Ці провідні технологічні акції можуть витримати ризики штучного інтелекту

Фондовий ринок охолов для акцій, які, на думку ринку, порушені штучним інтелектом.

Чому це важливо: Страхи щодо того, чи здатний ШІ порушити роботу різноманітних секторів, спричинили великі розпродажі. Аналітики з Morganstar equity analysts дослідили 132 компанії, щоб з’ясувати, чи так це, і дійшли висновку, що ШІ не є універсальним руйнівником. Команда вважає, що інвесторам варто розібратися в наслідках і знайти нові, подешевшалі компанії з довготривалими конкурентними перевагами.

Ерік Комптон, директор з досліджень акцій у технологічному секторі в Morningstar, розповідає вам, де шукати.

9 запитань про сектори, які можуть захиститися від збоїв через ШІ

1. Чи можете коротко пояснити, що таке «рови» (moats), і як аналітики Morningstar використовують їх, щоб оцінювати компанії?
2. Ваша команда переглянула понад 130 компаній у нашому покритті, які виглядають такими, що перебувають під ризиком порушення з боку ШІ. Що вас здивувало в результатах?
3. Ми поговоримо про три сектори, які, на вашу думку, ваша команда вважає такими, що можуть захистити себе. Першим іде кібербезпека. Чому?
4. Який найкращий вибір із цього сектору, згідно з аналітиками Morningstar?
5. Багато інвесторів скинули свої акції програмного забезпечення, але Morningstar вважає це надмірною реакцією. Можете розповісти, чому програмне забезпечення для дизайну виглядає стійким?
6. Яку з топових акцій тут інвесторам варто розглянути?
7. Третій сектор — фінансова інфраструктура та дані. Чому, на вашу думку, ця група могла б виграти від ШІ?
8. Яка найкраща дешева акція з цього сектору?
9. Який головний висновок для інвесторів, які шукають можливості в розпродажах, пов’язаних із ШІ?

Ключова цитата про те, як аналітики Morningstar оцінювали порушення через ШІ

За лаштунками було багато здорових дискусій. Я думаю, що ми намагаємося зробити найкращу роботу, на яку здатні, щоб врахувати ці зміни технологічних парадигм і те, як вони можуть вплинути на ці компанії. Тож загалом я вважаю, що це був здоровий процес і, можливо, навіть призвів до трохи більшої зміни, ніж я очікував, коли входив у нього.

Ерік Комптон, директор із досліджень акцій, технології, Morningstar

Висновок: Інвесторам слід бути вибірковими, шукаючи можливості після розпродажів акцій, пов’язаних із ШІ. Директор технологічного сектору Morningstar каже, що компанії в кібербезпеці, програмному забезпеченні для дизайну та фінансовій інфраструктурі й даних показали, що вони могли протистояти загрозам з боку еволюціонуючих технологій. Команда знизила «рови» (moats) деяких корпоративних SaaS-компаній — з широких до вузьких — і підрізала оцінки справедливої вартості. Однак Комптон каже, що можливості все ще є навіть за підвищеного ризику. Аналітики Morningstar вважають, що ринкові розпродажі, ймовірно, зайшли занадто далеко.

Більше від Morningstar про економічні «рови» та порушення через ШІ

Один із джерел економічних «ровів» вирізнився під час детального перегляду Morningstar аналітиками понад 130 компаній. Комптон каже, що мережевий ефект був найбільш стійким джерелом «рову». Команда не вважає, що ШІ змінить силу мереж, бо сила ніколи не була пов’язана передусім із технологією. Йдеться про координацію всіх учасників у межах мережі. Аналітики розробили власну систему оцінювання, яка враховувала сім ключових вимірів для осмислення «ровів» у світі ШІ.

Прочитайте посібник із рейтингу «Ровів» на тлі порушень через ШІ

Подивіться, як Комптон обговорює з Sarah Hansen у Morningstar, які акції найбільше ризикують зазнати порушення через ШІ. Бонусний епізод _The Morning Filter_takes a deep dive into the cybersecurity sector. Співведучий Дейв Секера обговорює з Malik Ahmed Khan із Morningstar, чому індустрія готова отримати вигоду від порушення через ШІ.

Цінні папери, згадані в цьому епізоді

Cloudflare NET

CrowdStrike CRWD

Synopsys SNPS

Cadence Design Systems CDNS

Bentley Systems BSY

Dassault Systèmes SE DSY

Moody’s Corp MCO

S&P Global SPGI

Fair Isaac Corp FICO

Salesforce CRM

Oracle ORCL