У вас вдома є родовища? Чи є у вас запас зерна?

Під впливом напруженості у зовнішній геополітичній ситуації у вихідні та падіння американських акцій, ринок влаштував чудовий розворот у стилі глибокого V.

На початку дня три основні індекси разом пішли вниз, а індекс Shanghai Composite також знизився більш ніж на 11,11%, але згодом, під тиском політичних позитивів і підтримуючих коштів, дійшов до дна та почав відновлюватися

У цілому видно, що ринкові настрої злякалися зранку дуже швидко змінилися на відновлення
помітно проявляється ознака «легких індексів, важких окремих акцій».
Настрої уникнення ризику були сильними: капітал вийшов із технологічних і «секторних/сценарних» акцій на високих рівнях, і кинувся в сектори з оборонними характеристиками та чіткою логікою підвищення цін.

«У нас удома є золото/руда»: це кольорові метали й золото; щойно зовні спалахує війна, ці речі стають особливо цінними.

«У нас у руках є їжа/зерно»: це сільськогосподарські добрива; весняні сільгоспроботи вже на підході, добрива можуть знову мати дефіцит, тож їжа природно стає ще дорожчою.

«Тіло — це основний капітал революції»: це інноваційні ліки; незалежно від того, що там зовні твориться, лікування й прийом ліків — нагальна потреба, а фінпоказники тримаються стабільно.

Загалом, сьогодні зовні крутить буря й ллє дощ, але ми вдома зачиняємо двері й їмо гаряче; хоча індекси й не сильно зросли, якщо вибрати правильний напрям, можна й далі «їсти м’ясо».

[Тайбa]
I. Аналіз логіки аукціону відкриття сьогодні: що саме «розбирають» кошти?

Сьогодні зранку, під впливом напруження у вихідні геополітики (ситуація на Близькому Сході) та падіння американських акцій, усі три основні індекси разом пішли вниз у відкритті (Shanghai Composite відкрився мінус 0,75%).
Але на фоні всієї зеленої сітки, на етапі аукціону відкриття кілька типів акцій показали аномально сильну жорсткість: прямо «закрили» граничне зростання або суттєво відкрилися вище.

Стимул зовнішніх новин
Тверді активи (подорожчання): йде війна — ресурсні сегменти (алюміній, нафта) найдорожчі.
Оборонність (уникнення ризику): ринок нестабільний — кошти йдуть у сектори з підтримкою прибутків або товарами першої необхідності (медицина, сільське господарство).

Аналіз сильних акцій і секторів у торгах на відкритті

1. Кольорові метали · Сектор алюмінію (найсильніша головна лінія дня) — зібрався «Тяньшань» дуже потужно

**Показники в аукціоні відкриття: ** Changlǚn shares, Tianshan Aluminum, Minfa Aluminum — усі на етапі аукціону прямо «закрили» одноденний підйом без відхилень (one-word limit up)

**Логіка сектору: ** це найсильніший сьогоднішній «денний безпрограшний сигнал» (clear intraday playbook). Завтра — невідомо, але геополітичний конфлікт напряму спричинив стрибок цін на енергоносії (нафта виросла різко), а алюміній — галузь з високою енергоємністю; витрати зростають разом із занепокоєнням щодо постачання, що призвело до різкого підвищення цін на ф’ючерси.

**Ставлення коштів сьогодні: ** дуже великі заявки на закриття в аукціоні (у Tianshan Aluminum сума угод у аукціоні була вже дуже значною), це означає, що головні/основні кошти взагалі не хотіли давати роздрібним інвесторам можливість «зайти» на борт; це режим «перехоплення заявок».

**Загальний висновок по алюмінієвому сектору: ** це типова подієва логіка + логіка подорожчання; одноступенева «one-word» дошка в аукціоні підтвердила лідерську позицію цього сектора в той день.

2. Хімія · вуглехімія (наступні зв’язки в серії росту) — не зрозумів, не наважився чіпати
Показники в аукціоні відкриття: Jīnméi Kējì в аукціоні одразу «one-word» закрилася в limit up, досягнувши 3-денного послідовного зростання. Але все одно була пробита (розірвана), і коли пробили — це слабкість.

Аналіз логіки: також отримує вигоду від зростання цін на нафту (сильніша ціна на вугілля/метанол). Як акція з найвищим рейтингом на ринку (висота в серії росту відображає максимум), її сильний аукціон у цілому дав «впевненість» у весь хімічний сектор.

**Ставлення зібраного капіталу: ** на фоні панічних настроїв через те, що індекси відкрилися вниз, вона все одно витримала тиск продавців і навіть звузила ліквідність у limit up; це свідчить, що всередині основні кошти налаштовані дуже стабільно, а кошти ззовні готові робити естафетне продовження на високих рівнях.

