Чи замислювалися ви коли-небудь, наскільки важливе значення має PNL у вашій торгівлі? Давайте розберемо це, бо розуміння вашого прибутку та збитків — це буквально основа, щоб не втратити гроші.

Отже, ось у чому справа: PNL означає Прибуток і Збитки, і це в основному найважливіше число, яке ви повинні стежити на будь-якій біржі. Воно точно показує, скільки ви заробили або втратили на інвестиції. Формула дуже проста — ціна продажу мінус ціна покупки. І все.

Тепер існує два типи PNL, про які потрібно знати. Реалізований PNL — це коли ви фактично закриваєте позицію і фіксуєте свій прибуток або збиток. Нереалізований PNL — це інше — це прибуток або збиток, що залишається у відкритих позиціях, які ви ще не закрили. Обидва важливі, але з різних причин.

Якщо ваш PNL зелений — вітаю, ви заробили гроші. Якщо він червоний — ну, ви знаєте, що сталося. Більшість бірж тепер показують це у реальному часі, що насправді корисно, бо ви можете бачити, як рухаються ваші позиції разом із рухом ринку.

Однак тут стає цікаво. У спотовій торгівлі PNL простий — ви купуєте актив і продаєте його дорожче, ви виграєте. Але коли ви переходите до ф’ючерсної торгівлі, все ускладнюється. У вас є кредитне плече, яке збільшує ваші рухи, комісії за фінансування зменшують ваші прибутки, а ціна маркування порівняно з ціною входу впливає на ваші нереалізовані числа. Кредитне плече — це двосічний меч — воно може зробити ваші виграші більшими, але й ваші збитки катастрофічними, якщо ви не будете обережні.

Комісії — ще один мовчазний вбивця. Кожна торгівля коштує грошей, і ці комісії безпосередньо зменшують ваш кінцевий PNL. Прослизання через низьку ліквідність також може зіпсувати ваші цифри. Висока волатильність означає, що ваш PNL може коливатися дуже сильно в обидва боки, тому управління ризиками — не опція, а обов’язок.

Саме тут на допомогу приходять інструменти, такі як стоп-лосс і тейк-профіт ордери. Вони допомагають автоматично контролювати збитки або фіксувати прибутки. Стратегії хеджування також можуть зменшити ризик, компенсуючи потенційні збитки. PNL у точці беззбитковості — це коли ваші прибутки дорівнюють збиткам, і чесно кажучи, іноді це і є перемога залежно від ринку.

Якщо ви серйозно налаштовані на торгівлю, вам потрібно релігійно відстежувати свій PNL. Це допомагає зрозуміти, чи ваша стратегія працює, або ви просто граєтеся в азартні ігри. Аналізуйте свій річний PNL, вивчайте співвідношення PNL, щоб побачити, чи ваші виграші виправдовують ризики. Постійне зростання PNL — ознака того, що ви робите щось правильно.

З податкової точки зору, у деяких країнах ваш реалізований PNL підлягає оподаткуванню, тому зберігайте записи. А щодо емоцій — так, коливання PNL впливають на психіку. Вам потрібно цим керувати, інакше ви будете приймати дурні рішення.

Підсумок: розуміння значення PNL і того, як воно працює, має вирішальне значення, якщо ви хочете приймати кращі фінансові рішення у торгівлі. Почніть правильно його відстежувати, і весь ваш підхід до ринку підніметься на новий рівень.