Кожні 10 юанів позики майже 1 юань спрямовується на технології, Пінань Банк розкриває чотири «методологічні» підходи

Запитайте AI · Як «Промінвестбанк» (ПАТ «Пінань Банк») балансуватиме обсяг, ціну та ризик у технологічному фінансуванні?

На тлі незначного розширення активів у банківському балансі «Пінань Банк» і надалі спрямовує десяту частину кредитних ресурсів у технологічний сектор.

Нещодавно «Пінань Банк» (000001.SZ) опублікував звіт про результати за 2025 рік, і технологічне фінансування є одним із його важливих напрямів зростання бізнесу.

З погляду масштабів: станом на кінець 2025 року залишок технологічних кредитів становив 3065,82 млрд юанів, що дорівнює 9,04% від загального обсягу виданих кредитів і авансів, і приблизно 18,43% від усіх залишків корпоративних кредитів.

Це означає, що майже десята частина кредитних ресурсів «Пінань Банку» спрямована на технологічні підприємства: тобто з кожних 10 юанів кредиту близько 1 юаня йде на технологічні підприємства; серед корпоративних кредитів ще близько двох десятків відсотків — дуже точно націлено на технологічні підприємства.

З погляду темпів зростання: станом на кінець 2025 року кількість клієнтів технологічних підприємств становила 31917 домогосподарств? (рахунок), зростання на 21,1%, що істотно вище, ніж темп зростання клієнтів для корпоративного бізнесу (13,2%); залишок технологічних кредитів зріс рік до року на 9,8%, що також значно перевищує темп зростання корпоративних кредитів банку на 3,5%.

Особливо варто звернути увагу: технологічне фінансування цього банку забезпечило синхронне зростання за обсягом і якістю. Хоча банк напряму не розкриває частку проблемних кредитів (NPL) саме за кредитами технологічним підприємствам, у галузі «соціальні послуги / технології / культура / охорона здоров’я» (де залишок кредитів технологічним підприємствам має абсолютну частку) його NPL становить лише 0,83%, що нижче за загальний рівень проблемних кредитів по банку 1,05%, і водночас на кінець минулого року покращилося на 0,12 відсоткового пункту.

Протягом останніх років «Пінань Банк» постійно оптимізує структуру активів і пасивів: у 2025 році його масштаб активів незначно зріс на 2,7%, але він усе одно спрямовує майже десяту частину кредитних ресурсів у технологічний сектор — що свідчить про його високу увагу до технологій.

Під час виконання державних стратегічних настанов технологічне фінансування є першим серед «п’яти статей великого значення» у фінансовій сфері та ключовою місією фінансових установ у сервісуванні реальної економіки. А комерційним банкам також потрібно пройти «балансувальні ваги» між соціальною відповідальністю та комерційною вигодою.

З даних фінансового звіту видно, що в цій галузі на початковому етапі досягнуто балансу технологічного фінансування за моделлю «обсяг, ціна та ризик». Як це зроблено? Під час прес-конференції з оприлюднення результатів перший віцепрезидент «Пінань Банку» Фан Вейхао детально розкрив чотири методології технологічного фінансування.

Стратегія, винесена в топ: «шість заходів в одному» для розвитку технологічного фінансування

«Технологічне фінансування — це перша сторінка “п’яти статей великого значення” і водночас найважливіша її частина. “Пінань Банк” прагне якісно вибудовувати технологічне фінансування в тривимірному підході, щоб сформувати сервісні можливості, що охоплюють повний життєвий цикл технологічних підприємств». — наголосив Фан Вейхао на зустрічі.

Наразі технологічне фінансування вже стало ключовим інструментом «Пінань Банку» в сегменті корпоративного бізнесу та пріоритетним стратегічним напрямом для всього банку.

Ще у 2024 році «Пінань Банк» чітко підняв технологічне фінансування до рівня стратегічного пріоритету всього банку, включивши його до переліку п’яти ключових напрямів «для корпоративного бізнесу — зробити краще»; було оприлюднено «План з управління клієнтською базою технологічних підприємств», який вимагає на стратегічному рівні приділяти цьому особливу увагу, надавати підтримку в частині людей, грошей і ресурсів, а також визначати розподіл відповідальності між фронт-, середнім і бек-офісами та механізм координації.

Спираючись на цю стратегічну компоновку, у 2025 році «Пінань Банк» ще більше нарощував підтримку технологічного фінансування, просуваючи його через «шість заходів в одному» та стимулюючи кредитування технологічних підприємств.

Наразі банк уже сформував систему управління «клієнтська група + політика + продукт + канали + організація + ресурси», посилюючи підтримку в вирощуванні технологічних підприємств.