3. Медицина · інноваційні ліки (оборона проти ринку)
Показники в аукціоні відкриття: Dongcheng Pharmaceutical закрилася в limit up (перший день); MinnoVà (хоча загалом сильніша була більше під час торгів), але й у аукціоні показала стійкість до падіння.

**Логіка дня: ** коли ринок відкривається вниз, кошти часто обирають «уникнення ризику». Сектор медицини знаходиться відносно нижче за рівнем, і має очікування за прибутками — тож стає «захистом» для грошей. Звичайно, таке недостатньо — «незвичне» уникнення ризику трапляється рідко.

**Ставлення коштів у той день: ** Dongcheng Pharmaceutical у аукціоні відкриття закрилася проти тренду, що свідчить: дехто навмисне робив «оборонне позиціонування», не бажаючи женитися за зростанням у технологічних акціях, а натомість атакував позиції на нижчих рівнях у медицині. Але обсяг заявок був недостатньо сильним!

4. Комерційна космонавтика (гра за темою)
Показники в аукціоні відкриття: Shenjian Holdings (3-денний поспіль), Zàishēng Keji (4 дні, 3-денний поспіль)

Практична логіка: після стимулу новинами про запуск супутників тощо, плюс підвищення підтримки космічній та військово-промисловій авіації через геополітичну обстановку. Кожного разу є «постріл», але без зрозумілої безперервності.

Ставлення денних коштів: це тип «гри на настроях»; вони використовують новинний фон, щоб швидко перехопити кошти на початку дня й створити ефект сектору.

Деякі техніки для аукціону відкриття

1. Перегляд аукціону-глядача —
Дивіться на «перехід від слабкості до сили»: сьогодні середовище для ринку погане (відкриття вниз), але алюмінієвий сектор і Jīnméi Kējì зуміли показати «прискорюваний» сценарій (одразу one-word limit up). Такий аукціон із «більш сильною силою попри несприятливий ринок» — найкращий сигнал, щоб підтвердити головного «драйвера» для арбітражу всередині дня. Але зайти неможливо — теми роблять ротацію; на одному лише стимулі новинами далеко не поїдеш.

Дивіться на «ефект сектору»: справа не в одній акції, а в тому, що разом були сильними три брати — Changlǚn, Tianshan і Minfa. Такий колективний аукціон із limit up означає, що інституції та великі «дикий» гроші дійшли спільної згоди; безперервність буде кращою, ніж коли грає лише одна-єдина акція. Сьогодні електроенергетика на аукціоні чітко слабшає.

2. Очікування на завтра:
Відкинути слабке, залишити сильне: кошти, які зайшли через аукціон сьогодні, завтра (у вівторок) зіткнуться з розшаруванням.

Алюміній/ресурсні акції: якщо завтра знову буде продовження з високим відкриттям, це означатиме, що логіка подорожчання ринок визнав; тоді можна придивитися до «доповнюючих лідерів» у секторі (молодші, які ще не в limit up); якщо буде різке відкриття вниз, це означає просто гру на настроях — тоді треба рішуче виходити з позиції.

Jīnméi Kējì: як високий лідер із 3-денним поспіль, завтра це ключовий «відбір на підвищення». Якщо далі буде звуження обсягів на one-word без відступу — тренд не закінчився; якщо з’явиться гігантський обсяг ротації (пробиття, «炸板») — варто звернути увагу на ризик на високих рівнях. А якщо пробило, то частина коштів намагнічуватиме перехоплення в кінці дня — завтра подивимося, як кошти обиратимуть.

Аукціон відкриття сьогодні показує нам: коли ринок поганий, кошти будуть триматися купою в секторах із «твердою логікою (подорожчання)» та «можливістю зберегти життя (оборона)».

II. Аналіз логіки сильних секторів і окремих акцій

Загальна логіка сьогодні — це «уникнення ризику» та «подорожчання». Напрям, у який тримаються кошти, дуже зрозумілий.

1. Благородні метали та кольорові метали
Логіка сектору: ескалація геополітичного конфлікту на Близькому Сході напряму підштовхнула глобальні настрої уникнення ризику. Золото як «кінцева» оборонна/захисна інвестиція отримало особливу увагу. Паралельно конфлікт викликав занепокоєння щодо енергозабезпечення та ключових сировинних матеріалів (таких як алюміній), що штовхнуло ціни на відповідні оптові товари вгору, формуючи сильні «очікування подорожчання».

Сильні акції:
Сектор алюмінію: через новини про атаку Ірану на алюмінієві заводи на Близькому Сході у секторі піднялася хвиля limit up. Tianshan Aluminum, Minfa Aluminum, Changlǚn shares тощо — усі одночасно в одноденне limit up.

Благородні метали: стали «тихою гаванню» для коштів і мають оборонну властивість.

2. Сільське господарство та добрива
Логіка сектору: це типовий сценарій «подієвий драйвер + сезонний попит».

