Керівництво Почтового банку: остання ставка по депозитах зросла до приблизно 1%, а у першому кварталі кредитний портфель зріс понад на 1000 мільярдів у порівнянні з минулим роком

记者 з Cailian | Ань Чжэнь

30 березня Банк поштових заощаджень Китаю (601658.SH, 01658.HK) провів пресконференцію щодо результатів за 2025 рік. У 2025 році банк досяг виручки 3557,28 млрд юанів, що на 1,99% більше, ніж роком раніше; чистий прибуток становив 876,23 млрд юанів, що на 1,05% більше, ніж роком раніше.

Під час цієї пресконференції керівництво Банку поштових заощаджень Китаю обговорило з медіа питання структури активів і зобов’язань, динаміки чистої процентної маржі та якості активів.

Чотири стратегії оптимізації розміщення активів і зобов’язань

Станом на кінець звітного періоду загальні активи Банку поштових заощаджень Китаю досягли 18,68 трлн юанів, що на 9,35% більше, ніж на кінець минулого року; з них загальна сума позик клієнтам становила 9,65 трлн юанів, що на 8,25% більше. Загальний обсяг зобов’язань — 17,52 трлн юанів, що на 9,13% більше, ніж на кінець минулого року; з них депозити клієнтів — 16,54 трлн юанів, що на 8,20% більше.

Під час інтерпретації директором банку Л у Веєм структури бізнесу для медіа, зокрема Cailian, зазначив:

По-перше, загальний обсяг кредитування є стабільним. Торік обсяг позик зріс на 735,1 млрд юанів у річному обчисленні, темп зростання становив 8,3%, що на 1,9 в.п. вище за середній рівень по галузі; зокрема темп зростання корпоративного кредитування досяг 17%, і банк посилював кредитування в нових сферах, таких як високі технології, нова енергетика та виробництво високоякісного обладнання; роздрібне кредитування досягло збалансованого розвитку за принципом «обсяг-ціна-ризик», темпи приросту іпотечних позик демонструють кращі показники в галузі та забезпечують вищу сукупну віддачу, тоді як темпи зростання споживчих кредитів становили 17%;

По-друге, якість депозитів є високою. Зростання депозитів — 8,2%; приріст за рахунок власних коштів встановив рекорд за останні роки, що сприяло зниженню вартості додатково залучених коштів на 17 BP;

По-третє, діяльність із облігаціями та операціями синхронізована з ритмом ринку. Банк використав активне нарощування балансу на основі дешевих ресурсів; доходи від операційної діяльності зросли на 23,53%.

Л у Вей повідомив, що від початку цього року кредитна, депозитна та облігаційна діяльність усі успішно забезпечили «перший успіх» (зростання на старті), а в першому кварталі обсяг кредитування в річному порівнянні був вищим більш ніж на 100 млрд юанів.

У 2026 році Банк поштових заощаджень Китаю реалізує чотири стратегії: стратегія перша — перехід від традиційної прибутковості кредитування до комплексного створення ефекту за рахунок операцій як у межах, так і поза балансом, додатково оптимізувавши структуру; стратегія друга — додаткове зміцнення переваг на стороні зобов’язань, реалізація «підвищення якості депозитів» і «приросту добробуту»; стратегія третя — підвищення внеску бізнесу з облігаціями та операцій у доходи всього банку; стратегія четверта — всебічне просування трансформації з «легкого капіталу» та підвищення якості й ефективності капіталу.

Чистісна процентна маржа має позитивну тенденцію на межі

Показники чистісної процентної маржі Банку поштових заощаджень Китаю тривалий час перебувають на одному з найкращих рівнів у галузі. У 2025 році чистісна процентна маржа становила 1,66%, що на 36 BP вище за зіставні банки; протягом останніх трьох років перевага розширилася на 10 BPs. Завдяки активному управлінню маржею в 2025 році гранична тенденція була сприятливою. Після одноразового зниження ставок на початку минулого року падіння швидко скоротилося: у наступні три квартали в річному/квартальному порівнянні до попереднього кварталу вона знижувалася лише на 1 BP. На стороні зобов’язань у 2025 році ставка виплат за депозитами становила 1,15%, що на додаток до високого рівня в галузі ще знизилося на 29 BP; на стороні активів середня дохідність за позиками також була на 30 BPs вища за зіставні банки.

