Переміщення депозитів не відбулося, заявив керівник Банку Китаю: більшість строкових депозитів, що закінчуються, залишаються, повторне ціноутворення сприяє рівню процентної маржі

Запитаймо AI · Як Банк Китаю може стабілізувати базу депозитів у період високих відсоткових ставок і хвилі їхнього завершення?

Cailianpress 30 березня (репортер Пэн Кофэн) Сьогодні ввечері Банк Китаю опублікував річний звіт за 2025 рік. У Пекіні відбулася щорічна пресконференція щодо показників за рік. На заході були присутні кілька керівників, зокрема президент Чжан Хуей, віцепрезидент Ян Цзюнь, У Цзянь, а також інші посадовці, які поспілкувалися із зовнішніми сторонами з питань якості активів, «переміщення депозитів», ризиків за споживчими (іпотечними) позиками та інших тем.

Подвійне зростання виручки та прибутку, прискорення трансформації в умовах середовища низьких ставок

30 березня Банк Китаю офіційно оприлюднив результати за 2025 рік. Згідно з офіційними даними, станом на кінець 2025 року загальні активи та зобов’язання групи відповідно перевищили 38 трлн юанів і 35 трлн юанів, що на 9.40% та 9.47% більше порівняно з кінцем попереднього року. За весь рік операційний дохід та прибуток після оподаткування становили 6,599 млрд юанів і 2,579 млрд юанів, відповідно зростання у річному вимірі на 4.28% та 2.06%.

На це президент Чжан Хуей зазначив, що у 2025 році Банк Китаю прискорив перехідний розвиток у середовищі низьких відсоткових ставок, і операційні результати досягли запланованих цілей. За минулі три роки у 11 кварталах кумулятивні темпи зростання рік-до-року були серед найвищих серед основних банків-конкурентів; фінансові показники на межі покращилися: торішній темп зростання прибутку до резервів (передприбуток до резервування) підвищився на 2.62 в.п. порівняно з 2024 роком; торішній прибуток після оподаткування та прибуток після оподаткування, що належить акціонерам материнського банку, зросли відповідно на 2.06% та 2.18% у річному вимірі, а темпи зростання забезпечили поступове підвищення щоквартально; торішня чиста процентна маржа становила 1.26%, коефіцієнт витрати/доходу зменшився на 0.93 в.п. у річному вимірі, а операційна ефективність додатково зросла.

Чжан Хуей також розповів, що торік чистий процентний дохід Банку Китаю щоквартально покращувався: у другій половині року темпи зростання в річному вимірі за один квартал повернулися до позитивних значень; непроцентні доходи зросли на 19.21% у річному вимірі, і їхня частка в операційному доході залишалася на високому рівні 33.21%, підвищившись на 4.16 в.п. у річному вимірі. Непроцентні доходи, зокрема від управління капіталом (wealth management), розрахунків, клірингу, кастодіальної діяльності, операцій на фінансовому ринку, валютного бізнесу та комплексної діяльності, швидко зростали, забезпечуючи вагому підтримку операційних результатів.

«Минулорічна частка проблемних кредитів групи становила 1.23%, що на 0.02 в.п. менше, ніж на кінець попереднього року; частка кредитів під наглядом — 1.47%, на рівні кінця попереднього року; коефіцієнт покриття резервами — 200.37%, що збереглося на рівні достатній і розумний; за кордоном обсяг проблемних кредитів і проблемна заборгованість показали двозначне зниження: перша черга поповнення капіталу на 1650 млрд юанів була завершена, достатність капіталу — 18.85%, досягнувши найвищого рівня серед значень на кінець років за всю історію.» — сказав Чжан Хуей.

З початку другої половини минулого року обсяг строкових депозитів із терміном погашення дещо збільшився; бізнес із фізичними позиками все ще під тиском

Наразі «переміщення депозитів» постійно є темою, за якою пильно стежить ринок капіталу. На це віцепрезидент Ян Цзюнь зазначив, що починаючи з другої половини 2025 року обсяг строкових депозитів Банку Китаю, строк погашення яких настав, став дещо більшим. Щодо цих депозитів із завершенням строку, банк належно організував роботу зі стабілізації та утримання (депозитної бази): «З огляду на фактичні результати більшість коштів і далі залишатиметься в депозитній формі, причому частка перезарахування (переоформлення) строкових депозитів є доволі високою; ми очікуємо, що строкові депозити, які погашатимуться цього року, зберігатимуть такі ж характеристики».

Ян Цзюнь додатково зазначив, що через те, що нинішні ставки за депозитами нижчі, ніж ставки за строковими депозитами три роки тому, таке повторне ціноутворення по депозитах сприятиме зниженню ставки виплат за депозитами. Це матиме позитивний вплив на здатність Банку Китаю стабілізувати рівень процентної маржі. Структурно очікується, що кошти в масштабах усього суспільства й надалі концентруватимуться у фізичних осіб і небанківських фінансових установ.

«Крім того, зі впровадженням пакету узгоджених фінансово-бюджетних і фінансових заходів з метою стимулювання внутрішнього попиту, який почав давати ефект, економіка продовжує розвиватися в позитивному напрямі, ліквідність підприємств покращується, а зростання корпоративних депозитів також матиме тенденцію до поліпшення», — сказав Ян Цзюнь.

Щодо питання якості активів, яке хвилює зовнішні сторони, віцепрезидент У Цзянь зазначив, що з позиції ситуації в межах країни проблемні кредити за корпоративними класами позик уже сьомий рік поспіль демонструють тенденцію до зниження; якість активів у ключових галузях, зокрема у виробництві, продовжує поліпшуватися; бізнес-структура додатково оптимізується. Нові випадки проблемної заборгованості за позиками для фізичних осіб починаючи з другої половини-кінця 2025 року вже покращувалися щоквартально.

«Ринок нерухомості перебуває в періоді переходу між старою та новою моделями. У міру поступового очищення ризиків ми очікуємо стабільного функціонування ринку нерухомості. А бізнес із кредитування фізичних осіб на тлі макроекономічного циклу та коригування структури зайнятості все ще стикатиметься з певним тиском. Крім того, повторювані політики тарифів США, а також постійне загострення геополітичних конфліктів створюють додаткові виклики для контролю якості офшорних (зарубіжних) активів», — сказав У Цзянь. Банк Китаю й надалі координуватиме розвиток і безпеку, постійно пильно стежитиме за новими тенденціями та особливостями еволюції ризиків, посилюватиме завчасне оцінювання ризиків і ефективне реагування та надійно утримуватиме межу, щоб системні ризики не виникали.

(Репортер Cailianpress Пэн Кофэн)