Діалог з співзасновником та глобальним CEO EBANX Жоао Дел Валь: Нові ринки переосмислюють ядро споживання, еволюція AI та стабільних монет змінює порядок торгівлі

Щоденний економічний репортер｜Ту Їньхао    Редактор Щоденного економічного новин｜Хуан Шен

Наближається Цінмін, весняний настрій — у розквіті. Нещодавно на медіа-комунікаційній зустрічі на набережній Хуанпу EBANX, глобальна платіжна платформа, оприлюднила свій щорічний флагманський звіт «Beyond Borders 2026», який малює «навігаційну карту» майбутнього цифрового бізнесу на найближчі десять років у світі.

На відміну від того, як світові погляди досі переважно прикуто до традиційно розвинених економік, цей звіт EBANX, спираючись на дані, показує глибокий зсув у рушіях зростання глобального цифрового бізнесу — ринки, що розвиваються, стають незаперечним ключовим двигуном.

Після зустрічі співзасновник EBANX і глобальний CEO João Del Valle та глобальний директор із продукту й регіональний CEO у Сінгапурі Eduardo de Abreu дали ексклюзивне інтерв’ю кореспондентам «Щоденної економічної новини».

Eduardo вважає, що протягом наступного десятиліття понад 1 мільярд нових цифрових споживачів з’являться саме на ринках, що розвиваються, але «фрагментація» платіжної екосистеми також існуватиме паралельно.

Саму суть транзакцій непомітно перетворюють технологічні сили. У звіті «Beyond Borders 2026» показано, що дві тенденції разом підштовхують цю тиху революцію: Agentic AI (агентний штучний інтелект) починає перебирати на себе ухвалення рішень щодо споживання, а ініціативний пошук поступово зміщується в бік «AI, який зробить усе замість вас»; водночас на ринках, що розвиваються, де економічні коливання є нормою, криптовалюти, представлені стабільними монетами, попри безліч проблем, уже перетворюються з спекулятивних активів на стратегію виживання — і це вже є нагальною потребою для збереження вартості активів.

«Усе це вказує на те, що формується новий торговельний порядок із високим рівнем автоматизації, безвідчутністю для користувача та глобальною мобільністю потоків». Так João сказав під час інтерв’ю.

EBANX співзасновник і глобальний CEO João Del Valle (фото надане респондентом)

Ринки, що розвиваються, формують нове десятиліття глобального цифрового споживання, **** платіжна екосистема зміщується в бік локалізації

У традиційному сприйнятті зростання глобального споживання часто асоціюється з групами населення з високими доходами у розвинених економіках. Але звіт «Beyond Borders 2026» зазначає: «Ринки, що розвиваються, стануть наступним основним рушієм глобального зростання впродовж наступного десятиліття».

Це твердження спирається на більш оптимістичні дані прогнозу: до 2036 року ринки, що розвиваються, додадуть понад 1 мільярд споживачів, що сприятиме зростанню загального розміру глобальної споживчої бази на 32% — значно більше, ніж приріст лише на 3% у розвинених економіках. Зокрема, чисельність споживачів у країнах на південь від Сахари, Південно-Східній Азії та Індії, як очікується, зросте відповідно на 70% і 52%, а приріст споживчих витрат — на 122% і 147% відповідно, що набагато перевищує 49% для регіонів Європи та США.

Звіт також розкриває більш суттєву структурну зміну: драйвером цього зростання вже будуть не лише групи населення з високими доходами в традиційному розумінні. У низці ринків, що розвиваються, таких як В’єтнам, Індія, Нігерія, Кенія, Перу, Бразилія та інші, середній клас і групи з середніми та низькими доходами вже стали ключовими вкладниками онлайн-споживання.

У В’єтнамі сумарний внесок середнього класу становить 86% онлайн-споживання; в Індії середній клас формує 72% цифрового споживання, охоплюючи майже 700 мільйонів людей.

Водночас головна «флотилія» споживачів демонструє виразну тенденцію до молодшання: у Нігерії, Кенії, на Філіппінах та в інших місцях споживання в сферах із високими темпами зростання, таких як ігри, стрімінг, онлайн-освіта, домінують молоді користувачі віком до 30 років.

«Ця зміна структури зростання напряму визначає трансформацію способів оплати». Eduardo підкреслив у спеціальному інтерв’ю.

Згідно з даними звіту, рівень володіння кредитними картками на ринках, що розвиваються, загалом є нижчим, ніж у розвинених країнах, де він становить 91%: на Філіппінах — 3%, в Індії та Індонезії — 6%, у Бразилії — 44%. При цьому в різних ринках, що розвиваються, основні способи оплати відрізняються: в Індії домінує UPI (система миттєвих платежів), у Бразилії — Pix (національна система миттєвих платежів), на Філіппінах — цифрові гаманці тощо; саме локалізовані платіжні рішення міцно займають домінуючу позицію в екосистемі.

Eduardo зазначив, що такі платіжні інструменти завдяки їхнім характеристикам — швидкість, низька вартість і доступність для всіх — широко застосовуються для переказів між людьми (P2P) та оплат електронної комерції, стимулюючи фінансову інклюзію та зростання регіональної цифрової економіки. Це також означає, що якщо транскордонні компанії хочуть вловити цих «наступних за рівнем 1-мільярдних» споживачів, вони не можуть покладатися лише на міжнародні мережі кредитних карт: їм доведеться певною мірою піти на компроміс із більш складною та різноманітною локальною платіжною екосистемою.

