують поширення технологій біологічної селекції, якісні сорти з власними правами інтелектуальної власності швидше впроваджуватимуться на ринок; компанії насінництва з багатими запасами сортів отримають прямий виграш від галузевих періодів розвитку.

Мінеральні добрива: мінеральні добрива є важливим аграрним ресурсом для виробництва зерна. Наразі існує невизначеність у глобальному постачанні мінеральних добрив; внутрішні виробники, спираючись на стабільні виробничі потужності та переваги за собівартістю, отримають можливість розвитку з одночасним зростанням обсягів і цін на продукцію. Провідні компанії, здатні забезпечувати себе сировиною, матимуть додаткову гнучкість.

Вирощування зерна: будівництво високостандартних сільськогосподарських угідь і надалі підвищуватиме ефективність вирощування; у поєднанні з впровадженням політики субсидій для виробників зерна це стимулюватиме активність фермерів, які вирощують зернові. Великі компанії, що займаються вирощуванням, використовуючи переваги масштабного ведення господарства, зможуть ефективно знижувати витрати на вирощування, а рівень прибутковості стабільно зростатиме.

Сільськогосподарська техніка: прискорення процесу аграрної модернізації стимулюватиме зростання попиту на обладнання для агромеханізації. Особливо попит на розумну сільськогосподарську техніку і великі машини продовжить зростати; компанії, що мають можливості для розробки і виробництва висококласної сільськогосподарської техніки, отримають широкий ринковий простір і повною мірою скористаються хвилею поширення агромеханізації.

Підприємства ланцюга поставок:

«Бейдахуан»: найбільша в країні публічна компанія у секторі сучасного вирощування, має понад мільйон акрів високоякісних земель під ріллю; основні культури — рис, кукурудза, соя та інші зернові. Компанія виграє від зростання цін на зерно і переваг масштабного вирощування, демонструє високу стабільність фінансових результатів і є флагманським підприємством у сфері вирощування зерна у Китаї.

«Лунпін Гаокей»: провідний у країні лідер у галузі насінництва; у таких напрямах, як гібридний рис, кукурудза, має багаті запаси сортів. Технології біологічної селекції перебувають на передовому рівні; частка кількох ключових сортів на ринку посідає провідні позиції. Спираючись на дослідницький потенціал, компанія безперервно виводить на ринок нові високоякісні сорти, а динаміка зростання показників має достатній потенціал.

«Цзіньчженда»: провідний у країні виробник добрив із регульованим і контрольованим вивільненням поживних речовин, має повний асортимент мінеральних добрив. Спираючись на технологічні переваги, компанія створює екологічно ефективні добрива, що підвищують продуктивність; вона може надавати фермерам комплексні рішення для вирощування. У міру зростання сприятливості галузі мінеральних добрив, показники демонструватимуть значну гнучкість.

«Суґен Нунфа»: агрохолдинг/фермерське підприємство аграрної державної форми власності (аграрна ферма), основний бізнес — вирощування рису і пшениці, а також виробництво насіння. Компанія має високостандартні посівні бази; завдяки перевагам інтеграції всього ланцюга від вирощування до переробки і збуту вона може ефективно протистояти коливанням у галузі, а зростання показників є досить стабільним.