Купівля дому за допомогою Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae виводять криптовалютні іпотеки на масовий ринок

Coinbase співпрацює з Better Home & Finance, щоб запровадити іпотечні кредити, забезпечені криптовалютою, під заставу Fannie Mae — це крок до інтеграції цифрових активів у традиційне житлове фінансування.

Новий продукт дає змогу кваліфікованим позичальникам внести Bitcoin або USDC як заставу для першого внеску, не продаючи свої активи, уникаючи потенційних податків на приріст капіталу, зберігаючи при цьому експозицію до своїх активів.

Структуровані як конформні кредити, іпотекі відповідають тим самим стандартам і гарантіям, що й традиційні кредити, забезпечені Fannie Mae. Better ініціює та обслуговує кредити, тоді як Coinbase надає кастоді- та інфраструктуру для наданого в заставу біткоїна або криптовалюти.

Продукт орієнтований на давній бар’єр на ринку житла: початкові витрати на перший внесок.

За даними Better, приблизно 41% американських родин не можуть купити житло через недостатню ліквідну готівку, навіть якщо вони володіють іншими формами статків.

«Протягом десятиліть шлях до власного житла для американців вимагав продажу активів, ліквідації інвестицій або вилучення коштів із пенсійних заощаджень», — сказав генеральний директор Better Вішал Гарг. «Ця партнерська угода відкриває новий шлях для мільйонів американців, які мають цифрові активи».

BREAKING: 🇺🇸 $4 трильйони Федеральна національна іпотечна асоціація вперше прийматиме іпотечні кредити, забезпечені біткоїном — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 26 березня 2026

Компанії оцінюють, що близько 52 мільйонів американців — приблизно 20% дорослого населення — володіли цифровими активами, згідно з повідомленням прес-служби компанії.

Дозволяючи позичальникам надавати в заставу криптовалюту замість готівки, продукт прагне «розблокувати» цей баланс для доступу до житла.

The Wall Street Journal допомогло з висвітленням цієї новини.

Іпотечні кредити, забезпечені біткоїном

На відміну від традиційного кредитування під заставу криптовалюти, ці іпотеки розроблені так, щоб мінімізувати ризик волатильності для позичальників. У позиках немає маржинальних викликів або поповнень застави. Якщо ціна біткоїна падає, позичальників не зобов’язують додавати більше застави, а самі лише ринкові рухи не запускають ліквідацію.

Застава перебуває під ризиком лише тоді, коли позичальник стає щонайменше на 60 днів простроченим за платежами за іпотекою, що узгоджується зі стандартними строками примусового стягнення в конвенційному житловому фінансуванні.

Очікується, що відсоткові ставки за структурою з криптовалютною заставою будуть вищими, ніж за стандартними іпотеками на 30 років, приблизно на 0,5 до 1,5 процентного пункту, залежно від профілів позичальників. Водночас Coinbase стверджує, що цей компроміс може бути виправданим для позичальників, які прагнуть уникнути ліквідації активів.

«Здатність перетворювати цифрове багатство на доступ до житла — це знаковий момент», — сказав Макс Бранцбург, керівник споживчих і бізнес-продуктів у Coinbase. «Іпотечні кредити, підтримані токенами, — це перший крок до розблокування власності на житло для молодших поколінь».

Продукт відображає зміну моделей нагромадження статків, зокрема серед молодших американців. Дані Coinbase показують, що 45% молодих інвесторів володіють криптовалютою, тоді як серед старших — 18%, що свідчить: цифрові активи стають основним способом збереження вартості для нового покоління.

Водночас доступність житла погіршилася. Ціни на будинки випереджають зростання доходів, залишаючи багатьох потенційних покупців багатими на активи, але бідними на готівку. Іпотечні кредити з токенізованою заставою намагаються подолати цей розрив, розглядаючи криптовалютні активи як придатну заставу, а не як спекулятивні інвестиції.

Раніше Better експериментувала з альтернативними моделями застави. У 2023 році компанія дозволила певним працівникам Amazon надавати акції як перший внесок для позик. Керівники кажуть, що додавання біткоїна та криптовалюти могло б суттєво розширити попит на кредитування: Гарг оцінює, що компанія могла втратити до $40 млрд у обсягах видачі, не пропонуючи такі продукти раніше.

Структура також додає нові функції, унікальні для цифрових активів. Позичальники, які надають у заставу USDC, можуть і надалі отримувати дохід (yield) зі своїх активів, потенційно компенсуючи витрати за іпотекою. Крім того, кастоді-модель Coinbase дає змогу користувачам надавати в заставу конкретні частини свого портфеля, а не блокувати всі активи.

Компанії кажуть, що планують з часом розширювати перелік прийнятної застави, потенційно включно з токенізованими акціями, інструментами з фіксованим доходом та активами нерухомості.

Хоча іпотечні кредити, забезпечені криптовалютою, вже існували в нішевих каналах управління статками, участь Fannie Mae сигналізує про зсув у бік ширшого впровадження. Як державне підприємство, Fannie Mae встановлює стандарти для значної частини іпотечного ринку США.

Поєднуючи біткоїн як заставу з рамками конформних кредитів, партнерство Coinbase-Better позиціонує цифрові активи як частину основної фінансової інфраструктури, а не як паралельну систему.

Coinbase описала продукт як «американський, як пиріг із яблуками», подаючи його радше як еволюцію домашнього фінансування, а не як відхід від нього.

Редакційне застереження: Ми використовуємо ШІ як частину нашого редакційного робочого процесу, зокрема для підтримки досліджень, генерації зображень та процесів контролю якості. Увесь контент спрямовується, перевіряється та схвалюється нашою редакційною командою, яка відповідає за точність і цілісність. Зображення, згенеровані ШІ, використовують лише інструменти, навчені на матеріалах із належною ліцензією. У Bitcoin, як і в медіа: Не довіряй. Перевіряй.