Щоб забезпечити безперервність сервісних ланцюжків, «Пінань Банк» створив професійну структуру «1+12+N»: при Головному офісі з боку компанійського підрозділу працює департамент технологічного фінансування; 12 ключових філій створили центри технологічного фінансування, просуваючи й заохочуючи філії з відповідними умовами формувати технологічні філії та спеціалізовані команди з розвитку бізнесу.

За інформацією, станом на сьогодні банк створив 10 технологічних філій із спеціалізацією та 33 професійні бізнес-команди, вибудувавши чотирирівневу просторову мережу «Головний офіс — філія — спеціалізована філія — професійна бізнес-команда», заклавши організаційну основу для реалізації сервісів у технологічному фінансуванні.

Перерозподіл ресурсів: «відкрити зелений коридор» для технологічних підприємств, що відповідають умовам

Реалізація стратегії невіддільна від гарантій ресурсів: «Пінань Банк» у розподілі ресурсів повністю зміщує пріоритети в бік технологічного фінансування, щоб «відкрити зелений коридор» для фінансування якісних технологічних підприємств. Як зазначив Фан Вейхао: «У частині розподілу ресурсів ми надаємо технологічному фінансуванню більше пріоритету».

Як конкретно це виглядає: «Пінань Банк» підтримує технологічні підприємства за трьома основними вимірами. По-перше, збільшення стимулів та настанов. «Пінань Банк» надає технологічним кредитам, що відповідають умовам, субсидію до 30 bp, що реально знижує вартість фінансування для технологічних підприємств і полегшує операційний тиск на компанії.

По-друге, вбудування показників оцінювання у роботу філій: «п’ять статей великого значення» включено до системи оцінювання діяльності філій; технологічне фінансування як ключовий субнапрям у сервісуванні реальної економіки ще більше підсилює мотивацію філій розвивати технологічний бізнес.

По-третє, збільшення кредитних інвестицій і підтримки. 17 грудня «Пінань Банк» на міжбанківському ринку успішно випустив перший у всьому ринку борговий інструмент інновацій у технологіях зі змінною процентною ставкою, прив’язаною до LPR. Обсяг емісії — 65 млрд юанів, строк — 3 роки, ставка розміщення — 1,85%. Залучені кошти будуть цільово спрямовані на видачу технологічних кредитів.

Інновації продуктів: «естафета» для всього життєвого циклу підприємства

На різних етапах — від створення, росту до зрілості — потреби в фінансуванні та больові точки технологічних підприємств істотно відрізняються, і нині банки активізують роботу в сфері інновацій технологічних фінансових продуктів.

Як повідомляється, «Пінань Банк» цілеспрямовано створив естафетну, багатоваріантну матрицю продуктів, супроводжуючи розвиток компаній. Щодо продуктової системи, нині «Пінань Банк» забезпечив покриття повного життєвого циклу фінансовими продуктами для технологічних і креативних (科创) підприємств. Від «кредиту для інновацій» на етапі стартапу, до «кредиту для виходу на біржу» на етапі зростання, і далі до технологічних векселів та кредитів на злиття і поглинання на етапі зрілості — «Пінань Банк» сформував естафетний ланцюг сервісу.

Також «Пінань Банк» може задіяти фінансові переваги «Пінань Груп» із багатьма ліцензіями, просуваючи узгоджену роботу банку, інвестування, страхування тощо, надаючи компаніям комплексні фінансові сервіси «інвестуй, позичай, страхуй, гарантуй», щоб на різних етапах забезпечувати підтримку капіталом для технологічних підприємств як естафету.

Наприклад, у 2024 році «Пінань Банк» разом із «Пінань Женьшоу» реалізував проєкт з придбання найбільшого в країні та п’ятого у світі незалежного виробника промислових газів для незалежного виробника «Інделі газ» (盈德气体) у форматі взаємодії «акції + облігації».

Як повідомляється, банк також самостійно реалізував угоду щодо придбання «Канцяо Капітал» (康桥资本) оригінальних препаратів для системи нервів через інвестування та фінансування злиття, підтримуючи «Канцяо Капітал» у формуванні в Китаї комплексної платформи біофармпрепаратів для системи нервів.

«Технологічне фінансування більше не є лише кредитом, а цілим набором сервісних можливостей». На думку секретаря ради директорів «Джианфан Біо» (健帆生物) Хуан Цун, із підвищенням складності бізнесу вимоги компаній до платіжно-розрахункових операцій, валютних сервісів та пов’язаних фінансових підтримок також постійно зростають.