У 2012 році саме завдяки тому, що EBANX, допомагаючи AliExpress вийти на бразильський ринок із браком міжнародних кредитних карток, підключив Boleto (локальний спосіб оплати квитками), вдалося успішно зламати бар’єр.

João зазначив, що зараз китайські компанії, які виходять на закордонні ринки, — від раннього Alibaba до нинішніх SHEIN, Temu, BYD, Didi, Meituan тощо — безперервно розширюють такі ринки як Латинська Америка. І нині майже всі вони вже є лідерами у відповідних категоріях на ринках Бразилії та Мексики, а способи оплати дуже різноманітні: є кредитні картки, є й цифрові способи оплати, зокрема перекази між рахунками (наприклад Pix).

Eduardo підсумував: «З’єднати глобальних мерчантів із локалізованою платіжною екосистемою на ринках, що розвиваються, щоб незалежно від того, де перебуває споживач, він міг купувати глобальні товари й послуги найбільш звичним і найзручнішим способом — це є фундаментом фінансової інклюзії в цифрову епоху».

Еволюція** транзакцій**** —**** новий порядок**** AI-агентів**** і**** стабільних монет**

Якщо реконструкція платіжної екосистеми вирішує питання «як платити», то еволюція транзакцій намагається відповісти на питання «хто платить» і «за що платить».

З вибухом Agentic AI (агентного штучного інтелекту) споживачі починають поступово переходити від ініціативного пошуку до формату «AI зробить усе замість вас». Дані досліджень показують, що нині приблизно 10% споживачів уже запускають онлайн-покупки через AI, а 20% споживачів заявляють, що готові доручити AI завершити покупку.

У спеціальному інтерв’ю Eduardo також поділився прогностичним показником — до 2030 року до 30% глобальних торговельних угод у сфері електронної комерції будуть зазнавати впливу Agentic AI. Це без сумніву концепт, який є доволі революційним.

Раніше ми звикли переглядати, порівнювати ціни та оформлювати замовлення на Amazon або Taobao. Але вже сьогодні, у 2026 році, e-commerce починає переходити від покупок «за переглядом» до «покупок у форматі діалогу». Споживачеві може більше не потрібно відкривати вебсторінку — йому достатньо лише сказати AI: «Мені потрібна сорочка, яка підійде для літа, бюджет — близько 100 юанів». AI-агент автоматично виконає весь процес: пошук, порівняння цін, оформлення замовлення і навіть оплату.

Eduardo вважає, що для транскордонних платежів це означає зникнення «відчуття касового чека». У майбутньому оплата виконуватиметься AI у фоновому режимі як серія автоматизованих інструкцій: AI-канал здійснюватиме інтелектуальний вибір найкращого платіжного маршруту — і платитиме найефективнішим способом. Саме це зможе зробити «процес на касі» кращим, а не моментом, коли користувач натискає «підтвердити оплату».

Але водночас це створює й нові ризики. Як Eduardo висловив своє занепокоєння: «Якщо AI купить не те, відповідальність хто нестиме?» Користувач, платформа чи розробник AI? Це вимагає від провайдерів транскордонних платіжних послуг не лише опрацьовувати грошові потоки, а й мати здатність опрацьовувати ідентифікацію намірів AI, антифрод та визначення відповідальності.

Якщо Agentic AI вирішує питання «хто платить», то залишається врахувати ще одне питання — «за що платять»?

У графіках, представлених у «Beyond Borders 2026», показано, що цифрові валюти ростуть найшвидше саме на ринках, що розвиваються. У таких країнах, як Бразилія, Аргентина, Таїланд, В’єтнамі, понад 15% населення тримають цифрові валюти; а в Туреччині ця частка наближається до 20%. Паралельно стабільні монети дедалі більше стають ключовою фінансовою інфраструктурою: в Аргентині близько 20% населення використовують криптовалюти, при цьому 90% — це стабільні монети.

Це розкриває ще одну сторону ринків, що розвиваються: нестабільність макроекономіки. У країнах із високою інфляцією, таких як Аргентина, купівельна спроможність фіатних грошей різко звужується. Для місцевих споживачів володіння стабільними монетами стає стратегією виживання — і вже є нагальною потребою для збереження вартості активів.

João під час інтерв’ю зазначив дві ключові риси стабільних монет: швидкість і доступність. Порівняно з певними прогалинами в інфраструктурних мережах, які існують у системі SWIFT, стабільні монети надають майже миттєву глобальну ліквідність. Але João також визнав, що наразі ще не до кінця сформований консенсус щодо того, хто саме є власником відповідного суверенітету щодо стабільних монет: потрібні контроль руху коштів, заходи протидії відмиванню грошей і анти-терористичні правила, щоб допомогти людям краще використовувати криптовалюти.

Це — «мапа» від «Beyond Borders 2026», і вона також дає підказки транскордонним компаніям: у майбутньому близько мільярда нових споживачів на ринках, що розвиваються, і «фрагментація» платежів можуть співіснувати, а технологічний стрибок знову сформує саму суть транзакцій. Для китайських компаній, що виходять на закордонні ринки, розуміння цих змін означає отримати квиток на вхід у «золоте» десятиліття споживання, що настає.

Джерело обкладинки: фото надане респондентом