3 причини, чому я купую акції Amazon просто зараз

2026-03-30 10:54:11

Певний час Amazon (AMZN 3.95%) був еталоном для акцій зростання. На жаль, за останні п’ять років це не так: його акції зросли лише на 38%, поступившись майже 67% приросту S&P 500 за цей період.

Цього року старт теж не надто вдалий. Станом на відкриття ринку 26 березня акції Amazon знизилися приблизно на 6.5% з початку року. Однак одна світла сторона в тому, що цього року компанія стала темою майже для кожної мегатехнологічної компанії. Якщо відволіктися від проблем із ціною акцій Amazon, її бізнес залишається надзвичайно міцним, і є три причини, чому я б подвоїв ставку на цю акцію.

Джерело зображення: The Motley Fool.

AWS готова до історії розвороту зростання

Почнемо з найважливішої прибуткової машини Amazon: Amazon Web Services (AWS). Це провідна в світі хмарна платформа з часткою ринку 28% станом на кінець минулого року. Вона втратила певні позиції Microsoft’s Azure та Google Cloud, але все одно залишається одним із найкритичніших фундаментів у технологічному світі, адже так багато застосунків і вебсайтів спираються на неї.

У 2025 році AWS забезпечила 18% виручки Amazon, але 57% його операційного прибутку (прибуток від щоденних бізнесів). Багато говорили про відносно повільне зростання виручки AWS у останніх кварталах, але його найостанніший квартал став гарним розворотом: виручка зросла на 24% у річному вимірі. Це був найшвидше зростаючий квартал AWS за останні 13 кварталів.

Дані AMZN Revenue (Annual) від YCharts

Гарний квартал AWS має, сподіваюся, бути ознакою того, що попереду, на тлі продовження буму ШІ, і компаніям потрібні додаткові хмарні та обчислювальні потужності. У платформи є беклог на $244 мільярди (компанії, які підписали контракти, але ще не отримали послуги), що вказує: попиту більше, ніж вона може фізично обробити зараз.

Деякі інвестори можуть бути незадоволені планом Amazon витрат у $200 мільярдів на 2026 рік, але я впевнений, що довгострокові вигоди їм сподобаються. Не всі гроші підуть в AWS, але значна частина — на центри обробки даних і апаратне забезпечення для ШІ, яке неминуче приноситиме користь AWS.

Реклама перетворюється на повноцінний бізнес

Рекламний бізнес Amazon не отримує стільки уваги, як його e-commerce та хмарні бізнеси, але він тихо стає однією з найяскравіших сфер Amazon. У його найостаннішому кварталі рекламна виручка зросла на 23% у річному вимірі — до понад $21.3 мільярда.

У рекламному світі в Amazon є дві найважливіші речі: дані та увага аудиторії (eyeballs). У неї є мільярди онлайн-покупок, розуміння того, що люди хочуть купити, і багато людей, які користуються сервісами на кшталт Prime Video, Twitch, Fire TV та Alexa.

Це величезний обсяг даних, який вона може використати, щоб допомагати рекламодавцям запускати точніше таргетовані кампанії. Додайте до цього платформи, які дозволяють рекламодавцям охоплювати мільйони — і отримаєте найкраще з обох світів.

Реклама також є бізнесом із високою маржинальністю, тому що не потрібно великих додаткових витрат, щоб підключити більше клієнтів. Більшість інфраструктури вже на місці; Amazon просто продає цифровий простір, і це стає одним із її найвражаючих бізнесів. Це був найшвидше зростаючий сегмент Amazon аж до зростання AWS у цьому минулому кварталі.

Розгорнути

NASDAQ: AMZN

Amazon

Зміна сьогодні

(-3.95%) $-8.20

Поточна ціна

$199.34

Ключові показники

Ринкова капіталізація

$2.1T

Діапазон за день

$199.14 - $206.60

Діапазон за 52 тижні

$161.38 - $258.60

Обсяг

179K

Сер. обсяг

50M

Валовий прибуток

50.29%

E-commerce стає ефективнішою

За час існування Amazon роль її e-commerce-бізнесу полягала в тому, щоб генерувати якомога більше виручки, навіть якщо це означало працювати зі збитками. Це звучить навпаки, але це дозволяло їм робити пріоритетом зростання та здобуття лояльності клієнтів. Лише приблизно у 2017 році її e-commerce-бізнес почав стабільно приносити прибуток.

Тепер e-commerce стає ефективнішою, бо компанія робить великий поштовх в автоматизацію. На жаль, це призвело до досить багатьох звільнень (разом із надмірним наймом під час пандемії), але для Amazon це має довгостроковий сенс.

У липні минулого року Amazon оголосила, що розгорнула свого 1-мільйонного робота — і більшість працює на її глобальних об’єктах чисельністю понад 300. Використання роботів дозволяє Amazon працювати прибутковіше: обробляючи замовлення швидше та знижуючи витрати на обробку. E-commerce нікуди не зникає, тож цей інвестиційний крок справді вартий того.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.