Китайська комісія з цінних паперів опублікувала «Керівництво щодо показників порівняння результативності відкритих інвестиційних фондів»

23 січня Комісія з регулювання цінних паперів Китаю опублікувала «Настанови щодо визначення індикаторів порівняння результативності для публічних інвестиційних фондів».

З метою виконання «Плану дій щодо сприяння високоякісному розвитку публічних інвестиційних фондів», дотримання принципу орієнтації на інвестора, упорядкування підбору та використання індикаторів порівняння результативності для публічних інвестиційних фондів, а також належного виконання їхніх функцій щодо відображення інвестиційного стилю продукту, обмеження інвестицій і оцінювання результативності, для спонукання керуючих фондом удосконалити внутрішній контроль і механізми управління та для захисту законних прав і інтересів інвесторів Комісія з регулювання цінних паперів Китаю розробила «Настанови щодо визначення індикаторів порівняння результативності для публічних інвестиційних фондів» (далі — «Настанови»), які набирають чинності з 1 березня 2026 року.

«Настанови» містять шість розділів і двадцять одну статтю. Основний зміст включає: по-перше, акцент на функції відображення індикатором порівняння результативності, із наголосом на серйозності та стабільності застосування індикатора порівняння результативності. Визначено, що індикатор порівняння результативності має відповідати ключовим елементам і інвестиційному стилю продукту, передбаченим у договорі фонду; після того як індикатор було обрано, його не можна довільно змінювати. По-друге, посилення внутрішнього контролю та управління з боку керуючого фондом. Визначено, що індикатор порівняння результативності має визначатися управлінським керівництвом компанії; керуючий фондом має створити та вдосконалити комплексний механізм внутрішнього контролю і систему управління, посилити постійне управління стабільністю інвестиційного стилю менеджера фонду та інвестиційного стилю фонду. По-третє, посилення зовнішніх обмежень щодо індикатора порівняння результативності. Визначено наглядові повноваження депозитарію фонду, упорядковано дії таких суб’єктів як установи з продажу фондів і установи оцінювання фондів щодо демонстрації, застосування тощо індикатора порівняння результативності, а також вимагається, щоб керуючі фондом та установи з продажу фондів виконували роботи з освітньої роботи з інвесторами. По-четверте, суворий нагляд. Комісія з регулювання цінних паперів Китаю та її територіальні підрозділи відповідно до закону розглядатимуть та вживатимуть заходів щодо незаконних і порушуючих вимоги дій керуючих фондом, депозитаріїв фондів, установ із продажу фондів, установ з оцінювання фондів та осіб, які працюють у відповідній сфері.

(КСЦП)

(Редактор: Сюй Наньнань)

Ключові слова: