Постачання в регіоні Близького Сходу припинено! Чи зможе ціна на алюміній продовжити стрімке зростання

У понеділок (30 березня) сектор металевого алюмінію різко виріс: компанії Liyuan Shares, Yiqiu Resources, Changlu Shares, Nanshan Aluminum тощо відзначилися зростанням до цільових верхніх меж, а також низка інших компаній, зокрема Yunlu Shares, Yinbang Shares, Mingtae Aluminum Industry та інші, активно підтягнулися.

Згідно з повідомленнями в медіа, з посиланням на повідомлення Сіньхуа, 29 числа Ісламський революційний корпус опублікував заяву, в якій зазначив, що Революційний корпус «ефективно» вразив ракетами та безпілотниками алюмінієві заводи, пов’язані зі США, на території ОАЕ та Бахрейну. У заяві сказано, що ці два алюмінієві заводи пов’язані з американською військовою та авіаційно-космічною сферами: відповідно завод компанії Emirates Global Aluminium Company (EGA) у ОАЕ та завод компанії Bahrain Aluminium Company у Бахрейні.

Також за даними Shanghai Securities News, дві алюмінієві компанії, які зазнали ударів, є найбільшими в країні постачальниками первинного алюмінію: їхня сукупна виробнича потужність перевищує 6% від загальної глобальної потужності.

Emirates Global Aluminium Company (EGA) належить спільно одній інвесткомпанії ОАЕ та одній інвесткомпанії з Дубая. Офіційний сайт EGA повідомляє: частка виробництва алюмінію компанії становить 4% від глобального обсягу, і вона майже повністю займає половину «панування» в регіоні Перської затоки за виробництвом алюмінію.

Інша компанія з Бахрейну, яка зазнала нападу, має потужність на 2025 рік 162,3 тис. тонн, що приблизно становить 2,19% від загальної глобальної потужності.

Крім того, окрім «перебоїв у поставках» виробничих потужностей на Близькому Сході, які запалили концептуальні акції сектору алюмінію, з боку попиту теж є підтримка. Згідно з оглядом China Citic Securities, чотири нові перспективні напрями попиту можуть забезпечити «зачіпний запас» зростання після зростання виробництва електролітичного алюмінію.

Першим є алюміній для систем зберігання енергії: у світі період швидкого розвитку систем накопичення енергії. Прогнозується, що приріст алюмінію для алюмінієвих батарей для накопичення енергії в 2026–27 роках становитиме 47/41 тис. тонн.

Другим є «алюміній замість міді» для кондиціонерів: політика, що була ухвалена, у поєднанні з підписанням галузевої угоди про саморегулювання, дозволить пришвидшити заміну. Прогнозується, що приріст алюмінію для кондиціонерів у 2026–27 роках становитиме 16/15 тис. тонн.

Третім є алюміній для електромереж: інвестиції в електромережі Китаю, як очікується, матимуть шанс пришвидшити зростання. Прогнозується, що приріст алюмінію для електромереж у 2026–27 роках становитиме 46/38 тис. тонн.

Четвертим є алюміній для автомобілів: виробництво й продажі автомобілів та автомобілів на нових джерелах енергії, як очікується, продовжать зростати. Прогнозується, що приріст алюмінію для автомобілів у 2026–27 роках становитиме 33/53 тис. тонн.

China Citic Securities зазначає: дивлячись у 2026 рік, очікується збереження високої кон’юнктури для алюмінію, що використовується в електромережах і автомобілях; зростання алюмінію для накопичення енергії та «алюмінію замість міді» для кондиціонерів може прискоритися, підтримуючи «зачіпний запас» зростання попиту на електролітичний алюміній. Водночас тенденцією лишається зниження темпів зростання пропозиції в галузі, а ознаки збурень поступово проявляються. Прогнозується, що у 2026 році середній рівень цін на алюміній сягне 23000 юанів/тонна; також зберігається впевненість у подальшому підвищенні прибутковості та зростанні оцінок (valuation) у секторі алюмінію, у сценарії одночасного зростання прибутків і мультиплікаторів.

(Джерело походження: Центр досліджень Oriental Fortune)