Аграрний банк звітує за 2025 рік: загальні активи наближаються до 49 трильйонів юанів, фінансування в районах прискорює «біг»

Серед державних банків першого ешелону звіт про результати Агробанку за 2025 рік «вартий уваги». Це не лише тому, що в нього є широка мережа відділень, що охоплює міста й села, а й тому, що в нього завжди є свої відмінні бізнес-особливості, які «беззаперечно» вирізняють його серед державних банків першого ешелону.

Нещодавно опублікований фінансовий звіт Агробанку за 2025 рік показує, що протягом року банк досяг виручки 7253,06 млрд юанів, що на 2,1% більше, ніж торік; чистий прибуток становив 2920,03 млрд юанів, що на 3,3% більше.

На тлі звуження чистої процентної маржі до 1,28% активний розвиток управління активами спричинив істотне зростання чистого комісійного доходу на 16,6%, ставши новим рушієм зростання показників, а також підштовхнувши загальні активи майже до порога 49 трлн юанів; кредитування в повітових (районних) громадах, технологічне кредитування та зелені кредити всі зберегли зростання в двозначному діапазоні.

Крім того, у контексті якості активів, за якою ринок особливо уважно стежить, частка проблемних кредитів Агробанку знизилася на 0,03 в.п. порівняно з кінцем минулого року — до 1,27%; резерв покриття підтримується на високому рівні 292,55%, а здатність до покриття ризиків залишається незмінною, як непохитна скеля.

Одночасно Агробанк зберіг 30% частку грошових дивідендів; з урахуванням останнього дивідендного рішення загалом за 2025 рік очікується виплата дивідендів у сумі 873,21 млрд юанів (з податком), і надалі забезпечуватиметься інвесторам стабільна грошова дохідність.

Зростання й доходів, і прибутку — одночасно

У 2025 році домогтися одночасного зростання доходів і прибутку непросто. Але Агробанк зміг досягти відносно доброго балансу між «батогом» політик зі надання вигоди реальному сектору економіки та внутрішньою потребою підтримувати власну стійку діяльність. За рік дохід від операційної діяльності становив 7253,06 млрд юанів, що на 2,1% більше; чистий прибуток — 2920,03 млрд юанів, що на 3,3% більше.

На тлі зниження LPR і роботи ринкових ставок на низькому рівні Агробанк витримав тиск і забезпечив стабільне висхідне трендове зростання ключових показників ефективності.

Щодо масштабів активів, активи Агробанку знову досягли нового максимуму й наблизилися до порога 49 трлн юанів. Станом на кінець 2025 року загальні активи становили 48,78 трлн юанів, що на 12,8% більше, ніж на кінець попереднього року. Загальна сума виданих позик і авансів — 27,13 трлн юанів, залучених депозитів — 32,65 трлн юанів; базова «подушка» зі кредитів і депозитів надалі посилювалася.

Зростання не процентних надходжень згладжує тиск на маржу

За загальнокомпанійського галузевого середовища, де чиста процентна маржа зазвичай перебуває під тиском, чиста ставка дохідності за процентами Агробанку (NIM) у 2025 році становила 1,28%, що на 14 базисних пунктів менше, ніж торік, загалом залишаючись доволі стриманою. Крім того, чистий процентний дохід становив 5695,94 млрд юанів, рік до року — невелике зниження на 1,9%. Це насамперед пов’язано зі зниженням LPR та тим, що ринкові ставки працювали на низькому рівні, через що знизилася дохідність прибуткових активів.

Однак сильне зростання непроцентних доходів ефективно згладило тиск від звуження маржі.

Чистий комісійний дохід сягнув 880,85 млрд юанів, що в річному вимірі значно зросло на 16,6%. Це здебільшого завдяки поглибленню трансформації бізнесу з управління активами: істотно збільшилися доходи від розміщення (управління) та агентських продажів фондів; зокрема, це спричинило різке зростання доходу від агентських операцій на 87,8%.

Інші непроцентні доходи становили 676,27 млрд юанів, що на 24,6% більше. Серед них інвестиційний дохід зріс на 118,34 млрд юанів, і головним внеском стали зростання інвестиційного доходу за борговими інвестиціями.

«Потаємна» робота банку для фінансування на рівні повітів

Міські фінансові послуги часто отримують пріоритет саме через те, що вони наочні, однак, як і Агробанк, що розглядає «обслуговування відновлення села» як базову відповідальність, такий державний банк має ще більш значиме двостороннє значення для розвитку фінансування на рівні повітів (районів).

З одного боку, це, звісно, його «крутий рів» та «основа»; згідно зі звітом за рік, станом на кінець 2025 року залишок кредитів Агробанку на рівні повітів становив 10,94 трлн юанів, темп зростання 11,0%, частка в межах кредитів у країні — 41,0%. Залишок фермерського флагманського продукту для фермерів «惠农e贷» — 1,84 трлн юанів, темп зростання — до 22,9%.

З іншого боку, це також сфера обслуговування реального сектору економіки — інструмент точного «крапельного» спрямування кредитних ресурсів. Згідно зі звітом за рік, Агробанк у ключових сферах — технології, зелений розвиток, широке кредитування — надавав послуги «з очевидним ефектом». Залишок технологічних кредитів — 4,7 трлн юанів, темп зростання — 20,1%; зелених кредитів — 5,93 трлн юанів, темп зростання — 18,7%; кредитів для широкого доступу — 4,35 трлн юанів, додано 7499 млрд юанів. Кількість клієнтів малих і мікропідприємств із кредитами для широкого доступу — 5,24 млн, і банк утримує перше місце серед порівнюваних колег.

Усунення ризиків — «покроково на рівнях»

Паралельно з доволі швидким розширенням кредитного масштабу якість активів у річному звіті Агробанку, навпаки, покращилася. Станом на кінець 2025 року залишок проблемних кредитів становив 3434,56 млрд юанів, частка проблемних кредитів — 1,27%, що на 0,03 в.п. нижче, ніж на кінець попереднього року.

Варто зазначити, що частка прострочених кредитів становила 1,25%, зберігаючи рівень, кращий за порівнюваних учасників.

У відповідь на ризики в сфері нерухомості та боргових зобов’язань органів місцевого самоврядування, які привертають увагу ринку, Агробанк застосував прецизійне управління «для кожного клієнта — свій підхід» і «для кожного проєкту — свій план», обережно врегулював ризики щодо накопиченого боргу, а загальні кредитні ризики залишаються стабільними та такими, що контролюються.

За весь рік дивіденди 873,21 млрд юанів

Згідно з оголошенням, з метою активно віддячити широким інвесторам і спільно розділити результати розвитку, правління запропонувало, на додаток до проміжних дивідендів, додатково виплатити всім звичайним акціонерам грошові дивіденди в розмірі 1,300 юаня за кожні 10 акцій (з податком).

Протягом усього 2025 року дивіденди — 2,495 юаня за кожні 10 акцій (з податком), загальна сума дивідендів — 873,21 млрд юанів (з податком); частка грошових дивідендів зберігається на рівні 30%.

Попередження про ризики та застереження про звільнення від відповідальності

        На ринку є ризики, інвестуйте обережно. Ця стаття не є індивідуальною інвестиційною порадою, і не враховує особливі інвестиційні цілі, фінансовий стан або потреби окремих користувачів. Користувач має розглянути, чи відповідають будь-які думки, погляди або висновки в цій статті його конкретним обставинам. Інвестування здійснюється на власний ризик, відповідальність несе інвестор.