Тінь війни нависає! Долар високий, євро коливається на низьких рівнях, межа 1.15 під загрозою

Огляд програми 汇通财经 — у понеділок (30 березня) у євразійську торгову сесію євро до долара США коливається в межах вузького діапазону біля 1.1510, у короткостроковій перспективі зберігається модель коливань. Геополітичні ризики продовжують стрімко зростати, долар, що має сильнішу властивість активу-«у сховищі», отримує підтримку, тривалий час тримається на відносно високих рівнях, ставши головним фактором, який стримує зростання пари євро/долар.

Геополітична напруженість підтримує долар

Пентагон готується до можливих бойових дій на землі в Ірані, які можуть тривати кілька тижнів; єменські хусити (угруповання ополчення, яке підтримує Іран) уперше завдали ракетного удару по Ізраїлю, що додатково підвищує ризик ескалації конфлікту на Близькому Сході. Ці події постійно пригнічують схильність ринку до ризику, інвестори тяжіють до нарощування доларових активів. У понеділок в азійсько-європейську сесію індекс долара коливається у вузькому діапазоні біля 100.05.

Війна в Ірані перейшла у п’ятий тиждень, уже спричинивши серйозні перебої в постачанні енергоносіїв; глобальна торгівля стикається з новою загрозою. Фактична блокада Ормузької протоки та потенційні ризики для протоки Манде, загострюють побоювання ринку щодо ланцюгів постачання та інфляції.

Енергетичні ціни підвищують яструбині очікування ФРС

Ціна на Brent зросла сумарно більш ніж на 50% з моменту початку війни. Зростання енергетичних витрат не лише підвищує глобальні інфляційні очікування, а й підкріплює очікування ринку щодо того, що ФРС зберігатиме відсоткові ставки на відносно високому рівні. Яструбина позиція ФРС додатково закріплює силу долара, обмежуючи потенціал зростання євро до долара США. Європа як ключовий регіон імпорту енергоносіїв зазнає більших навантажень під час нафтових шоків, ніж Сполучені Штати, що також опосередковано послаблює показники євро.

Технічні індикатори вказують на помірно ведмежий прогноз

З технічної точки зору в короткостроковій перспективі схильність залишається помірно ведмежою. З годинного графіка видно, що пара євро/долар США зараз рухається нижче 200-годинної експоненційної ковзної середньої (EMA, 1.1546), що поступово знижується, а спроби зростання постійно стримуються.

Лінії індикатора MACD коливаються в межах вузького діапазону біля сигнальної лінії та нульової осі, енергія гістограми слабка, що свідчить про відсутність сильного спрямованого імпульсу. Індекс відносної сили (RSI) нижче середньої лінії 50, показує, що продавці все ще мають певну перевагу, хоча наразі не спостерігається різкого спадного імпульсу.

З боку зростання, перший рівень опору зверху розташований на 1.1535; після прориву відбуватиметься тестування 200-годинної EMA. Якщо вдасться й надалі закріплюватися вище цього динамічного рівня опору, це зменшить тиск ведмежого сценарію та додатково відкриє простір у напрямку 1.1580.

З боку зниження, первинна підтримка знизу знаходиться на 1.1490; у разі падіння нижче слід стежити за 1.1475. Щойно буде підтверджено ефективне пробиття нижче 1.1475, це посилить ведмежу схильність, а наступною ціллю стане район 1.1450.

(Годинний графік євро/долар США, джерело: 易汇通)

Короткостроковий прогноз ризиків

У короткостроковій перспективі євро до долара США буде легко піддаватися драйву геополітичних новин. Якщо конфлікт на Близькому Сході ескалює далі або з’являться повідомлення, пов’язані з наземними діями, доларові захисні купівлі можуть посилитися, чинячи подальший тиск на курс. Навпаки, якщо з’являться відчутні дипломатичні досягнення або сигнали про деескалацію, євро може отримати короткостроковий відскок. Економічні дані цього тижня відносно спокійні; інвестори зосередяться на змінах настроїв щодо ризику до вихідних. Загалом, доки геополітична невизначеність не буде помітно знята, потенціал зростання євро до долара США лишається обмеженим. За пекинським часом 14:20 пара євро/долар торгується на рівні 1.1514/15.

Гігаобсяги новин, точна інтерпретація — усе в застосунку 新浪财经

Відповідальний: 郭建