Щодо цього року Л у Вей зазначив, що нині через симетричне зниження ставок Народним банком Китаю, посилення ролі механізму саморегулювання та запровадження Головним управлінням фінансового нагляду низки заходів проти недобросовісної конкуренції, можна чітко відчути, що зовнішні сили працюють одночасно; це означає, що загалом до стабілізації чистісної процентної маржі приділяється значна увага.

Л у Вей сказав: «Наша найсвіжіша ставка виплат за депозитами вже знижена приблизно до 1%; для фізичних осіб зараз це 1,01%, для компаній — 0,94%. На рівні філій також треба посилювати оцінювання, покладати на всіх відповідальність і просувати те, щоб філії якнайшвидше стабілізували спред за ставками за депозитами й кредитами. Завдяки перевагам дешевих зобов’язань, сформованим протягом тривалого часу, та можливостям точного управління ми впевнені, що зможемо й надалі підтримувати якісний рівень маржі».

Про якість роздрібних активів

Під час пресконференції віцепрезидент Банку поштових заощаджень Китаю та головний ризик-офіцер Яо Хун розклала для медіа, зокрема Cailian, інформацію щодо якості активів.

За її словами, станом на кінець 2025 року частка проблемних кредитів (NPL) становила 0,95%, частка кредитів під наглядом — 1,57%, частка прострочених — 1,30%, що краще за загальний рівень у галузі. Зокрема, частка проблемних кредитів за корпоративними позиками становила 0,54%, що дорівнює рівню роком раніше, і банк продовжує перебувати серед лідерів галузі; а для особистих позик основним джерелом тиску щодо якості є проблеми, частка NPL — 1,42%. Частка особистих позик є високою: вони становлять 50,2% від усіх позик; через вплив кредитної структури за 2025 рік частки «під наглядом», прострочення та проблемності (три показники «три率») зросли в річному порівнянні: відповідно на 0,05, 0,62 та 0,11 в.п. Зокрема, найбільше зросла частка кредитів під наглядом: основну увагу було спрямовано на клієнтів із хорошою платіжною дисципліною та бажанням повертати кошти, але з тимчасовими труднощами; при цьому також ці кредити обережно було класифіковано як кредити категорії «під наглядом».

Яо Хун вважає, що починаючи з 2024 року Банк поштових заощаджень Китаю постійно поглиблював регіональні та галузеві дослідження, оптимізував стандарти допуску клієнтів, посилював стримувальні обмеження в ключових ланках, жорстко боровся з проникненням фінансових «чорних/сірних» виробництв і незаконних посередників; у результаті досягнуто позитивного ефекту контролю:

По-перше, у сфері позик для особистої підприємницької діяльності та кредитів для роздрібних малих підприємств нові кредити, видані з 2024 року, показували стабільні та позитивні ризикові характеристики; станом на кінець 2025 року, на 15-му місяці частка прострочень понад 90 днів знизилася з пікових 1,19% і 2,22% до 0,64% і 1,19% відповідно; у нових виданих у 2025 році позиках частка клієнтів із середнім/високим ризиком у позиках для особистої підприємницької діяльності та кредитах для роздрібних малих підприємств зменшилася в річному порівнянні на 1,23 і 1,40 в.п.;

По-друге, у сфері іпотечних житлових позик якість нових виданих з 2024 року кредитів також помітно покращилася. Станом на кінець 2025 року частка прострочень понад 30 днів за іпотечними житловими кредитами на 13-му місяці знизилася з пікового рівня 1,07% до 0,37%; у нових виданих у 2025 році позиках частка клієнтів із високим ризиком зменшилася на 1,68 в.п. у річному порівнянні;

По-третє, у сфері позик на споживання без іпотеки та кредитних карт у 2025 році рівень формування проблемної заборгованості становив відповідно 2,00% і 3,06%, що в річному порівнянні менше на 0,19 і 0,10 в.п.

Щодо ризиків корпоративних позик, Банк поштових заощаджень Китаю додатково зменшив частку високо ризикових галузей, таких як нерухомість і будівництво: відповідно на 0,32 і 0,77 в.п. Частка проблемної заборгованості в галузі нерухомості та платформах фінансування місцевих урядів становила відповідно 1,58% і 0,28%; у річному порівнянні вона знизилася на 0,36 і 0,31 в.п.

Потоковий обсяг новин, точне тлумачення — усе в додатку Sina Finance