Геополітичні конфлікти підштовхують ціни на нафту та природний газ, що підвищує собівартість виробництва добрив і створює очікування дефіциту постачання. Плюс настає весняний сезон робіт у північній півкулі, попит високий; разом це штовхає очікування подорожчання с/г продуктів і добрив.

Сильні акції:
Сфера насіння/зерно: Jīnjiàn Mìyè, Běidàhuāng та багато інших акцій закрилися в limit up, і стали одними з найяскравіших у ринку сьогодні протягом дня.

3. Інноваційні ліки
Логіка сектору: сектор медицини сам по собі має оборонні характеристики. Ще важливіше: нещодавно негативні рішення/новини щодо політики в галузі вичерпалися, у частини компаній з’явилося покращення «на межі» в показниках, плюс велику кількість повідомлень про результати наприкінці року та попередні прогнози за перший квартал масово публікують, тож визначеність прибутків вища — це приваблює кошти, які шукають уникнення ризику.

Сильні акції:
MinnoVà показала сильний сценарій 7 днів із 6 limit up; таксама Yàlǚ Pāoyè проявила активність: 4 дні, 3 limit up — стала лідером сектора.

Космонавтика та батареї також мають очікування щодо зростання, але без зрозумілої безперервності.

Аналіз секторів на відкат

Кошти вийшли з передових високопроцентних секторів із ранніми значними зростаннями; під час «ротації з високого на низьке» це вже було помітно слабкість електроенергетики.

Сонячні виробничі обладнання: сектор у лідерах падіння по обом ринках. Основна причина — надто сильне зростання в попередній період, у коштів є попит зафіксувати прибуток; а також ринок має певні побоювання щодо попиту з-за кордону.

AI обчислення/потужності/зберігання: як попередня «народна» головна лінія, сьогодні з’явилося явне розшарування з відкатами. Помітні сигнали виходу коштів із частини високорівневих акцій; стиль ринку тимчасово зміщується в бік оборони.

Але CPO і оптоволокно сьогодні частково демонструють дуже непогане підхоплення в окремих акціях! Сьогодні на Гонконзі ще є Changfei, Hengtong.

Електроенергетика: хоча частина high-dividend електроенергетичних акцій має оборонні властивості, уся галузь через відтік коштів у інші напрями показує загалом слабку динаміку. Чи з’являться завтра нові очікування — не зрозуміло; орієнтуватимемося на динаміку коштів.**

Траєкторія ринку завтра: ключ до двох речей:

1. Зовнішнє середовище: приділити увагу ситуації на Близькому Сході та тому, як виглядатимуть американські акції цієї ночі. Якщо зовнішня паніка продовжить поширюватися, A-ринки можуть і надалі відчувати тиск.

2. Внутрішня підтримка: політичні позитиви, випущені після торгів сьогодні, дуже чіткі; Народний банк і Комісія з регулювання цінних паперів діють разом, щоб «підкласти підпору» ринку, особливо 3800 пунктів визначені як чіткий «політичний дно». Це сильно обмежує простір для подальшого падіння ринку.

Мої довільні припущення на завтра: з великою ймовірністю повториться сьогоднішній сценарій коливань і відновлення; індекс у районі 3900 пунктів буде знову й знову конкурувати. Стиль ринку може й далі тяжіти до структурного сценарію з підтримкою прибутками та чіткою логікою; «виплеск по всьому ринку» (широкий ріст) буде складним.

Сьогодні багато хто в A-ринку боязкий: зранку їх налякали погані новини ззовні (війна, падіння американських акцій), вони одразу відкрилися вниз. Але якщо підняти голову, то в нас є «заспокійливий бальзам» удома (принаймні політичні позитиви від Народного банку та Комісії з регулювання цінних паперів).
Тут же з’являється впевненість.

І от, основні кошти починають роботу: забирають капітал із тих секторів, які виросли високо й не вселяють довіри (наприклад, сонячні технології, AI), і біжать гуртом у ті сектори, де «вдома є золото» або «в руках є їжа».

Завтра теж треба стежити за тим, що відбувається зовні, але якщо вдома (політика) налаштована жорстко, то великої біди не станеться; тоді ми й далі шукаємо ті «смачні тверді страви» — з твердою логікою й хорошими показниками. Мед солодкий!

III. Підібрані гарячі акції та підсумок сильної підтримки всередині дня

Підхоплення всередині дня непогане, але без зрозумілої безперервності

Підхоплення всередині дня непогане, але без зрозумілої безперервності

Підхоплення всередині дня непогане, але без зрозумілої безперервності

Підхоплення всередині дня непогане, але без зрозумілої безперервності

Тренд-ядро вже на високих рівнях; якщо ти не постійно в машині/позиції

Батя-сектор, лідер-акція: вирости на 500 — не надто, по тренду-лідеру

Наведені вище поради є лише особистим ретроспективним підсумком і не є жодною інвестиційною/фінансовою порадою