Кредитування та затвердження лімітів: перебудова логіки надання кредитних лімітів для креативних технологічних підприємств

Ще одна больова точка технологічних підприємств у фінансуванні полягає в тому, що вони зазвичай є легкими за активами, але з важкими витратами на R&D. Традиційна модель кредитування, яка покладається на заставу, погано адаптується, тому банкам потрібно свідомо вийти за межі традиційної логіки «застава», перебудувати логіку надання кредитних лімітів технологічним підприємствам, щоб фінансові сервіси справді відповідали особливостям технологічних компаній.

Підхід «Пінань Банку» такий: для державних «спеціалізованих, вишуканих, особливих і новаторських» малих гігантів (专精特新“小巨人”) і високотехнологічних підприємств — за наявності відповідних сертифікатів і патентів вже можна отримати пріоритетну підтримку. Одночасно банк спрощує вимоги до документів та скорочує процеси, значно підвищуючи ефективність затвердження.

Також, враховуючи властивості технологічних підприємств — «високий ризик і швидке зростання» — «Пінань Банк» розробив інструменти на кшталт кредитного скорингового скоринг-листа з прав інтелектуальної власності, моделей оцінювання здібностей у сфері технологій та інновацій (科创能力评价模型) тощо.

Наприклад, шляхом аналізу інтелектуальним агентом DeepSeek узгодженості патентів підприємства з основним бізнесом виявляють «справжні технологічні» компанії. Як приклад: щодо «Ян-і Проміжні матеріали» (研一新材料) оцінка фінансового сервісу від «Пінань Банку» фокусувалася на рівні витрат на R&D та здатності до технологічної трансформації, а не лише на заставному забезпеченні.

Саме «Шень-І Нові Матеріали» — один із бенефіціарів цієї моделі. Ця технологічна компанія для матеріалів літієвих батарей, заснована у 2019 році, вже має у своєму активі 365 патентів; кілька продуктів закривають внутрішні прогалини в Китаї, тож компанія вже є справжнім «тихим чемпіоном» у сфері нових енергетичних напрямів.

Але, як і в багатьох інших компаніях сфери «креативних технологій», значні витрати на R&D та легка структура активів змушують її з труднощами проходити через традиційну банківську модель кредитування. «Компанійські продукти від лабораторії до масового виробництва повинні пройти етапи пілотування (中试), будівництва виробничих ліній тощо, через що зростає потреба в обіговому капіталі. Після сплеску замовлень минулого року збільшився попит на закупівлю сировини — і потреба в обігових коштах стала ключовою». — зазначив заступник генерального директора «研一新材料» Чжан Хуей.

Саме цей больовий пункт є «вікном прориву» для можливостей технологічного фінансування «Пінань Банку». Не починали з перевірки застави — почали з розмов про технічний маршрут, запитів про прогрес R&D та перегляду патентного компонування. «Ми відчули, що банк краще розуміє технології» — підкреслив директор із інвестицій і фінансування «研一新材料» Лю Вей.

На основі технологічної сили та інноваційного потенціалу «Пінань Банк» надав компанії перший кредитний ліміт у розмірі 17 млн юанів. Після того як компанія досягла технологічних проривів у розробці та паралельно запустила виробничі лінії, банк підвищив кредитний ліміт до 200 млн юанів і водночас розповсюдив підтримку на дочірні компанії в Чжецзяні та Сюаньчэні (宣城). Окрім кредитної підтримки, цифрові інструменти на кшталт хмарного збору платежів (云收款) та цифрових «цифрових кишеньок» (数字口袋) також підвищили ефективність обігу коштів для компанії.

Від стратегічного «винесення в топ» і перерозподілу ресурсів до інновацій продуктів і перебудови надання кредитних лімітів — «Пінань Банк» довів практикою, що технологічне фінансування теж може бути стійким бізнесом із балансом за параметрами «обсяг, ціна та ризик».

«Подивимось на 2026 рік: ми й надалі дотримуватимемося нової якості продуктивних сил, згаданої в “плані етапу п’ятнадцятого п’ятирічного періоду” (十五五) у стратегічній програмі. Ми посилюватимемо підтримку та здійснюватимемо вкладення в підприємства з виробництва електромобілів, відновлюваної енергетики, у сучасному машинобудуванні, комерційній космонавтиці та подібних сферах виробництва».

Крім того, Фан Вейхао зазначив, що «Пінань Банк» уважно стежить за передовими технологічними напрямами, зокрема штучний інтелект, мозково-комп’ютерні інтерфейси (脑机接口), втілену інтелектуальність (具身智能), квантові обчислення тощо. Ці напрями наразі перебувають на стартовому етапі, але в майбутньому можуть стати ключовими гарячими точками для технологічної індустрії та банківського бізнесу.

Ця стаття призначена лише для довідки і не є інвестиційною порадою